Konzultační dokument FSB: Metodika hodnocení klíčových atributů účinných režimů řešení problémů pro finanční instituce

Rada pro finanční stabilitu (Financial Stability Board, FSB) vydala dne 28. srpna 2013 konzultační dokument k návrhu metodiky hodnocení implementace Klíčových atributů účinných režimů řešení problémů finančních institucí Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions ("the Key Attributes", KAs). 

Metodika poskytuje podporu jednotlivým státům při implementaci KAs. Klíčové atributy stanoví minimální požadavky pro účinná opatření ve vztahu k systémově významným institucím (Systemically Important Financial Institutions, SIFIs) v případě jejich selhání. 

Cílem metodiky je upřesnit uplatňování jednotlivých KAs s ohledem na jednotlivé finanční instituce, které by mohly být systémově významné, a to zejména ve vztahu k dceřiným společnostem v rámci finanční skupiny, které by nebyly regulovanými subjekty (ve smyslu regulace Basel).

Prezentace ČNB: Zkušenosti a poznatky z dohledu nad finančními zprostředkovateli

Zkušenosti a poznatky z dohledu nad finančními zprostředkovateli - prezentace viceguvernéra České národní banky (ČNB) Vladimíra Tomšíka na tiskové konferenci ČNB uspořádané dne 27. srpna 2013.

Prezentace se zabývá současným stavem regulace a dohledu na finančním trhem v ČR se zaměřením na oblast pojišťovacích a investičních zprostředkovatelů.

Jako klíčové nedostatky byly zmíněny zejména:

• klamavá prezentace pojistných produktů
• "miss-selling"
• nepřípustné pyramidové distribuční struktury anebo
• podněcování zákazníků k nadměrnému obchodování

Na tomto odkazu naleznete prezentaci Vladimíra Tomšíka - Zkušenosti a poznatky z dohledu nad finančními zprostředkovateli.

Zdroj. ČNB

ČNB: Seminář Basel Consultative Group

Česká národní banka (ČNB) uspořádala dne 26. srpna 2013 odborný seminář Basel Consultative Group na téma „Dopad Basel III na rozvíjející se a malé ekonomiky“.

Cílem semináře bylo shrnout hlavní zamýšlené i nezamýšlené důsledky implementace mezinárodního regulatorního rámce pro banky Basel III na rozvíjející se a malé ekonomiky. Výsledkem práce této pracovní skupiny řízené viceguvernérem ČNB Vladimírem Tomšíkem bude dokument s doporučením pro jednotlivé orgány dohledu a pro Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS), který stanovuje globální standardy pro regulaci bank.

ESMA přepracovala návrh Nařízení upřesňující výklad pojmu "otevřený alternativní fond"

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) přepracoval pro Evropskou komisi (European Commission, EC) na základě jejich připomínek návrh regulačních technických standardů (RTS) týkající se upřesnění výkladu pojmu otevřený alternativní fond ("open-ended AIF") a uzavřený alternativní fond ("closed-ended AIF"). 

Jedná se o prováděcí opatření předpokládané Směrnicí o správcích alternativních investičních fondů (Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD), jehož účelem je přesně adresovat požadavky související zejména s oceňováním a řízením likvidity, které jsou specifické pro otevřené alternativní fondy. 

Na tomto linku naleznete regulační technické standardy navržené ESMA upravující jednotlivé typy AIFMs.

Upozornění na neoprávněnou nabídku InstaTrade Investment Company

Česká národní banka (ČNB) upozorňuje, že se na území České republiky objevila nabídka zprostředkování otevření účtu pro obchodování na forexovém trhu, a to u ruské brokerské společnosti InstaTrade Investment Company (např. http://instaforex.cz/). Společnost InstaTrade Investment Company nemá v současné době žádné oprávnění k poskytování investičních ani jiných služeb na finančním trhu v České republice a není ze strany České národní banky dohlížena. Případná investice není ze zákona pojištěna.

Návrh ISDA ke krytí ztrát ústředních protistran derivátů

Mezinárodní asociace pro swapy a deriváty (International Swaps and Derivatives Association, ISDA) vydala v první polovině srpna 2013 dokument navrhující pravidla alokace ztrát v případech, kdy byly vyčerpány záruky ústředních protistran (central counterparties, CCPs) pro absorpci ztrát způsobených defaultem člena clearingového systému. ISDA tuto situaci označuje termínem "the end of the waterfall".  

Druhým problémem, kterého se materiál částečně dotýká, je krytí tzv. "non-default losses", když by minimální regulatorní kapitál ústřední protistrany nebyl dostatečný zejména ve vtahu k selháním z důvodu operačního (provozního) rizika.

Informativní brožury k nové právní úpravě obhospodařování a administrace investičních fondů

Vzhledem ke změnám, které přináší nová právní úprava obhospodařování a administrace investičních fondů, Ministerstvo financí připravilo informativní materiály ve formě elektronických brožur, které stručně a přehledně shrnují podmínky pro fondové podnikání v České republice.

Účinnost novely zákona o České národní bance

Dne 17. srpna 2013 nabyl účinnosti zákon č. 227/2013 Sb., kterým se mění zákon č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony.

Bližší informace o novele zákona o ČNB naleznete v naší zprávě ze 6. srpna 2013.

Účinnost nových předpisů k činnosti investičních společností a investičních fondů

Dnes, 19. srpna 2013, nabyl účinnosti zákon o investičních společnostech a investičních fondech, který Parlament ČR schválil dne 3. července 2013. Zákon je vyhlášen jako předpis č. 240/2013 Sb. Dnešního dne nabyl účinnosti rovněž doprovodný zákon k zákonu č. 240/2013 Sb. a dále dvě vládní nařízení a šest vyhlášek České národní banky vztahujících se k této nové právní úpravě.

Obecné pokyny ke klíčovým pojmům AIFMD

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnil dne 13. srpna 2013 obecné pokyny ke klíčovým pojmům směrnice o správcích alternativních investičních fondů (Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD).

Zpráva CPSS a IOSCO o globální implementaci zásad pro infrastrukturu finančních trhů

Výbor pro platební a vypořádací systémy (The Committee on Payment and Settlement Systems, CPSS) a Mezinárodní organizace sdružující komise pro cenné papíry (International Organization of Securities Commissions, IOSCO) dne 12. srpna 2013 vydaly zprávu "Implementation of the PFMIs - Level 1 assessment report". 

Zpráva popisuje postup v oblasti implementace zásad pro infrastrukturu finančních trhů (Principles for financial market infrastructures, PFMIs), vydaných CPSS-IOSCO v dubnu 2012, a které obsahují standardy řízení rizik infrastruktury finančních trhů (ústřední protistrany, platební systémy, systémy vypořádání obchodů s cennými papíry, registry obchodních informací).

Ukončení konzultace IAIS k revizi ICP 22: předcházení praní špinavých peněz a financování terorismu (AML/CFT)

Upozorňujeme, že příští týden dne 20. srpna 2013, končí veřejná konzultace Mezinárodní asociace regulátorů v pojišťovnictví (International Association of Insurance Supervisors, IAIS) k revizi ICP 22: předcházení praní špinavých peněz a financování terorismu

O tomto konzultačním dokumentu jsme Vás informovali již dříve zde.

Komise navrhla jednotný mechanismus řešení problémů v bankovní unii

Evropská komise (European Commission, EC) zveřejnila dne 10. července 2013  návrh jednotného mechanismu řešení problémů v bankovní unii (Single Resolution Mechanism, SRM). SRM představuje doplnění jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism), který byl Komisí navržen v září 2012. 

SRM má za cíl nastavit centralizaci klíčových kompetencí a zdrojů pro řízení selhání kterékoliv banky v eurozóně a v ostatních členských státech bankovní unie. 

Na tomto linku naleznete návrh nařízení, které zavádí jednotný mechanismus řešení problémů v bankovní unii (v českém jazyce).
Na tomto linku naleznete "frequently asked questions" k návrhu jednotného mechanismu řešení problémů v bankovní unii.

ESMA navrhuje odklad reportingu burzovních derivátů dle EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zaslal dne 8. srpna 2013 Evropské komisi (European Commission, EC) závěrečnou zprávu, ve které navrhuje změnu článku 5 prováděcího nařízení Komise č. 1247/2012 (ITS k reportingu) na formát a frekvenci reportování informací registrům obchodních informací (trade repositories, TRs) podle požadavků EMIR (European Markets Infrastructure Regulation).

Pozměňovací návrh se konkrétně týká reportingu burzovně obchodovaných derivátů (exchange traded derivatives, ETDs) a navrhuje odložit datum začátku reportovací povinnosti o jeden rok.

Na tomto linku naleznete zprávu ESMA Evropské komisi (Ref.2013/1086) k formátu a frekvenci reportingu dle EMIR.
Na tomto linku naleznete závěrečnou zprávu ESMA k návrhu změn v reportovací povinnosti burzovních derivátů dle EMIR

Výroční zpráva EIOPA 2012

Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) zveřejnil zde 7. srpna 2013 svou výroční zprávu za rok 2012.

Na tomto linku naleznete výroční zprávu EIOPA za rok 2012 v českém jazyce.

Účinnost zákona o investičních společnostech a investičních fondech

Ministerstvo financí České republiky (MFČR) sděluje, že zákon o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF), který Poslanecká sněmovna schválila jako tisk 896, by měl nabýt účinnosti dne 19. srpna 2013. ZISIF bude vyhlášen jako předpis č. 240/2013 Sb.

Aktualizace EMIR Q&A vydávaných ESMA

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 5. srpna aktualizaci dokumentu Questions and Answers (Q&A) související s implementací EMIR. 

Účelem tohoto dokumentu je podpořit společné přístupy a postupy v oblasti dohledu při aplikaci ustanovení EMIR. Dokument poskytuje odpovědi na otázky od široké veřejnosti, účastníků trhu a příslušných orgánů vztahující se k praktickým otázkám aplikace EMIR.

Obsah tohoto dokumentu je směřován na příslušné dohledové orgány, aby jejich dohledová činnost probíhala v duchu záměrů ESMA. To by mělo také pomoci investorům a dalším účastníkům trhu tím, že se vyjasní požadavky vyplývající z EMIR. 

Na tomto linku naleznete Questions and Answers (Q&A) ESMA související s implementací EMIR.

EBA vydává druhou průběžnou zprávu o souladu rizikově vážených aktiv v bankovním portfoliu bank v EU

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zveřejnil dne 5. srpna 2013 druhou průběžnou zprávu o regulatorní konzistentnosti rizikové vážených aktiv (RWAs) ke kreditnímu riziku bankovního portfolia.  Tato analýza je úzce spojena s obdobnou globální prací Basilejského výboru, který nedávno zveřejnil závěry své vlastní zprávy. 

Na tomto linku naleznete druhou průběžnou zprávu o regulatorní konzistentnosti rizikové vážených aktiv.

Novela zákona o ČNB

Dne 2. srpna 2013 byl ve Sbírce zákonů (částka č. 91) vyhlášen zákon č. 227/2013 Sb., kterým se mění zákon č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony.

Z regulatorního hlediska novela především ruší pravomoc České národní banky (ČNB) vydávat opatření jako speciální regulatorní nástroj (předpis). Za tím účelem je prováděna úprava zmocňovacích ustanovení nejenom v zákoně o České národní bance, ale i v ostatních zákonech, které tuto pravomoc obsahovaly.

Dále pak novela zejména:

• odstraňuje některé nekompatibility zákona s právem EU;
• posiluje a blíže vymezuje úlohu ČNB v péči o finanční stabilitu;
• upřesňuje působnost ČNB v oblasti péče o platební a vypořádacích systémy;
• podstatně rozšiřuje právní úpravu týkající se výkaznictví a statistiky.

Na tomto linku naleznete úplné znění zákona o České národní bance s vyznačením změn provedených zákonem č. 227/2013 Sb.

Konzultace EBA k úpravám nerealizovaných zisků zahrnovaných do common equity Tier 1

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zahájila dne 2. srpna 2013 diskusi o možných úpravách nerealizovaných zisků z aktiv a pasiv oceňovaných reálnou hodnotou v souvislosti s jejich zahrnováním do kmenového kapitálu  (common equity) Tier 1. Výstupy získané z této diskuse pomohou EBA při poskytování technických rad Evropské komisi (European Commission, EC) k tomuto tématu. 

Komentáře a připomínky mohou být zasílány EBA do 27. září 2013 prostřednictvím tohoto webového formuláře. 

Na tomto linku naleznete konzultační dokument EBA možným úpravám nerealizovaných zisků z aktiv a pasiv oceňovaných reálnou hodnotou v souvislosti s jejich zahrnováním do kmenového kapitálu  (common equity) Tier 1.

Konzultace ESMA k návrhu RTS implementujících ustanovení EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 17. července 2013 konzultaci k návrhu regulačních technických standardů (RTS), které se v zabývají ve smyslu regulace EMIR (European Market Infrastructure Regulation):

• smlouvami, které mají přímý, podstatný a předvídatelný vliv v rámci EU
• případy, kdy je nutné či vhodné, aby se zabránilo obcházení jakéhokoliv ustanovení EMIR

Komentáře a připomínky mohou být zasílány ESMA do 16. září 2013. 

Na tomto linku naleznete samotný konzultační dokument k návrhu RTS týkající se smluv, které mají přímý, podstatný a předvídatelný vliv v rámci EU a případů k zabránění obcházení ustanovení EMIR.

Konzultace ESMA k návrhu RTS implementujících ustanovení EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 12. července 2013 konzultační dokument k připravovaným RTS (regulatory technical standards), které budou implementovat ustanovení EMIR (European Markets Infrastructure Regulation) týkající se centralizovaného vypořádání obchodů s OTC deriváty. 

Konzultace se zaměřuje na roli ESMA při rozvoji přístupu k určování toho, které skupiny OTC derivátů musí být vypořádávány centrálně prostřednictvím ústředních protistran. 

EMIR zavedl ustanovení, která mají posílit transparentnost, nastavit společná pravidla pro centrální protistrany (central counterparties, CCPs) a pro registry obchodních údajů (trade repositories, TRs) a snížení rizika souvisejícího s trhem OTC derivátů. 

Na tomto linku naleznete konzultační dokument ESMA k povinnosti zúčtování v rámci EMIR.

Výroční zpráva ESMA za rok 2012

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnila dne 30. července 2013 svou výroční zprávu za rok 2012.

Na tomto linku naleznete Výroční zprávu ESMA za rok 2012 v českém jazyce.

Stanovisko ESMA k opatření pro pozdní zavedení regulace AIFMD

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydala dne 1. srpna 2013 stanovisko k opatření pro pozdní zavedení AIFMD. 

Nejzazší termín pro transpozici AIFMD (Směrnice 2011/61/EU, o správcích alternativních investičních fondech) byl stanoven na 22. července 2013. Přesto některé členské státy tuto směrnici do svých národních legislativ do stanoveného data plně netransponovali. 

Česká republika je jedním z nich. Vládní návrh zákona o investičních společnostech a investičních fondech byl podepsán prezidentem dne 22. července 2013 a odeslán k podpisu premiérovi. Informace o  podpisu premiérem dosud není věřejně známá. Publikace ve Sbírce zákonů, a tedy i účinnost nového zákona o investičních společnostech a fondech tak nenastane dříve než v srpnu 2013.

Na tomto linku naleznete stanovisko ESMA k opatření pro pozdní zavedení AIFMD.

Konzultace EBA k návrhu Guidelines pro retailové vklady podléhající různým outflow

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zahájil dne 1. srpna 2013 konzultaci k návrhu Guidelines pro retailové vklady, které podléhají různým outflow, zaměřené na zajištění vyššího stupně harmonizace ve vykazování retailových vkladů v bankovním sektoru EU.

Komentáře a připomínky mohou být zasílány EBA do 1. října 2013 prostřednictvím tohoto webového formuláře.

Na tomto linku naleznete konzultační dokument EBA k návrhu Gidelines pro retailové vklady, které podléhají různým outflow za účelem informování o likviditě.