PF 2014

ČNB upozorňuje na nové výkaznictví a Vyhlášku o předkládání výkazů obchodníky s cennými papíry

Česká národní banka dnes upozornila na skutečnost, že dne 23.12.2013 bude ve Sbírce zákonů uveřejněna nová vyhláška č. 427/2013 Sb., o předkládání výkazů obchodníky s cennými papíry České národní bance, která nahrazuje stávající vyhlášku č. 276/2010 Sb. Nová vyhláška byla připravena v návaznosti na to, že značná část výkaznictví obchodníků s cennými papíry od 1.1.2014 vychází z přímo použitelných předpisů EU, tj. z nařízení EU č. 575/2013 (CRR) a na ně navazujících implementačních technických standardů připravených Evropským orgánem pro dohled v bankovnictví (EBA). Vlastní vyhláška proto upravuje pouze zbývající požadavky založené na národní legislativě zejména v oblasti kapitálových trhů a současně odkazuje na evropské předpisy v případě jednotných evropských reportovacích rámců COREP, FINREP, velké expozice (LE) a pákový poměr (LR), jejichž příprava byla prostřednictvím EBA veřejně diskutována v průběhu posledních dvou let.

ESMA aktualizuje Q&A k reportingu o OTC derivátech dle regulace EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 20. prosince 2013 aktualizované Question & Answers (Q&As) k implementaci nařízení EMIR.

Aktualizované Q&As objasňují například, jak by měly být kontrakty s burzovně obchodovanými deriváty (exchange-traded derivatives, ETDs) hlášeny registrům obchodních informací (trade repositories, TRs). Od 12. února 2014 nařízení EMIR vyžaduje, aby protistrany oznamovaly veškeré své kontrakty TRs, bez ohledu na to, zda jsou obchodovány burzovně nebo mimoburzovně. Reporting informací o uzavřených derivátových kontraktech umožní regulatorním orgánům identifikovat a analyzovat možná rizika spojená s derivátovými trhy.

Q&As mají za cíl poskytnou vodítko účastníkům trhu. Objasnit, které firmy mají hlásit své ETD kontrakty registrům obchodních údajů a jaké informace musí být do hlášení zahrnuty, aby byla zajištěna konzistence dat v rámci celé EU.

Na tomto odkazu naleznete aktualizované Q&As.

Na tomto odkazu naleznete text tiskové zprávy ESMA k tomuto tématu.

EBA vydal finální návrh ITS o sdělování informací orgány dohledu

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 19. prosince 2013 finální návrh implementačních technických standardů (ITS), které specifikují formát, strukturu, obsah a datum publikování informací souvisejících s výkonem dohledu příslušnými dohledovými orgány v souladu s článkem 143(1) Směrnice CRD (Directive 2013/36/EU).

Tento finální návrh ITS je členěn do sedmi článků pokrývajících následující oblasti:

• Šablony, pomocí kterých příslušné dohledové orgány budou sdělovat informace o textech právních předpisů, nařízení, administrativních opatřeních a obecných pokynech přijatých v jednotlivých členských státech v oblasti regulace;
• Šablony, ve kterých příslušné dohledové orgány budou poskytovat informace o tom, jak budou uplatňovat diskreční pravomoci umožňované některými předpisy EU;
• Šablony, ve kterých příslušné dohledové orgány budou zveřejňovat informace o obecných kritériích a metodikách využívaných v dohledovém procesu;
• Šablony, ve kterých příslušné dohledové orgány budou zveřejňovat souhrnné statistické údaje o aspektech uplatňovaní obezřetnostního rámce;
• Podrobnosti o termínech zveřejňování výše uvedených informací.

Na tomto odkazu naleznete finální návrh ITS o sdělování informací orgány dohledu.

Na tomto odkazu naleznete text tiskové zprávy EBA k tomuto tématu.

Finální návrh ITS EBA k vykazování hypotetického kapitálu ústředními protistranami

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 19. prosince 2013 finální návrh implementačních technických standardů k vykazování hypotetického kapitálu ústředními protistranami (central counterparty, CCP).

Tyto technické standardy rozvíjejí požadavky článku 520 Nařízení CRR (Regulation (EU) No 575/2013), který mění ustanovení článků 50a, 50c a 89(5a) Nařízení EMIR (Regulation (EU) No 648/2012).

Tyto ITS specifikují výpočet, frekvenci reportingu a formuláře pro podávání informací o hypotetickém kapitálů, které ústřední protistrany musí dodat všem úvěrovým institucím a investičním firmám, kterým jsou prostřednictvím CCP vypořádávány obchody pro výpočet jejich vlastních kapitálových požadavků. Tyto stejné informace musí být reportovány také příslušným dohledovým orgánům.

ITS stanovují reportovací povinnost na měsíční bází v nekrizových obdobích s cílem sladit současnou čtvrtletní reportovací povinnost účastníků CCP v EU s odlišnou reportovací periodicitu nastavenou v ostatních nečlenských zemích. 

Na tomto odkazu naleznete finální návrh implementačních technických standardů k vykazování hypotetického kapitálu ústředními protistranami.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

Diskusní dokument EBA k metodice pro hodnocení likvidity a rizika financování v rámci výkonu dohledu

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 19. prosince 2013 konzultační dokument k metodice pro hodnocení likvidity a rizika financování v rámci výkonu dohledu. 

Dokument obsahuje předběžnou verzi společné metodiky pro posuzování likvidity a rizika financování  a zaměřuje se na pomoc příslušným orgánům dohledu při hodnocení likvidity a rizik financování, a jednotlivým institucím při procesu vnitřní kontroly a zmírňování těchto rizik. Dokument rovněž předkládá širokou škálu možných opatření, kterými mohou dohledové orgány řešit případné zjištěné nedostatky.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 28. února 2014 prostřednictvím webového formuláře.

Na tomto odkazu naleznete diskusní dokument k metodice pro hodnocení likvidity a rizika financování v rámci výkonu dohledu.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

S&P snížila úvěrový rating EU na stupeň AA+

Ratingová agentura Standard & Poor's snížila dlouhodobý úvěrový rating Evropské unie ze stupně AAA na AA+ s odvoláním na rostoucí napětí v souvislosti s jednáním o rozpočtu EU. V pátek 20. prosince 2013 o tom informovala agentura Reuters.

Tento krok reaguje na snížení úvěrových hodnocení několika členských zemí EU, které S&P provedla v posledních měsících. EU sice není suverénní stát, ale je možné od ní přijmout úvěr. Tento měsíc činily nesplacené půjčky EU 56 mld. EUR. Celková bonita nynějších 28 členských států EU se dle vyjádření S&P snížila.

V lednu 2012 přiřadila S&P Evropské unii negativní výhled a od té doby snížila ratingové hodnocení Francie, Itálie, Španělska, Malty, Slovinska, Kypru a Nizozemska. 

Zdroj: Reuters

Směrnice 2013/58/EU měnící účinnosti ustanovení směrnice Solvency II byla zveřejněna v úředním věstníků EU

Dne 11. prosince 2013 byl v úředním věstníků EU zveřejněn text Směrnice 2013/58/EU, kterou se mění Směrnice 2009/138/ES (Solvency II) pokud jde o datum platnosti předpisu a datum jeho účinnosti, a datum zrušení některých směrnic (Solvency I). Změna se týká především změn v datech počátku platnosti některých pravidel, která Směrnice zavádí. Směrnice  2013/58/EU vstoupila v platnost dne 19. prosince 2013.

Na tomto odkazu naleznete text novelizační směrnice 2013/58/EU.
Na tomto odkazu naleznete text původní směrnice 2009/138/ES (která v předmětných článcích již byla dříve novelizována směrnicí 2012/23/EU).

Rada EU se shodla na konečné podobně jednotného mechanismu řešení bankovních problémů (SRM)

Ministři financí členských států EU se na mimořádném zasedání rady ECOFIN ve středu 18. prosince 2013 shodli na konečné podobě jednotného mechanismu řešení bankovních problémů (Single Resolution Mechanism - SRM). O tomto zasedání a jeho programu jsme informovali dříve zde. 

SRM bude představovat jednotný fond, který bude v průběhu deseti let naplněn bankami na objem okolo 55 mld. EUR. Mechanismus řešení krizí bude zodpovědný za podporu případně restrukturalizaci 130 největších bank eurozóny v případě, že se dostanou do potíží. Jeho cílem je zajistit optimální řešení problémů bank s minimálním dopadem na daňové poplatníky a reálnou ekonomiku. Ve spolupráci s národními orgány dohledu však bude moci systém dosáhnout i na ostatní banky.

Pravidla fungování SRM upraví mezivládní smlouva z toho důvodu, aby nemusely být měněny unijní smlouvy, proti čemuž dlouhodobě ostře vystupovalo Německo.

Jednotný mechanismu řešení bankovních problémů bude uveden do praxe v podobě připravovaného Nařízení CRM, které má dle plánu vstoupit v platnost dne 1. ledna 2015.

Na tomto odkazu nalezne tiskou zprávu Rady EU ke shodě na konečné p odobě SRM.

Konzultační dokument BCBS k revizi regulatorního rámce pro sekuritizaci

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 19. prosince 2013 druhý konzultační dokument k revizím regulatorního rámce pro sekuritizaci. Tento dokument, který je součástí širší reformy regulatorních standardů pro banky v reakci na globální finanční krizi, obsahuje podrobný soubor návrhů norem textu, pro komplexní revizi pravidel sekuritizace.

Komentáře a připomínky lze zasílat do pátku 21. března 2014 prostřednictvím webového formuláře.

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument BCBS k revizím regulatorního rámcem pro sekuritizaci.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy BCBS k tomuto tématu.

EBA vydala ITS k hodnotícím ukazatelům dodatečné likvidity

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 18. prosince 2013 finální návrh implementačních technických standardů (ITS) k hodnotícím ukazatelům dodatečné likvidity. 

ITS poskytují dohledovým orgánům odpovídající sadu nástrojů pro hodnocení dodatečné likvidity institucí a konkrétně upřesňují především požadavky článku 415(3)(b) Nařízení CRR.

Monitorovací nástroje postavené na těchto ITS, společně s ukazatelem Liquidity Coverage Ratio (LRC) poskytnou dohledovým orgánům nástroje pro hodnocení dodatečné likvidity instituce. Jejich cílem je umožnit identifikaci potenciálních potíží s likviditou, které mohou nastat v souvislosti s negativním vývojem.

ITS zahrnují pět ukazatelů:

• Maturity ladder (maturity ladder označuje strategii finančního plánování, ve které jsou data splatnosti aktiv (jako jsou dluhopisy apod.) rovnoměrně rozloženy; jak aktiva postupně maturují, poskytují držiteli stálý příjem)
• Koncentrace nebo protiváha kapacity emitenta/protistrany
• Koncentrace finančních prostředků podle protistrany a typu produktu
• Náklady různých délek financování (splatností)
• Roll-over financování

Účinnost těchto standardů je plánována na 1. července 2015.

Na tomto odkazu naleznete finální návrh ITS k dodatečným hodnotícím ukazatelům likvidity.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy EBA k ITS k hodnotícím ukazatelům dodatečné likvidity.

Aktualizované nejčastější dotazy k nařízení EMIR

Evropská komise (European Commission, EC) uveřejnila dne 18. prosince 2013 aktualizované nejčastější dotazy k nařízení EMIR (Q&A k EMIR). Nově došlo k doplnění otázky č. 14 a 15 týkající se dopadu nařízení EMIR na podnikající fyzické osoby a obce.

Na tomto odkaze naleznete aktualizované Q&A k EMIR.

EBA vydal finální návrhy technických standardů k určitým aspektům řízení tržního rizika

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 17. prosince 2013 finální návrhy regulatorních technických standardů (RTS) a implementačních technických standardů (ITS) souvisejících s tržním rizikem. 

Finální návrh RTS definujících významnosti prahových hodnot pro specifické riziko obchodního portfolia, stanovuje kritéria pro posouzení, kdy specifické riziko dluhových nástrojů v obchodním portfoliu (jak na individuálním, tak i konsolidovaném základě) je natolik významné, aby bylo ohodnoceno příslušným dohledovým orgánem.  Po tomto vyhodnocení budou moci příslušné orgány určit, zda budou podporovat banky ve zvyšování jejich vnitřní kapacity pro hodnocení a využívání interních modelů pro výpočet kapitálových požadavků. 

Finální návrh ITS pro silně korelované měny stanovuje seznam příslušných silně korelovaných měn pro výpočty kapitálových požadavků na krytí měnového rizika podle standardizovaných pravidel. Pozice v měnových párech, které jsou považovány za úzce korelované jsou spojeny s nižším kapitálovým požadavkem. EBA bude aktualizovat tento seznam na roční bázi. 

Finální návrh RTS k non-delta riziku opčních kontraktů ve standardizovaném přístupu k tržnímu riziku definuje řadu metod, které lze využít. Návrh EBA implementuje rámec Basel II, který uvádí následující metody:

• zjednodušený přístup využitelný pouze institucemi, které nakupují opce;
• metoda delta plus, která může být využita také institucemi, které prodávají opce;
• metoda scénářů, která je propracovanější.

Finální návrh ITS se seznamy relevantních diverzifikovaných burzovních indexů, pro které může být specifické riziko ignorováno na základě následujících kritérií:

• index musí obsahovat minimální počet akcií;
• žádá z akcií nesmí významně ovlivňovat volatilitu indexu; 
• index se musí skládat z akcií, které jsou diverzifikované jak ze zeměpisného tak odvětvového hlediska.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

EBA vydal finální návrh RTS a ITS k retenčním pravidlům sekuritizace

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 17. prosince 2013 finální návrh 

• regulatorních technických standardů (RTS) k retenčním pravidlům sekuritizace a souvisejícím požadavkům; a
• implementačních technických standardů (ITS) na sbližování postupů v oblasti dohledu v souvislosti s implementací dodatečných rizikových vah v případě nedodržení retenčních pravidel.

Tyto RTS a ITS vycházejí z požadavků nařízení o kapitálových požadavcích (CRR) a mají zajistit větší srozumitelnost a transparentnost pro účastníky trhu a podporovat sbližování postupů dohledových orgánů v celé EU.

Na tomto odkazu naleznete finální návrh RTS a ITS k retenčním pravidlům sekuritizace.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy EBA k tomuto tématu.

Konzultace EBA k návrhu obecných pokynů k významným transferům rizika v sekuritizovaných pozicích

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 17. prosince 2013 konzultační dokument k návrhu obecných pokynů, které poskytují podporu původcům (definice viz čl. 2(13) CRR) a dohledovým orgánů v souvislosti s hodnocením významných transferů rizika (assessing significant risk transfer, SRT) při uzavírání sekuritizovaných transakcí. 

Příspěvky a připomínky lze zasílat do 17. března 2014 prostřednictvím webového formuláře.

EBA uznává, že sekuritizace může být efektivním nástrojem přenosu kreditního rizika, potažmo jeho řízení. Pokud jsou splněna určitá kritéria, včetně požadavků SRT, mohou původci zahrnout přenos kreditního rizika do výpočtu požadavků na vlastní zdroje. Nicméně z důvodů, aby se zabránilo regulatorní kapitálové arbitráži, je důležité, aby příslušné dohledové orgány a instituce, které jsou původci zvážili řadu faktorů při posuzování, zda došlo k efektivnímu přenosu úvěrového rizika a byly splněny požadavky SRT.

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument k významným transferům rizika v sekuritizovaných pozicích.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy EBA k tomuto tématu.

ESMA vydal Q&A k implementaci nařízení o ratingových agenturách

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal Qestions & Answers k implementaci nařízení o ratingových agenturách - CRA 3 Regulation (Nařízení č. 462/2013). 

Účelem tohoto dokumentu je stanovit jasná pravidla o požadavcích a praxi při uplatňování nařízení o ratingových agenturách - CRA 3 Regulation vydaného v květnu 2013. Dokument poskytuje odpovědi na otázky položené ratingovými agenturami a tržními účastníky ve vztahu k praktickému uplatňování nařízení o ratingových agenturách. 

Na tomto odkazu naleznete Q&A k implementaci CRA 3 Regulation.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy ESMA k tomuto tématu.

Zpráva BCBS o regulatorní konzistenci rizikově vážených aktiv pro tržní rizika obchodního portfolia

Basilejský výbor pro bankovní dohled  (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 17. prosince 2013 svou druhou zprávu o regulatorní konzistenci rizikově vážených aktiv (RWAs) pro tržní rizika obchodního portfolia. 

Tato studie je součástí širšího programu hodnocení konzistence regulatorního rámce (Regulatory Consistency Assessment Programme, RCAP), jehož cílem je zajistit důsledné uplatňování rámce Basel III.

Zpráva, která navazuje na původní studii provedenou Výborem v lednu 2013, nabízí komplexní pohled na problematiku pozic v obchodním portfoliu. V souladu se závěry uvedenými ve zprávě z ledna 2013 ukazují výsledky výrazné rozdíly ve výstupech interních modelů pro řízení tržního rizika používaných ke stanovení regulatorního kapitálu. Kromě toho výsledky ukazují, že variabilita se obvykle zvyšuje v případě složitějších obchodních pozic.

Na tomto odkazu naleznete zprávu BCBS o regulatorní konzistenci rizikově vážených aktiv pro tržní rizika obchodního portfolia.
Na tomto odkazu naleznete kompletní text zprávy BCBS k tomuto tématu.

Mimořádné zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN)

Ve středu 18. prosince 2013 se v Bruselu uskutečnilo mimořádné zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí Evropské unie. Českou delegaci vedl náměstek ministra financí Radek Urban.

Mimořádné zasedání Rady ECOFIN mělo na programu pouze jediný bod věnovaný návrhu nařízení, kterým se stanoví jednotný mechanismus pro řešení problémů bank (Single Resolution Mechanism - SRM). Cílem tohoto nástroje je stanovit jednotná pravidla a postupy, které by umožnily řešení problémů finančních institucí v členských státech účastnících se již schváleného jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism - SSM) s minimálními náklady pro daňové poplatníky a reálnou ekonomiku.

Na předešlém jednání ministrů financí dne 10. prosince 2013 bylo dosaženo pokroku, nicméně se nepodařilo dosáhnout dohody na obecném přístupu Rady, který by umožnil otevřít jednání s Evropským parlamentem. 

Zdroj: MFČR

EBA vydal technické standardy k výměně informací mezi orgány dohledu, pokud jde o pobočky a poskytovatele služeb

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 16. prosince 2013 finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) a implementačních technických standardů (ITS) k výměně informací mezi domácími a hostitelskými orgány dohledu, pokud jde o pobočky a poskytovatele služeb.

Návrh RTS nezavádí žádné přímé požadavky na reporting, ale navrhuje strukturovaný a konzistentní proces poskytování klíčových informací v rámci EU.

Standardy stanovují informace, které si mají dohledové orgány vyměňovat mezi sebou v souladu s článkem 50 směrnice o kapitálových požadavcích (CRD) a pokrývají zejména následující oblasti:

• management,
• likviditu a nálezy dohledových orgánů,
• solventnost,
• systémy pojištění vkladů,
• omezení velkých angažovaností,
• vnitřní kontrolní mechanismy.

Kromě toho uvádějí RTS některé další oblasti, v nichž by si dohledové orgány měly vyměňovat informace. Jedná se např. o

• pákový efekt,
• obecné nedodržování opatření v oblasti dohledu a sankcí,
• příprava na krizové situace.

Na tomto odkazu naleznete RTS k výměně informací.
Na tomto odkazu naleznete ITS k výměně informací.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

Návrh vyhlášky ČNB o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

Česká národní banka (ČNB) uveřejnila dne 16. prosince 2013 návrh vyhlášky o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry a její odůvodnění.

Tato vyhláška provádí některé požadavky vyplývající z evropské směrnice a nařízení o kapitálových požadavcích CRD IV/CRR. Zároveň tato vyhláška ruší vyhlášku ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry ve znění pozdějších předpisů. 

Lze shrnout, že obezřetností regulace nově plyne přímo z CRR, nová lokální obezřetností vyhláška oproti předchozí vyhlášce bude upravovat pouze několik dílčích témat.

Na tomto odkazu naleznete návrh vyhlášky ČNB o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry.
Na tomto odkazu naleznete odůvodnění k této vyhlášce.

ESMA zveřejnila tržní podíly ratingových agentur v EU

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnil dne 16. prosince 2013 tržní podíl ratingových agentur (CRA) registrovaných v rámci EU za rok 2012. Celkový podíl na trhu příslušných ratingových agentur je stanoven podle ročního obratu agentur na úrovni skupiny.

Povinnost jednou ročně zveřejňovat tržní podíly ratingových agentur na trhu EU stanovuje pro ESMA Nařízení o ratingových agenturách (Nařízení č. 1060/2009). Nařízení totiž také vyžaduje, aby emitenti, kteří mají v úmyslu využít alespoň dvě ratingové agentury pro provedení úvěrového ratingu stejné emise nebo subjektu, zvážili využití alespoň jedné ratingové agentury s ne více než 10% podílem na celkovém trhu. 

Nejvyšších tržních podílů v EU dosahují 

• Moody's (34,75 %)
• Standard & Poor’s (34,61 %)
• Fitch (17,66 %)

Nařízení o ratingových agenturách se zaměřuje na posílení hospodářské soutěže na trhu ratingových hodnocení a podporu menších ratingových agentur.

Na tomto odkazu naleznete dokument ESMA zveřejňující tržní podíly ratingových agentur v EU.

Sdělení ČNB o vydání obecných pokynů ESMA pro zásady a postupy v oblasti odměňování (MiFID)

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA)  vydal dne 1. října 2013 obecné pokyny pro zásady a postupy v oblasti odměňování (MiFID). 

O tomto tématu jsme informovali již dříve zde.

Česká národní banka (ČNB) potvrdila, že se těmito obecnými pokyny hodlá řídit. Obecné pokyny nabývají účinnosti uplynutím šedesáti kalendářních dnů od data požadavku na podání zprávy orgány dohledu, zda se jimi budou řídit, tj. ode dne 31. ledna 2014.

Basic Capital Requirements pro pojišťovny

Mezinárodní sdružení orgánů dohledu v pojišťovnictví (International Association of Insurance Supervisors, IAIS) zahájila dne 16. prosince 2013 konzultaci k vývoji základních kapitálových požadavků (Basic Capital Requirements, BCR) pro globálně systémově významné pojišťovny (Global Systemically Important Insurers, G-SIIs).

Vývoj těchto BCR je prvním krokem dlouhodobého projektu k rozvoji rizikově vážených globálních kapitálových standardů. Druhým krokem bude vytvoření Higher Loss Absorbency (HLA) požadavků pro G-SIIs, které mají být dokončeny do konce roku 2015. HLA budou založené na BCR a stanoví dodatečné kapitálové požadavky pro G-SIIs odrážející jejich systémovou významnost v mezinárodním finančním systému. 

Posledním krokem má být následně vývoj rizikově vážených globálních kapitálových standardů pro pojišťovny (insurance capital standard, ICS), které mají být dokončeny do konce roku 2016.

Své připomínky a komentáře k tomuto tématu můžete zasílat do 3. února 2014 prostřednictvím webového formuláře, který bude v nejbližší době dostupný na webu IAIS.

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument k návrhu základních kapitálových požadavků pro G-SIIs.
Na tomto odkazu naleznete dokument se stručnými informacemi k zahájené konzultaci.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu IAIS k tomuto tématu.

EBA vydal finální návrh technických standardů k oznamovací povinnosti passportingu služeb

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 13. prosince 2013 finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) a implementačních technických standardů (ITS) k oznamovací povinnosti passportingu služeb úvěrovými institucemi. 

Cílem těchto RTS a ITS je upřesnit informace, které musí být v této souvislosti oznámeny příslušných dohledovým orgánům a dále zavést formuláře, šablony a postupy pro oznámení passportingu. 

• Návrh RTS upřesňuje informace, které musí úvěrová instituce oznamovat dohledovým orgánům svého domovského státu pro účely oznamování výkonu práva usazování nebo poskytování služeb na území jiného členského státu. RTS také specifikují informace potřebné v souvislosti se změnami v oznamování poboček, včetně ukončení činnosti pobočky. 
• Navrhované ITS nastavují harmonizované šablony a postupy, aby se zajistilo, že domovský i hostitelský dohledový orgán obdrží příslušné informace. 

Finální návrhy RTS a ITS byly zaslány Evropské komisi (European Commission, EC), ke schválení jako nařízení EU, které bude následně přímo aplikované v celé EU. 

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete finální návrh RTS k oznamování passportingu služeb.
Na tomto odkazu naleznete finální návrh ITS k oznamování passportingu služeb.

EBA definuje kritéria pro určení kategorií pracovníků s podstatným dopadem na rizikový profil finanční instituce

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) se shodl na konečné podobě návrhu Regulatorních technických standardů (RTS) o kritériích pro určení kategorií pracovníků, jejichž pracovní činnosti mají podstatný dopad na rizikový profil finanční instituce. Takto identifikovaní zaměstnanci budou podléhat ustanovením souvisejícím zejména s výplatou variabilní složky odměny. 

Koncept výplaty variabilní složky odměny má v konečném důsledku přispět k podpoře finanční stability v EU a omezení krátkodobě orientovaných a nadměrně riskantních investiční strategií finančních institucí. Navrhované RTS přinášejí metodiku pro identifikaci pracovníků, které bude konzistentní v rámci celé EU. Metodika je založena na kombinaci kvalitativních a kvantitativních kritériích a budou muset být uplatňována všemi institucemi, které podléhají směrnici o kapitálových požadavcích (CRD).

Obecně má být pracovník považován za takového, který má podstatný dopad na rizikový profil dané instituce, pokud splňuje jednu nebo více z následujících kritérií:

• Standardní kvalitativní kritéria: týkající se role a rozhodovací pravomoci zaměstnanců (např. zaměstnanec je členem řídícího orgánu, je senior manažer, atd.).
• Standardní kvantitativní kritéria: vztahující se k úrovni celkové hrubé odměny v absolutním nebo relativním vyjádření. V tomto ohledu, by zaměstnanci měli být identifikováni pokud:

• jejich celková odměna přesahuje v absolutních hodnotách 500 000 EUR ročně, nebo
• spadají do kategorií 0,3 % zaměstnanců s nejvyššími odměnami ve společnosti, nebo
• jejich odměna je rovna nebo je vyšší než nejnižší celková odměna člena vrcholného managementu a ostatních risk takerů. 
• Kritéria pro vyloučení: návrh RTS povolit v odůvodněných případech, na základě dodatečných podmínek a s výhradou dohledového orgánu vyloučení zaměstnanců identifikovaných pouze podle standardních kvantitativních kritérií. 
• V tomto ohledu, pro zaměstnance odměněných celkově 500 000 EUR a více, musí instituce oznámit vyloučení příslušnému dohledovému orgánu.
• Pro zaměstnance s celkovými udělenými odměnami ve výši 750 000 EUR a více nebo zaměstnanci zahrnutými do kategorie 0,3 % zaměstnanců s nejvyššími příjmy je nutné předchozí schválení výjimek. 
• Pro zaměstnance s celkovou udělenou odměnou 1 mil. EUR nebo více je povinen příslušný orgán dohledu informovat EBA o zamýšleném vyloučení.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete RTS o kritériích pro určení kategorií pracovníků, jejichž pracovní činnosti mají podstatný dopad na rizikový profil finanční instituce

Pravidla BCBS pro výpočet kapitálového požadavku k investicím do majetku fondů v rácmi investičního portofolia

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 13. prosince 2013 revidovanou verzi regulatorního rámce pro výpočet kapitálového požadavku bank k investicím do majetku fondů, spadajícím do bankovního (investičního) portfolia.

Revidovaný regulatorní rámec vstoupí v platnost od 1. ledna 2017 a bude se vztahovat na investice do všech typů fondů. 

Tento rámec se bude vztahovat na všechny banky bez ohledu na to, zda aplikují v rámci regulatorního konceptu Basel pro úvěrové riziko standardizovaný přístup nebo přístup interního ratingu (IRB).

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete dokument BCBS Capital requirements for banks’ equity investments in funds.

Nové regulatorní technické standardy EBA k vlastním zdrojům ("část třetí")

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 13. prosince 2013 finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) k vlastním zdrojům ("část třetí"), která stanovuje kritéria na odpočet nepřímých a syntetických podílům, definuje hlavní indexy trhu a výpočet menšinového podílu.    

Tyto finální návrhy RTS se stanou součástí Single Rulebook, jehož cílem je posílení regulatorní harmonizace bankovního sektoru v EU a především posílení kvality kapitálu. 

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) k vlastním zdrojům ("část třetí").

EBA varuje spotřebitele před virtuálními měnami

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydala dne 13. prosince 2013 varování o řadě rizik vyplývající z nákupu, držení a obchodování s virtuálními měnami, jako je např. Bitcoints. EBA uvedl, že spotřebitelé nejsou chráněni prostřednictvím regulace v případě, že používají virtuální měny jako platební prostředek a existuje nebezpečí, že o své peníze přijdou. Rovněž také dodal, že neexistuje žádná záruka, že hodnota měny zůstane stabilní.

EBA posoudí všechny relevantní aspekty spojené s virtuálními měnami s cílem určit, zda by virtuální měny měly být regulovány a kontrolovány. 

Na tomto odkazu naleznete kompletní text varování EBA před riziky spojenými s virtuálními měnami.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

Konzultační dokument EBA týkající se metodiky identifikace G-SII

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 12. prosince 2013 konzultační dokument týkající se metodiky pro identifikaci globálně systémově významných institucí (Global Systemically Important Institutions, G-SIIs). Cílem tohoto připravovaného dokumentu je zajistit transparentní proces identifikace v souladu s mezinárodními regulatorními pravidly ve vztahu ke G-SIIs. 

Konzultační dokument obsahuje: 

• návrh regulatorních technických standardů (RTS) k metodice identifikace G-SIIs
• návrh implementačních technických standardů (ITS) o jednotném formátu a termínu zveřejňování hodnot ukazatelů používaných pro stanovení skóre institucí identifikovaných jako G-SIIs
• obecné pokyny (Guidelines) k formátu a lhůtám pro zveřejňování hodnoty ukazatelů využívaných v procesu identifikace.

Své komentáře a poznámky můžete zasílat do 28. února 2014 prostřednictvím webového formuláře.

Na tomto odkazu pak naleznete konzultační dokument týkající se metodiky pro identifikaci globálně systémově významné banky.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

Evropská komise udělila rekordní pokutu EUR 1,71 mld. za manipulaci s mezibankovními úrokovými sazbami

Evropská komise (European Commission, EC) udělila dne 4. prosince 2013 skupině předních evropských a americký finančních společností rekordní pokutu ve výši 1, 71 mld. EUR za manipulaci jejich traderů s klíčovými mezibankovními úrokovými sazbami v eurozóně a Velké Británii, a to se sazbami LIBOR a EURIBOR. 

Pokuty byly vyměřeny zatím šesti společnostem

• britské Royal Bank of Scotland (RBS) a makléřské firmě RP Martin
• americké Citigroup a JPMorgan
• německé Deutsche Bank
• francouzské Société Générale

Evropská komise vedla vyšetřování celkem v osmi společnostech. Švýcarská banka UBS a brítská banka Barclays se však pokutě vyhnuly díky tomu, že o dohodách obchodníků bank o manipulaci informovali Komisi. Vyšetřování bude ještě dále pokračovat v bankách Crédit Agricole, HSBC, JPMorgan a makléřské firmě ICAP.

Evropská komise zjistila, že celkem sedm finančních institucí se podílelo na kartelové dohodě o sazbách EURIBOR od září 2005 do května 2008. Jiná skupina sedmi bank se podle výkonného orgánu EU domlouvala v letech 2007 až 2010 na manipulacích se sazbou LIBOR na japonské jeny.

Zdroj: ČTK

Úřední sdělení ČNB k výkladu pojmů důvěryhodnost a odborná způsobilost

Česká národní banka (ČNB) publikovala dne 6. prosince 2013 ve Věstníku ČNB úřední sdělení České národní banky ze dne 3. prosince 2013 k výkladu pojmů důvěryhodnost a odborná způsobilost. Nařízení vstoupilo v platnost dnem vyhlášení ve Věstníku ČNB.

Česká národní banka tímto úředním sdělením podává výklad pojmů důvěryhodnost a odborná způsobilost osob, kteří podléhají dohledu ČNB, činných u poskytovatelů finančních služeb ze sektoru

• úvěrových institucí
• pojišťovnictví
• kapitálového trhu a
• platebního styku

Úřední sdělení se týká nejen osob, které ČNB ve správních nebo obdobných řízeních posuzuje, ale i jiných osob, pomocí kterých provádí poskytovatel finančních služeb své činnosti. 

Na tomto odkazu naleznete úřední sdělení ČNB ze dne 3. prosince 2013 k výkladu pojmů důvěryhodnost a odborná způsobilost.

Tisková zpráva ze zasedání ECOFIN v Bruselu dne 10. prosince 2013

V úterý 10. prosince 2013 se v Bruselu uskutečnilo zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí Evropské unie. O tomto tématu jsme Vás informovali již dříve v samostatné zprávě.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu z tohoto zasedání ECOFIN.

Zástupci Rady EU se shodli na návrhu směrnice UCITS V

Rada EU (Council of the European Union) vydala dne 4. prosince 2013 tiskovou zprávu, ve které oznámila, že se Výbor stálých zástupců (Permanent Representatives Committee, Coreper) shodl na podobě návrhu směrnice UCITS V. Regulace plynoucí z návrhu UCITS V bude mít konkrétní dopad především na funkci depozitáře, politiky odměňování a podpoří důsledné uplatňování pravidel UCITS v členských státech EU. Upozorňujeme, že konečná podoba se ještě může změnit.

Nyní bude zahájeno jednání o směrnici UCITS V v Evropském parlamentu (European Parliament, EP). Poté, co bude směrnice přijata a publikována, budou mít členské státy dva roky na implementaci požadavků směrnice do národních právních předpisů. 

Na tomto odkazu naleznete návrh směrnice UCITS V.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Rady EU k tomuto tématu.

Ukončení konzultace k technických standardů EBA týkajících se požadavků na likviditu

Upozorňujeme, že příští týden, dne 22. prosince 2013, končí tři veřejné konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) týkající se návrhu technických standardů (ITS a RTS) související s požadavky na likviditu.

O těchto konzultačních návrzích jsme Vás informovali již dříve zde.

Obecné pokyny EBA k retailovým vkladům podléhajícím v různé míře outflows pro účely vykazování likvidity

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zveřejnil dne 6. prosince 2013 finální verzi Obecných pokynů k retailovým vkladům podléhajícím v různé míře odtokům pro účely vykazování likvidity. Tento dokument si klade za cíl poskytnou větší harmonizaci ve vykazování retailových vkladů v bankovním sektoru EU. Tyto obecné pokyny jsou určeny institucím a příslušným dohledovým orgánům a stanovují kritéria pro určení retailových vkladů, které podléhají v různé míře odtokům v průběhu následujících 30 dnů za účelem vykazování likvidity, jak požaduje Nařízení o kapitálových požadavcích (Capital Requirements Regulation, CRR).

Na tomto odkazu naleznete Guidelines on retail deposits subject to different outflows.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.

EBA vydala finální návrh RTS specifikujících podmínky pro hodnocení významnosti rozšíření a změn interních přístupů k řízení úvěrového a operačního rizika

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 5. prosince 2013 finální návrh regulačních technických standardů (RTS), které specifikují podmínky pro hodnocení významnosti rozšíření a změn interních přístupů k řízení úvěrového a operačního rizika. Tyto RTS se stanou součástí Sngle rulebook s cílem posílit harmonizaci regulace v rámci Evropy. 

V souladu s Nařízením o kapitálových požadavcích (Capital Requirements Regulation, CRR), musí všechny instituce zažádat o povolení v případě, že zamýšlejí implementovat některá rozšíření nebo změny ve svých interních přístupech k řízení úvěrového a operačního rizika.    

V tomto ohledu mají navrhované RTS za úkol harmonizovat posuzování významnosti rozšíření a změn interních přístupů a schvalování jejich vnitřních přístupů v souladu s regulatorními požadavky. 

Důraz je kladen na stanovení podmínek pro posuzování závažnosti rozšíření a změn přístupu interních ratingů Rating Based approach, IRB approach) pro úvěrové riziko a pokročilý přístup (Advanced Measurement Approach, AMA) pro riziko operační.

Klíčové parametry navrhovaných RTS představují: 

• zavedení tří kategorií rozšíření a změn modelů (které vyžadují povolení, oznámení ex-ante a oznámení ex-post);
• zavedení taxativního seznamu kvalitativních podmínek, které jsou spojeny s minimálními požadavky na interní přístupy;
• nastavení kvantitativního prahu jako back-stop režimu;
• začlenění standardizovaných požadavků na dokumentaci, která umožní příslušným orgánům posoudit soulad instituce s výše uvedenými pravidly.

Na tomto odkazu naleznete finální návrh regulačních technických standardů EBA, které specifikují podmínky pro hodnocení významnosti rozšíření a změn interních přístupů k řízení úvěrového a operačního rizika.

Na tomto odkazu naleznete kompletní text tiskové zprávy EBA k tomuto tématu.