Výbor Evropského parlamentu pro hospodářské a měnové záležitosti (European Parliament's Economic and Monetary Affairs Committee, ECON) zveřejnil dne 28. ledna 2014 nový soubor změn k navrhované směrnici o platebních službách (Payment Services Directive, PSD II) v EU. Návrh má nahradit Směrnici 2007/64/EC (Payment Services Directive – PSD), která stanovuje základ harmonizovaného právního rámec pro vytvoření integrovaného trhu platebních služeb. Cílem nové regulace je aktualizovat a doplnit stávající rámec platebních služeb a stanovit pravidla, která zvýší transparentnost a bezpečnost v oblasti platebních služeb pro retailové klienty.
Na tomto odkazu naleznete dokument Amendments 118-374.
Na tomto odkazu naleznete dokument Amendments 375-591.
V této souvislosti také ECON dne 28. ledna 2014 zveřejnil změny k návrhu nařízení o mezibankovních poplatcích pro platební transakce uskutečněné pomocí platebních karet. Toto nařízení v kombinaci s výše zmíněnou Payment Services Directive (PSD II) navrhuje vytvořit společná pravidla pro mezibankovní poplatky v EU zavedením poplatkových stropů pro transakce provedené platebními kartami.
Na tomto odkazu naleznete dokument Amendments 29-318.
iCompllex blog - aktuality z oblasti compliance
a regulace finančních služeb
31. ledna 2014
EBA vydala doporučení pro používání Legal Entity Identifier (LEI) pro účely dohledu
Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 29. ledna 2014 doporučení k používání jedinečných identifikačních kódů všemi úvěrovými a finančními institucemi v EU za účelem výkonu dohledu. Doporučení představuje významný krok směrem k harmonizaci identifikace právnických osob v souladu s návrhy Rady pro finanční stabilitu (Financial Stability Board, FSB).
V souvislosti s tímto tématem jsme již dříve informovali v samostatných článcích
V tomto procesu EBA doporučuje, aby všechny příslušné dohledové orgány používaly jednotný nadnárodní identifikátor pro všechny úvěrové a finanční instituce.
Toto doporučení podporuje přijetí identifikačního systému Global Legal Entity (Global Legal Entity Identification system, GLEIS) navrženého FSB a schváleného skupinou G20, která se zaměřuje na poskytování jednoznačné identifikace stran finančních transakcí po celém světě.
Vzhledem k tomu, že GLEIS není ještě plně funkční, se EBA domnívá, že používání pre Legal Entity Identifier (pre-LEI) příslušnými dohledovými orgány je nejlepším krátkodobým řešením, které posílí sbližování praxí dohledových orgánů a přispěje k zajištění vyšší kvality, spolehlivosti a srovnatelnosti údajů.
Příslušné dohledové orgány musí do 29. března 2014 EBA oznámit, zda jednají nebo zamýšlejí jednat v souladu s tímto doporučením.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete doporučení k používání jedinečných identifikačních kódů.
V souvislosti s tímto tématem jsme již dříve informovali v samostatných článcích
- Konzultační dokument EBA k používání identifikátoru právnických osob (LEIs)
- Centrální depozitář cenných papírů, a.s. bude v ČR přidělovat Legal Entity Identifier (LEI)
V roce 2013 dokončila EBA implementační technické standardy (ITS) k dohledovému reportingu, které zajistí jednotné reportovací požadavky v členských zemích EU v mnoha oblastech, jako vlastní kapitál, finanční informace, nadměrné expozice, ukazatele likvidity a pákové ukazatele. Od července 2014 mají všechny příslušné dohledové orgány povinnost předkládat údaje uvedené v těchto ITS shromážděné ze vzorku institucí z daných jurisdikcí.
V tomto procesu EBA doporučuje, aby všechny příslušné dohledové orgány používaly jednotný nadnárodní identifikátor pro všechny úvěrové a finanční instituce.
Toto doporučení podporuje přijetí identifikačního systému Global Legal Entity (Global Legal Entity Identification system, GLEIS) navrženého FSB a schváleného skupinou G20, která se zaměřuje na poskytování jednoznačné identifikace stran finančních transakcí po celém světě.
Vzhledem k tomu, že GLEIS není ještě plně funkční, se EBA domnívá, že používání pre Legal Entity Identifier (pre-LEI) příslušnými dohledovými orgány je nejlepším krátkodobým řešením, které posílí sbližování praxí dohledových orgánů a přispěje k zajištění vyšší kvality, spolehlivosti a srovnatelnosti údajů.
Příslušné dohledové orgány musí do 29. března 2014 EBA oznámit, zda jednají nebo zamýšlejí jednat v souladu s tímto doporučením.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete doporučení k používání jedinečných identifikačních kódů.
Ukončení konzultace ESMA a EBA k návrhu pravidel pro vyřizování stížností
Upozorňujeme, že příští týden, dne 7. února 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) a Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) týkající se obecných pravidel pro vyřizování stížností v jimi dohlížených sektorech tj. trhu cenných papírů (ESMA) a bankovnictví (EBA).
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
30. ledna 2014
Návrhy Evropské komise doplňující strukturální reformy bankovnictví v EU - oddělení obchodů na vlastní účet
Evropská komise (European Commission, EC) schválila dne 29. ledna 2014 návrh nařízení, které má za cíl zabránit největším bankám v rizikových činnostech obchodování na vlastní účet. Nová pravidla by také měla dát dohledovým orgánů pravomoc požadovat, aby banky oddělily určité potenciálně rizikové obchodní aktivity od komerčního bankovnictví (zejména přijímání vkladů), pokud by výkon těchto činností ohrožoval finanční stabilitu.
Návrh strukturální reformy bank v EU se vztahuje pouze na největší a nejkomplexnější banky v EU s významnými obchodními aktivitami. Mezní některá opatření patří:
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Evropské komise k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete návrh nařízení na strukturální opatření zvyšující odolnost úvěrových institucí v EU.
Na tomto odkazu naleznete návrh nařízení upravujícího reporting a transparentnost transakcí s cennými papíry.
Na tomto odkazu naleznete studii dopadů navrhovaných nařízení na finanční trh.
Návrh strukturální reformy bank v EU se vztahuje pouze na největší a nejkomplexnější banky v EU s významnými obchodními aktivitami. Mezní některá opatření patří:
- zákaz obchodování na vlastní účet s finančními nástroji a komoditami, tedy obchodování na vlastní účet výhradně za účelem dosažení zisku pro banky; tato činnost je spojena s mnoha riziky, ale nepřináší žádné hmatatelné výhody pro klienty banky nebo širší ekonomiku
- pravomoc a v některých případech povinnost dohledových orgánů požadovat převedení jiných vysoce rizikových obchodních činností (např. operací spojených s tvorbou trhu, komplexními deriváty a sekuritizací) na samostatné právní subjekty uvnitř skupiny („vytváření dceřiných společností“); smyslem je zabránit riziku, že by banky obcházely zákaz některých obchodních činností tajným obchodováním na vlastní účet, jež by mohlo nabýt příliš velkého významu nebo nadměrného pákového efektu a potenciálně by mohlo ohrozit jak celou banku, tak širší finanční systém. Banky budou mít možnost činnosti neoddělit, pokud budou moci ke spokojenosti dohledového orgánu prokázat, že vytvářená rizika jsou zmírňována jinými způsoby.
- stanovení pravidel týkajících se propojení odděleného subjektu a zbytku bankovní skupiny z hlediska ekonomického, právního, správního a provozního.
Ve snaze zabránit bankám v pokusech obejít tato pravidla tím, že přesouvají část svých aktivit do méně regulovaného sektoru stínového bankovnictví přijala Evropská komise (European Commission, EC) návrh nařízení, jehož cílem je zvýšit transparentnost některých transakcí mimo regulovaný bankovní sektor.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Evropské komise k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete návrh nařízení na strukturální opatření zvyšující odolnost úvěrových institucí v EU.
Na tomto odkazu naleznete návrh nařízení upravujícího reporting a transparentnost transakcí s cennými papíry.
Na tomto odkazu naleznete studii dopadů navrhovaných nařízení na finanční trh.
EBA vydává RTS ke kapitálovým požadavkům investičních firem založených na fixních režijních nákladech
Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 29. ledna 2014 finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) ke kapitálovým požadavkům pro investiční firmy založených na fixních režijních nákladech.
Tyto RTS harmonizují výpočet kapitálových požadavků pro ty investiční firmy (resp. obchodníky s cennými papíry ve smyslu českých právních předpisů), které mají omezené povolení k poskytování investičních služeb a stanovují i podmínky, za nichž mohou příslušné orgány provést úpravu těchto požadavků.
Pro výpočet fixních režijních nákladů používají tyto navrhované RTS takzvanou "odčítací" metodu, přičemž variabilní nákladové položky jsou odečteny od celkových nákladů vypočtených podle platného účetního rámce. RTS také zabývají také činností vázaných zástupců, jelikož smluvní zástupci vystavují investiční firmu stejnému riziku, kterému by byly vystaveny, pokud by tyto činnosti vykonávala firma sami bez smluvních zástupců.
Dále mají tyto RTS také zavést prahové hodnoty, při jejichž překročení mohou příslušné orgány provést úpravu kapitálových požadavků a minimálních prahových hodnot, které umožňují firmám, které těchto hodnot nedosáhnout, vyhnout se příliš zatěžujícím požadavků, zejména ve start-up fázi jejich života.
Tento finální návrh RTS byl vytvořen na základě požadavků článku 97(4) Nařízení CRR (Capital Requirements Regulation - Regulation (EU) 575/2013).
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete finální návrh RTS ke kapitálových požadavkům pro investiční firmy založených na fixních režijních nákladech.
Tyto RTS harmonizují výpočet kapitálových požadavků pro ty investiční firmy (resp. obchodníky s cennými papíry ve smyslu českých právních předpisů), které mají omezené povolení k poskytování investičních služeb a stanovují i podmínky, za nichž mohou příslušné orgány provést úpravu těchto požadavků.
Pro výpočet fixních režijních nákladů používají tyto navrhované RTS takzvanou "odčítací" metodu, přičemž variabilní nákladové položky jsou odečteny od celkových nákladů vypočtených podle platného účetního rámce. RTS také zabývají také činností vázaných zástupců, jelikož smluvní zástupci vystavují investiční firmu stejnému riziku, kterému by byly vystaveny, pokud by tyto činnosti vykonávala firma sami bez smluvních zástupců.
Dále mají tyto RTS také zavést prahové hodnoty, při jejichž překročení mohou příslušné orgány provést úpravu kapitálových požadavků a minimálních prahových hodnot, které umožňují firmám, které těchto hodnot nedosáhnout, vyhnout se příliš zatěžujícím požadavků, zejména ve start-up fázi jejich života.
Tento finální návrh RTS byl vytvořen na základě požadavků článku 97(4) Nařízení CRR (Capital Requirements Regulation - Regulation (EU) 575/2013).
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete finální návrh RTS ke kapitálových požadavkům pro investiční firmy založených na fixních režijních nákladech.
29. ledna 2014
Vládní návrh zákona provádějícího požadavky směrnice CRD IV a nařízení CRR a související Vyhláška ČNB
Vláda České republiky (Vláda ČR) schválila dne 22. ledna 2014 návrh zákona, kterým se mění některé zákony v souvislosti se stanovením přístupu k činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry a dohledu nad nimi, a předkládá jej Poslanecké sněmovně Parlamentu ČR k projednání.
Důvodem předložení návrhu zákona je implementace
Důvodem předložení návrhu zákona je implementace
- směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU ze dne 26. června 2013 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES (směrnice CRDIV),
- nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (nařízení CRR) a
- článku 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/89/EU ze dne 16. listopadu 2011, kterou se mění směrnice 98/78/ES, 2002/87/ES, 2006/48/ES a 2009/138/ES, pokud jde o doplňkový dozor nad finančními subjekty ve finančním konglomerátu.
Cílem návrhu zákona je posílení regulatorního rámce a vytvoření podmínek pro zajištění stability, bezpečnosti a dostatečné odolnosti bankovního sektoru a celého finančního systému, a to např. zavedením kapitálových rezerv za účelem posílení kapitálové vybavenosti bank a dalších finančních institucí či zavedením nových požadavků na řídicí a kontrolní systém instituce.
Na tomto odkazu naleznete návrh zákona vč. důvodové zprávy.
Na tomto odkazu naleznete platná znění částí zákonů s vyznačením změn.
Na tomto odkazu naleznete předkládací zprávu pro jednání vlády.
V této souvislosti si dovolujeme doplnit, že Česká národní banka (ČNB) aktuálně připravuje a již konzultovala s odbornou veřejností novou vyhlášku ČNB o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, která nahradí dosavadní Vyhlášku č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, která upravovala pravidla obezřetného podnikání. Návrh nové vyhlášky byl již předložen Legislativní radě vlády.
Na tomto odkazu naleznete zveřejnění návrhu vyhlášky vč. důvodové zprávy.
Na tomto odkazu naleznete znění návrhu vyhlášky.
Na tomto odkazu naleznete odůvodnění návrhu vyhlášky.
Zdroj: MFČR a ČNB
MFČR zahájilo konzultace ke změnám právní úpravy některých oblastí kapitálového trhu
Ministerstvo financí (MFČR) vydalo dne 27. ledna 2014 tři konzultační dokumenty týkající se právní úpravy některých oblastí kapitálového trhu.
1) Fondové podnikání - cílem toho konzultačního materiálu je představit vybraná témata k případné úpravě oblasti obhospodařování a administrace investičních fondů. Návrhy vychází z poznatků praxe. Lze mít za to, že další zpřesnění normativního textu nebo rozšíření již zavedených institutů v oblasti fondového podnikání může dále podpořit fungování českého kapitálového trhu a posílit atraktivitu českého práva v této oblasti.
Na tomto odkazu naleznete konzultační materiál MF - kapitálový trh - fondové podnikání.
2) Dluhopisy - cílem toho konzultačního materiálu je představit vybraná témata k případné úpravě dluhopisového práva. Návrhy vychází z poznatků praxe. Cílem samotných změn je další podpora fungování dluhopisové úpravy, které posílila novela č. 172/2012 Sb.
Na tomto odkazu naleznete konzultační materiál MF - kapitálový trh - dluhopisy.
3) Vybrané procesní otázky kapitálového trhu - cílem toho konzultačního materiálu je představit „procesní“ témata, která v dílčích aspektech mohou představovat nedůvodnou administrativní zátěž pro adresáty. Návrhy vychází z poznatků praxe. Případné korekce normativní úpravy by měly vést k zatraktivnění českého práva kapitálového trhu a k usnadnění některých řízení (zejména těch zahajovaných na žádost) a posílení principu good governance.
Na tomto odkazu naleznete konzultační materiál MF - kapitálový trh - procesí otázky na úseku kapitálového trhu.
Vyjádření a připomínky ke všem uvedeným konzultačním dokumentům je možno zaslat na adresu kapitalovy.trh@mfcr.cz do 3. března 2014.
Zdroj: MFČR
27. ledna 2014
Novela nařízení vlády o investování investičních fondů publikována se Sbírce zákonů s účinností k 1. únoru 2014
Ministerstvo financí (MFČR) sděluje, že nařízení vlády, kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, bylo dne 21. ledna 2014 publikováno ve Sbírce zákonů pod číslem 11/2014 Sb.
Tento předpis nabývá účinnosti dnem 1. února 2014, s výjimkou bodů 13 a 14, které nabývají účinnosti dnem 1. ledna 2015. Novele předcházela široká diskuse s odbornou veřejností a přichází zejména s těmito důležitými změnami:
- Za stanovených podmínek se umožňuje převod nemovitostí mezi podfondy jednoho investičního fondu.
- Základní investiční limit na jednu majetkovou hodnotu se pro fondy kvalifikovaných investorů zvyšuje z 30 % na 35 %.
- Modifikuje se požadavek na výši fondového kapitálu pro fondy kvalifikovaných investorů s větším počtem kvalifikovaných investorů, hodlají-li využít výjimku z investičních limitů.
- Prodlužuje se lhůta pro přizpůsobení se limitům ode dne vzniku fondu pro fondy kvalifikovaných investorů investující do nemovitostí a do nemovitostních společností.
- Zavádí se přechodná výjimka pro existující fondy kvalifikovaných investorů, které měly alespoň 10 investorů, u kterých se nemění okruh kvalifikovaných investorů, nebo v nichž je majoritním investorem přímo nebo nepřímo pojišťovna nebo zajišťovna.
Na tomto odkazu naleznete Nařízení vlády č. 11/2014 Sb. o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování.
Na tomto odkazu naleznete důvodovou zprávu novely nařízení vlády o investování investičních fondů (včetně RIA).
Zdroj: MFČR
24. ledna 2014
Sdělení ČNB o vydání obecných pokynů EIOPA v souvislosti se Solvency II
Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) vydal dne 31. října 2013 na základě čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1094/2010 ze dne 24. listopadu 2010, o zřízení Evropského orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění, (dále jen „nařízení o EIOPA“) Obecné pokyny k přípravě na nový regulatorní režim v oblasti pojišťovnictví označovaný jako Solventnost II (Solvency II).
Cílem obecných pokynů je, aby pojišťovny a zajišťovny podnikly kroky, které jim umožní být připraveny na požadavky Solventnosti II k datu jejich nabytí účinnosti dne 1. ledna 2016. Obecné pokyny pokrývají čtyři klíčové oblasti Solventnosti II:
ČNB se tudíž rozhodla po tuzemských pojišťovnách a zajišťovně v rámci přípravného období
Vzhledem k přípravné povaze obecných pokynů bude ČNB postupovat způsobem, který spočívá v rozvržení plnění jednotlivých požadavků do celého přípravného období tak, aby byla koordinovaná příprava na Solventnost II pro tuzemské pojišťovny a zajišťovnu co nejméně zatěžující a zároveň co nejefektivnější. Česká národní banka vyzývá všechny tuzemské pojišťovny a zajišťovnu, aby požadavky obecných pokynů postupně implementovaly, a to v termínech stanovených v harmonogramu ČNB. Harmonogram nezahrnuje požadavky obecných pokynů k postupu orgánů dohledu při předběžném posuzování interních modelů, které upravují výhradně činnost ČNB a nikoliv dohlížených subjektů.
Cílem obecných pokynů je, aby pojišťovny a zajišťovny podnikly kroky, které jim umožní být připraveny na požadavky Solventnosti II k datu jejich nabytí účinnosti dne 1. ledna 2016. Obecné pokyny pokrývají čtyři klíčové oblasti Solventnosti II:
- Obecné pokyny k posouzení vlastních rizik společnosti zaměřenému do budoucnosti (na základě zásad ORSA)
- Obecné pokyny k postupu orgánu dohledu při předběžném posuzování interních modelů
- Obecné pokyny k předkládání informací příslušným vnitrostátním úřadům
- Obecné pokyny k řídicímu a kontrolnímu systému
O tomto vydání předmětných pokynů EIOPA jsme Vás již dříve informovali na začátku listopadu 2013 zde.
Česká národní banka (ČNB) v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o EIOPA potvrdila, že hodlá postupovat v souladu se všemi obecnými pokyny, s výjimkou obecných pokynů č. 16 a 35 k předkládání informací orgánům dohledu.
ČNB se tudíž rozhodla po tuzemských pojišťovnách a zajišťovně v rámci přípravného období
- nepožadovat předkládání čtvrtletních kvantitativních informací na individuálním základě podle Solventnosti II (obecný pokyn č. 16) a také
- částečně neaplikovat obecný pokyn č. 35 ve vztahu ke lhůtám pro předkládání informací.
Vzhledem k přípravné povaze obecných pokynů bude ČNB postupovat způsobem, který spočívá v rozvržení plnění jednotlivých požadavků do celého přípravného období tak, aby byla koordinovaná příprava na Solventnost II pro tuzemské pojišťovny a zajišťovnu co nejméně zatěžující a zároveň co nejefektivnější. Česká národní banka vyzývá všechny tuzemské pojišťovny a zajišťovnu, aby požadavky obecných pokynů postupně implementovaly, a to v termínech stanovených v harmonogramu ČNB. Harmonogram nezahrnuje požadavky obecných pokynů k postupu orgánů dohledu při předběžném posuzování interních modelů, které upravují výhradně činnost ČNB a nikoliv dohlížených subjektů.
Zdroj: ČNB
Ukončení konzultace ESMA ke Guidance on Supervisory Interaction with Financial Institutions on Risk Culture
Upozorňujeme, že příští týden, dne 31. ledna 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) týkající se dokumentu Guidance on Supervisory Interaction with Financial Institutions on Risk Culture.
O tomto konzultačním dokumentu jsme Vás informovali již dříve zde.
O tomto konzultačním dokumentu jsme Vás informovali již dříve zde.
Ukončení konzultace BCBS týkající se revize kapitálových požadavků k obchodnímu portfoliu
23. ledna 2014
Dokument BCBS A Sound Capital Planning Process: Fundamental Elements
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 23. ledna 2014 dokument A Sound Capital Planning Process: Fundamental Elements, který stanovuje osvědčené postupy, které podporují celkové zlepšení postupů bank pro plánování o kapitálu.
Finanční krize potvrdila potřebu zlepšit a posílit procesy kapitálového plánování bank. Procesy nebyly dostatečně komplexní a formalizované. V důsledku toho docházelo v případě některých bank k podcenění rizik spojených s jejich obchodními strategiemi a podcenění potřeby kapitálu. Osvědčené postupy plánování umožňují vedení činit informovaná rozhodnutí o potřebné výši kapitálu s ohledem na obchodní strategie banky a očekávané scénáře budoucího vývoje.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete dokument A Sound Capital Planning Process: Fundamental Elements.
Finanční krize potvrdila potřebu zlepšit a posílit procesy kapitálového plánování bank. Procesy nebyly dostatečně komplexní a formalizované. V důsledku toho docházelo v případě některých bank k podcenění rizik spojených s jejich obchodními strategiemi a podcenění potřeby kapitálu. Osvědčené postupy plánování umožňují vedení činit informovaná rozhodnutí o potřebné výši kapitálu s ohledem na obchodní strategie banky a očekávané scénáře budoucího vývoje.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete dokument A Sound Capital Planning Process: Fundamental Elements.
Konzultační dokument BCBS Revised good practice principles for supervisory colleges
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 23. ledna 2014 konzultační dokument Revised good practice principles for supervisory colleges*).
Původní dokument Good practice principles on supervisory colleges byl vydán v říjnu 2010 a obsahoval závazek přezkoumat principy a zásady a zhodnotil případné klíčové zkušenosti získané z aplikace procesů navržených v dokumentu. Tento konzultační dokument aktualizuje tyto procesy. Reflektuje také názory dohledových autorit a mezinárodně působících bank.
Hlavní změny zahrnují následující:
Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument Revised good practice principles for supervisory colleges
Na tomto odkazu naleznete původní dokument Good practice principles on supervisory colleges
*) Supervisory colleges (SC) představují stálé, ale pružné koordinační struktury, které sdružují orgány dohledu zapojené do dohledu nad bankovními skupinami. V praxi fungují SC jako mechanismus pro výměnu informací mezi domácími a hostitelskými dohledovými orgány a pro plánování a provádění klíčových dohledových činností.
Původní dokument Good practice principles on supervisory colleges byl vydán v říjnu 2010 a obsahoval závazek přezkoumat principy a zásady a zhodnotil případné klíčové zkušenosti získané z aplikace procesů navržených v dokumentu. Tento konzultační dokument aktualizuje tyto procesy. Reflektuje také názory dohledových autorit a mezinárodně působících bank.
Hlavní změny zahrnují následující:
- Zásada 1 nyní klade větší důraz na spolupráci a průběžné sdílení informací
- Zásada 2 poskytuje větší přehlednost při hledání rovnováhy mezi základní působností SC a účastí hostitelského orgánu dohledu
- Zásada 3 zahrnuje očekávání, že domácí a hostitelské orgány dohledu zavedou vhodné mechanismy a dostatečné prostředky pro zajištění efektivní a včasné výměny informací
- Zásada 6 doporučuje domácím a hostitelským dohledovým orgánům, aby se dohodly na jednotných typech formy zpětné vazby poskytované bankám v souvislosti s výkonem dohledu
- Zásada 7 rozlišuje mezi bankami, které sledují ustanovené skupiny pro krizové řízení (crisis management groups, CMGs), např. systémově významné banky, a bankami, které nespadají pod CNGs
Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument Revised good practice principles for supervisory colleges
Na tomto odkazu naleznete původní dokument Good practice principles on supervisory colleges
*) Supervisory colleges (SC) představují stálé, ale pružné koordinační struktury, které sdružují orgány dohledu zapojené do dohledu nad bankovními skupinami. V praxi fungují SC jako mechanismus pro výměnu informací mezi domácími a hostitelskými dohledovými orgány a pro plánování a provádění klíčových dohledových činností.
Návrh vyhlášky, kterou se mění vyhláška o platebních institucích
Česká národní banka (ČNB) zveřejnila dne 23. ledna 2014 návrh vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 141/2011 Sb., o výkonu činnosti platebních institucí, institucí elektronických peněz, poskytovatelů platebních služeb malého rozsahu a vydavatelů elektronických peněz malého rozsahu.Text již byl předložen Legislativní radě vlády.
Na tomto odkazu naleznete návrh vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 141/2011 Sb.
Na tomto odkazu naleznete odůvodnění k novele vyhlášky.
Na tomto odkazu naleznete revizní znění dotčených ustanovení vyhlášky.
Na tomto odkazu naleznete návrh vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 141/2011 Sb.
Na tomto odkazu naleznete odůvodnění k novele vyhlášky.
Na tomto odkazu naleznete revizní znění dotčených ustanovení vyhlášky.
Corrigendum ke směrnici 2013/51/EU o transparentnosti
Dne 18. ledna 2014 byla v úředním věstníku EU (Official Journal, OJ) zveřejněna oprava Směrnice 2013/50/EU (směrnice o transparentnosti) ze dne 22. října 2013.
Oprava spočívá ve změně data, do kterého Evropská komise (European Commission, EC) předloží zprávu o fungování této směrnice, a to z 27. listopadu 2015 až na 27. listopadu 2018.
Směrnice o transparentnosti si klade za cíl podpořit malé a střední emitenty snížením administrativní zátěže. Ruší například požadavek na uveřejňování mezitímních zpráv statutárního orgánu (srov. § 119a zákona č. 256/2004 Sb.). Dále sleduje usnadnění přeshraničních investic vytvořením tzv. evropského elektronického místa přístupu, jenž představuje snadno dostupný zdroj regulovaných informací o všech emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu v Evropské unii (srov. § 127a zákona č. 256/2004 Sb.). Za účelem lepšího dodržování požadavků transparenční směrnice se její novelou také posilují sankční pravomoci dohledových orgánů. Lhůta pro transpozici uplyne dne 26. listopadu 2015.
Na tomto odkazu naleznete opravu směrnice o transparentnosti.
Na tomto odkazu naleznete původní verzi směrnice o transparentnosti ze dne 22. října 2013.
Oprava spočívá ve změně data, do kterého Evropská komise (European Commission, EC) předloží zprávu o fungování této směrnice, a to z 27. listopadu 2015 až na 27. listopadu 2018.
Směrnice o transparentnosti si klade za cíl podpořit malé a střední emitenty snížením administrativní zátěže. Ruší například požadavek na uveřejňování mezitímních zpráv statutárního orgánu (srov. § 119a zákona č. 256/2004 Sb.). Dále sleduje usnadnění přeshraničních investic vytvořením tzv. evropského elektronického místa přístupu, jenž představuje snadno dostupný zdroj regulovaných informací o všech emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu v Evropské unii (srov. § 127a zákona č. 256/2004 Sb.). Za účelem lepšího dodržování požadavků transparenční směrnice se její novelou také posilují sankční pravomoci dohledových orgánů. Lhůta pro transpozici uplyne dne 26. listopadu 2015.
Na tomto odkazu naleznete opravu směrnice o transparentnosti.
Na tomto odkazu naleznete původní verzi směrnice o transparentnosti ze dne 22. října 2013.
Seznam žadatelů z nečlenských zemí o přiznání statutu ústřední protistrany v EU
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnil dne 20. ledna 2014 seznam ústředních protistran (central counterparties, CCPs) pocházejících ze zemí mimo EHP, které žádají o uznaní statutu CCP v EU na základě článku 25 Nařízení EMIR.
Aktuálně se jedná o 32 subjektů, zejména vypořádacích center burz, z různých zemí, přičemž ESMA výslovně upozorňuje, že tento seznam nemá být chápán jako vyčerpávající.
Na tomto odkazu naleznete samotný seznam žadatelů o přiznání statutu CCP v EU.
Na tomto odkazu naleznete samotný seznam žadatelů o přiznání statutu CCP v EU.
Zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí Evropské unie proběhne v úterý 28. ledna 2014 v Bruselu
V úterý 28. ledna 2014 se v Bruselu uskuteční zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí Evropské unie. Jedná se o první zasedání Rady ECOFIN pod vedením řeckého předsednictví, které se této role ujalo 1. ledna 2014. Českou delegaci povede náměstek ministra financí Radek Urban.
V úvodu řádného zasedání Rady poskytne předsednictví stručnou informaci o aktuálním stavu projednávání vybraných legislativních návrhů.
Dále bude předsednictví informovat ministry o aktuálním stavu provádění jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism - SSM), který byl přijat v říjnu loňského roku.
Tradičním bodem lednového jednání Rady je představení pracovního programu nového předsednictví. Ministři budou informování o pracovní náplni Rady ECOFIN v následujících šesti měsících a prioritách řeckého předsednictví.
Na programu bude také provádění Paktu o stabilitě a růstu. Ministři budou diskutovat o spuštění postupu při nadměrném schodku v případě Chorvatska.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MFČR k tomuto tématu.
V úvodu řádného zasedání Rady poskytne předsednictví stručnou informaci o aktuálním stavu projednávání vybraných legislativních návrhů.
Dále bude předsednictví informovat ministry o aktuálním stavu provádění jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism - SSM), který byl přijat v říjnu loňského roku.
Tradičním bodem lednového jednání Rady je představení pracovního programu nového předsednictví. Ministři budou informování o pracovní náplni Rady ECOFIN v následujících šesti měsících a prioritách řeckého předsednictví.
Na programu bude také provádění Paktu o stabilitě a růstu. Ministři budou diskutovat o spuštění postupu při nadměrném schodku v případě Chorvatska.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MFČR k tomuto tématu.
Zdroj: MFČR
Úřední sdělení České národní banky o podmínkách přípustnosti pobídek při distribuci některých produktů na finančním trhu
Česká národní banka (ČNB) vydala Úřední sdělení České národní banky ze dne 17. ledna 2014 o podmínkách přípustnosti pobídek při distribuci některých produktů na finančním trhu.
Nové úřední sdělení navazuje na dosavadní metodickou úpravu pobídek při poskytování investičních služeb a v kolektivním investování. Stávající požadavky pak primárně aktualizuje s ohledem na poslední legislativní změny v oblasti investičních společností, investičních fondů, důchodového spoření a doplňkového penzijního spoření.
Nadále tedy platí základní vymezení pobídek a postupy při jejich hodnocení, kategorizace pobídek na (i) zákaznické pobídky, (ii) provozní pobídky a (iii) ostatní pobídky. Úřední sdělení též opakuje dosavadní praktické příklady konkrétních přípustných a nepřípustných pobídek.
Nové úřední sdělení navazuje na dosavadní metodickou úpravu pobídek při poskytování investičních služeb a v kolektivním investování. Stávající požadavky pak primárně aktualizuje s ohledem na poslední legislativní změny v oblasti investičních společností, investičních fondů, důchodového spoření a doplňkového penzijního spoření.
Nadále tedy platí základní vymezení pobídek a postupy při jejich hodnocení, kategorizace pobídek na (i) zákaznické pobídky, (ii) provozní pobídky a (iii) ostatní pobídky. Úřední sdělení též opakuje dosavadní praktické příklady konkrétních přípustných a nepřípustných pobídek.
Začátek platnosti obecných pokynů ESMA k zásadám a postupům v oblasti odměňování podle směrnice MiFID
Upozorňujeme, že příští týden, dne 30. ledna 2014, započne platnost obecných pokynů ESMA k zásadám a postupům v oblasti odměňování podle směrnice MiFID.
O tomto tématu jsme Vás informovali již dříve zde.
17. ledna 2014
Ukončení konzultace EBA týkající se návrhu regulatorních technických standardů pro kapitál
Upozorňujeme, že příští týden, dne 24. ledna 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) týkající se návrhu regulatorních technických standardů (RTS) pro kapitál (own funds) - část IV, v souvislosti s Nařízení EP a Rady č. 575/2013 (CCR).
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
Ukončení konzultace k návrhu implementačních technických standardů (ITS) ke zveřejňování informací o pákovém poměru
Upozorňujeme, že příští týden, dne 24. ledna 2014, končí veřejné konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) k návrhu implementačních technických standardů (ITS) ke zveřejňování informací o pákovém poměru.
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
O tomto konzultačním návrhu jsme Vás informovali již dříve zde.
16. ledna 2014
Evropský parlament s Radou dosáhl shody nad návrhem změn evropské legislativy upravující fungování trhů s finančními instrumenty (MiFID/EMIR)
Evropský parlament (European Parliament, EP) a Rada (Council) dosáhli shody nad návrhem změn evropské legislativy upravující fungování trhů s finančními (investičními) instrumenty, tj. zejm. MiFID/EMIR.
Klíčové prvky dosažené dohody:
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Rady k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete vyjádření komisaře M. Barinera k tomuto tématu.
Klíčové prvky dosažené dohody:
- MiFID II zavádí rámec pro strukturu trhu, který usiluje o to, aby, tam kde je to vhodné, probíhalo obchodování přes regulované platformy.
- MiFID II zvyšuje transparentnost trhu a poprvé zavádí zásadu transparentnosti pro jiné než akciové nástroje, jako jsou dluhopisy a deriváty.
- MiFID II zavádí posílení pravomocí v oblasti dohledu a harmonizované režimy operací s komoditními deriváty.
- Nový rámec zlepší podmínky pro hospodářskou soutěž v provádění obchodů s finančními instrumenty a jejich následném vypořádání.
- MiFID II zavede určitá omezení algoritmického obchodování.
- Silnější ochrany investorů je dosaženo zavedením lepších organizačních požadavků, jako je ochrana majetku klienta nebo proces správy produktu.
- Dohoda posiluje stávající režim, aby byly zajištěno ukládání efektivních a harmonizovaných administrativních sankcí.
- Harmonizovaný režim pro poskytování přístupu na trhy EU firmám ze třetích zemí bude založen na základě posouzení rovnocennosti jurisdikcí třetích zemí ze strany Komise.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Rady k tomuto tématu.
Na tomto odkazu naleznete vyjádření komisaře M. Barinera k tomuto tématu.
Dokument IOSCO k regulaci strukturovaných produktů pro retailové investory
Mezinárodní organizace sdružující komise pro cenné papíry (International Organization of Securities Commissions, IOSCO) vydala dne 20. prosince 2013 finální dokument Regulace strukturovaných produktů pro retailové investory (Regulation of Retail Structured Products), který přináší sadu nástrojů, které mohou využít jednotlivý regulátoři finančních trhů při regulaci strukturovaných produktů pro retailové investory.
Nástroje byly vytvořeny z cílem posílit ochranu investorů. Navrhují příslušným regulátorům možné přístupy k regulaci strukturovaných produktů. Nástroje jsou určeny k širokému uplatnění a adaptaci v jednotlivých jurisdikcích, přičemž si kompetentní regulátoři si mohou zvolit, zda budou implementovat všechny, pouze některé, nebo žádný z těchto nástrojů.
Dokument je strukturován do pěti části s 15 regulatorními nástroji, které jsou uspořádány podle hodnotového řetězce trhu retailových strukturovaných produktů od vydání až po distribuci investice.
Nástroje zahrnují:
Nástroje byly vytvořeny z cílem posílit ochranu investorů. Navrhují příslušným regulátorům možné přístupy k regulaci strukturovaných produktů. Nástroje jsou určeny k širokému uplatnění a adaptaci v jednotlivých jurisdikcích, přičemž si kompetentní regulátoři si mohou zvolit, zda budou implementovat všechny, pouze některé, nebo žádný z těchto nástrojů.
Dokument je strukturován do pěti části s 15 regulatorními nástroji, které jsou uspořádány podle hodnotového řetězce trhu retailových strukturovaných produktů od vydání až po distribuci investice.
Nástroje zahrnují:
- Potenciální regulatorní přístup k retailovým strukturovaným produktům
- Potenciální regulaci nastavení produktů a emise
- Potenciální regulaci informační povinnosti a marketingu
- Potenciální regulaci distribuce produktů
- Potenciální regulaci post-prodejních postupů
BCBS vydává soubor obecných pokynů k řízení rizik spojených s praním špinavých peněz a financováním terorismu
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) zveřejnil dne 15. ledna 2014 soubor obecných pokynů, které popisují, jak by banky měly zahrnovat rizika spojená s praním špinavých peněz a financováním terorismu v rámci jejich celkového rámce řízení rizik (Sound management of risks related to money laundering and financing of terrorism).
Obezřetné řízení těchto riziko společně s účinným dohledem je rozhodující pro ochranu bezpečnosti bank a integrity finančního systému. Neschopnost zvládat potenciální hrozby vystavuje banky závažnému reputačnímu, operačnímu a compliance riziku.
Obsah těchto obecných pokynů je v souladu s mezinárodními standardy pro boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu (International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism and Proliferation) vydanými organizací Financial Action Task Force (FATF) v roce 2012 a doplňují její cíle a záměry.
Obecné pokyny obsahují křížové odkazy na standardy FATF, což pomůže bankám přizpůsobit se národním regulatorním požadavkům založeným na těchto standardech.
Na tomto odkazu naleznete dokument BCBS Sound management of risks related to money laundering and financing of terrorism.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Obezřetné řízení těchto riziko společně s účinným dohledem je rozhodující pro ochranu bezpečnosti bank a integrity finančního systému. Neschopnost zvládat potenciální hrozby vystavuje banky závažnému reputačnímu, operačnímu a compliance riziku.
Obsah těchto obecných pokynů je v souladu s mezinárodními standardy pro boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu (International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism and Proliferation) vydanými organizací Financial Action Task Force (FATF) v roce 2012 a doplňují její cíle a záměry.
Obecné pokyny obsahují křížové odkazy na standardy FATF, což pomůže bankám přizpůsobit se národním regulatorním požadavkům založeným na těchto standardech.
Na tomto odkazu naleznete dokument BCBS Sound management of risks related to money laundering and financing of terrorism.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
14. ledna 2014
BCBS navrhuje revizi regulatorního nástroje Net Stable Funding Ratio
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS), resp. Skupina guvernérů a šéfů dohledu (Group of Governors and Heads of Supervision, GHOS) schválila a vydala dne 12. ledna 2014 konzultační dokument s návrhem změn basilejského regulatorního nástroje Net Stable Funding Ratio (NSFR*).
NSFR je klíčovým prvkem konceptu Basel III s cílem posílit odolnost bankovního sektoru. NSFR vyžaduje, aby banky udržovaly stabilní profil dlouhodobého financování ve vztahu k jejím rozvahovým a podrozvahovým operacím. Při robustní struktuře financování je méně pravděpodobné, že by výpadek pravidelných finančních zdrojů banky narušilo její likvidní pozici tak, že by se zvýšilo riziko jejího selhání a potenciální systémové riziko.
NSFR bojuje proti přílišnému spoléhání se na krátkodobé zdroje financování a podporuje lepší posuzování rizika financování a finanční stabilitu.
Návrh NSFR by poprvé publikován v roce 2009, a příslušná opatřední byla zahrnuta do rámce Basel III z prosince 2010. V té době zavedl Basilejský výbor přísný proces přezkumu standardů a jejich důsledků pro fungování finančních trhů a ekonomiky.
Připomínky a komentáře lze zasílat do 11. května 2014 prostřednictvím webového formuláře
Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument BCBS s návrhem změn basilejského regulatorního nástroje NSFR.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
NSFR je klíčovým prvkem konceptu Basel III s cílem posílit odolnost bankovního sektoru. NSFR vyžaduje, aby banky udržovaly stabilní profil dlouhodobého financování ve vztahu k jejím rozvahovým a podrozvahovým operacím. Při robustní struktuře financování je méně pravděpodobné, že by výpadek pravidelných finančních zdrojů banky narušilo její likvidní pozici tak, že by se zvýšilo riziko jejího selhání a potenciální systémové riziko.
NSFR bojuje proti přílišnému spoléhání se na krátkodobé zdroje financování a podporuje lepší posuzování rizika financování a finanční stabilitu.
Návrh NSFR by poprvé publikován v roce 2009, a příslušná opatřední byla zahrnuta do rámce Basel III z prosince 2010. V té době zavedl Basilejský výbor přísný proces přezkumu standardů a jejich důsledků pro fungování finančních trhů a ekonomiky.
Připomínky a komentáře lze zasílat do 11. května 2014 prostřednictvím webového formuláře
Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument BCBS s návrhem změn basilejského regulatorního nástroje NSFR.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
* Ukazatel NSFR je sestaven tak, tak aby
zajistil, že dlouhodobá aktiva budou financována alespoň minimálním množstvím
stabilních pasiv. Bankám ukládá povinnost držet takovou
zásobu stabilních pasiv, která bude převyšovat objem aktiv, jež nelze během
jednoho roku snadno přeměnit na hotovost. NSFR je definován jako objem
dostupných stabilních zdrojů ku množství požadovaných stabilních zdrojů,
přičemž tento poměr musí být větší než 100 %.
BCBS vydal dokument upravující pravidla pro krátkodobou likviditu bank
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Bank Supervision, BCBS) vydal dne 12. ledna 2013 finální verzi dokumentu Liquidity coverage ratio disclosure standards, který upravuje současná pravidla. Koncep Liquidity coverage ratio (LCR*) zavádí požadavky, které mají zlepšit transparentnost plnění regulatorních požadavků v oblasti likvidity a posílit tržní disciplínu.
Na tomto odkazu naleznete dokument Liquidity coverage ratio disclosure standards.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
* Ukazatel LCR se týká krátkodobé likvidity banky. Jeho cílem je zabezpečit, aby banky udržovaly přiměřenou úroveň vysoce kvalitních likvidních aktiv za účelem uspokojení likviditních potřeb v průběhu krizového scénáře v horizontu 30 kalendářních dní.
Na tomto odkazu naleznete dokument Liquidity coverage ratio disclosure standards.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
* Ukazatel LCR se týká krátkodobé likvidity banky. Jeho cílem je zabezpečit, aby banky udržovaly přiměřenou úroveň vysoce kvalitních likvidních aktiv za účelem uspokojení likviditních potřeb v průběhu krizového scénáře v horizontu 30 kalendářních dní.
Regulatorní rámec BCBS pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS), resp. Skupina guvernérů a šéfů dohledu (Group of Governors and Heads of Supervision, GHOS) schválila a vydala dne 12. ledna 2014 plné znění rámce pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací.
Jednoduchý rámec pro stanovování pákového poměru kritizuje a doplňuje rámec rizikově založeného kapitálu (risk-based capital framework), který tak bude schopen zajistit adekvátní zachycení rozvahových i podrozvahových položek-zdrojů pákového efektu banky.
Toto jednoduché nerizikově založené opatření má omezit hromadění nadměrného pákového efektu v bankovním sektoru, čímž se zabrání destabilizaci procesu snižování zadluženosti (pákového poměru).
Konzultační verze rámce pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací byla zveřejněna v červnu 2013. Po pečlivém zvážení obdržených připomínek a důkladné analýze bankovních údajů pro posouzení potenciálního dopadu, BCBS přijal balíček změn, které se týkají měření expozic pákového efektu. Technické úpravy původního návrhu z června 2013 byly provedeny zejména v následujících oblastech:
Na tomto odkazu naleznete plné znění rámce pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Jednoduchý rámec pro stanovování pákového poměru kritizuje a doplňuje rámec rizikově založeného kapitálu (risk-based capital framework), který tak bude schopen zajistit adekvátní zachycení rozvahových i podrozvahových položek-zdrojů pákového efektu banky.
Toto jednoduché nerizikově založené opatření má omezit hromadění nadměrného pákového efektu v bankovním sektoru, čímž se zabrání destabilizaci procesu snižování zadluženosti (pákového poměru).
Konzultační verze rámce pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací byla zveřejněna v červnu 2013. Po pečlivém zvážení obdržených připomínek a důkladné analýze bankovních údajů pro posouzení potenciálního dopadu, BCBS přijal balíček změn, které se týkají měření expozic pákového efektu. Technické úpravy původního návrhu z června 2013 byly provedeny zejména v následujících oblastech:
- Financování obchodů s cennými papíry (Securities financing transactions, SFTs). SFTs zahrnují transakce, jako jsou repo operace a reverzní repo operace. Finální standard nyní umožňuje za určitých podmínek omezený netting se stejnou protistranou, díky čemuž dojde ke snížení expozice a pákového poměru.
- Podrozvahové položky. Místo používání jednotného 100% úvěrového konverzního faktoru (CCF), který převádí podrozvahové položky na jejich rozvahový ekvivalent, bude pákový poměr používat stejný CCF, který je používán v rámci standardizovaného přístupu k řízení kreditního rizika v souladu se stanovenými požadavky.
- Cash variation margin (CAM). CAM spojená s derivátovými expozicemi může být za určitých podmínek použita ke snížení pákového poměru.
- Ústřední vypořádávání. Aby se zamezilo dvojímu započítávání expozic, mohou být při zúčtovávání derivátových transakcí prostřednictvím ústředních protistran (CCP) ze zúčtovávání vyloučeny protistrany, za které není CCP schopna garantovat splnění závazků.
- Written credit derivatives.
Na tomto odkazu naleznete plné znění rámce pro stanovování pákového poměru a požadavky na zveřejňování informací.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Obecné pokyny BCBS dohledovým orgánům pro tržně založené ukazatele likvidity
Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Bank Supervision, BCBS) vydal dne 12. ledna 2013 Obecné pokyny dohledovým orgánům pro tržně založené ukazatele likvidity (Guidance for supervisors on market-based indicators of liquidity). Tento dokument byl zveřejněn na pomoc dohledovým orgánům při jejich hodnocení likviditního profilu aktiv držených bankami, a přispět k podpoře konzistentnosti klasifikace vysoce kvalitních likvidních aktiv (High Quality Liquid Assets, HQLA) v jednotlivých státech pro účely stanovování ukazatele Liquidity Coverage Ratio (LCR).
Tyto obecné pokyny nemění definici HQLA ve vztahu k LCR, ale spíše pomáhají dohledovým orgánům posoudit, zda jsou daná aktiva dostatečně likvidní pro účely stanovování LCR.
Na tomto odkazu naleznete dokument Guidance for supervisors on market-based indicators of liquidity.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
Tyto obecné pokyny nemění definici HQLA ve vztahu k LCR, ale spíše pomáhají dohledovým orgánům posoudit, zda jsou daná aktiva dostatečně likvidní pro účely stanovování LCR.
Na tomto odkazu naleznete dokument Guidance for supervisors on market-based indicators of liquidity.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu.
10. ledna 2014
Návrh ITS Evropské komise týkajících se reportingu institucí dohledovým orgánům podle nařízení CRR
Evropská komise (European commission, EC) vydala dne 8. ledna 2013 návrh implementačních technických standardů (ITS) týkajících se reportingu institucí dohledovým orgánům podle nařízení CRR (Nařízení č. 575/2013).
ITS mají pomoci zúčastněným stranám s přechodem na plnění nových požadavků reportingu dohledovým orgánům v rámci CRD/CRR. Dokument se týká především technických záležitostí reportingu. V přílohách dokumentu jsou uvedeny jednotlivé reportovací výkazy.
Na tomto odkazu naleznete návrh implementačních technických standardů (ITS) týkajících se reportingu institucí dohledovým orgánům podle nařízení CRR.
Na tomto odkazu naleznete přílohy k dokumentu.
ITS mají pomoci zúčastněným stranám s přechodem na plnění nových požadavků reportingu dohledovým orgánům v rámci CRD/CRR. Dokument se týká především technických záležitostí reportingu. V přílohách dokumentu jsou uvedeny jednotlivé reportovací výkazy.
Na tomto odkazu naleznete návrh implementačních technických standardů (ITS) týkajících se reportingu institucí dohledovým orgánům podle nařízení CRR.
Na tomto odkazu naleznete přílohy k dokumentu.
Návrh metodiky FSB a IOSCO pro identifikaci nebankovních a nepojišťovacích globálně systémově významných finančních institucí
Rada pro finanční stabilitu (Financial Stability Board, FSB) a Mezinárodní organizace sdružující komise pro cenné papíry (International Organization of Securities Commissions, IOSCO) vydala dne 8. ledna 2014 konzultační dokument Hodnotící metodiky pro identifikaci nebankovních a nepojišťovacích globálně systémově významných finančních institucí (Assessment Methodologies for Identifying Non-bank Non-insurer Global Systemically Important Financial Institutions (NBNI G-SIFIs).
Hodnotící metodiky pro identifikaci NBNI G-SIFIs doplňují metodiky, které v současné době již pokrývají sektory bank a pojišťoven. Dokument navrhuje konkrétní postupy identifikace NBNI G-SIFIs, ale nejmenuje žádné konkrétní subjekty, které by byly systémově významné, ani nenavrhuje politická řešení, která by byla na NBNI G-SIFIs použita.
Metodika je založena na následujících principech:
Na tomto odkazu naleznete dokument Assessment Methodologies for Identifying Non-bank Non-insurer Global Systemically Important Financial Institutions.
Na tomto odkazu naleznete text tiskové zprávy FSB k tomuto tématu.
Hodnotící metodiky pro identifikaci NBNI G-SIFIs doplňují metodiky, které v současné době již pokrývají sektory bank a pojišťoven. Dokument navrhuje konkrétní postupy identifikace NBNI G-SIFIs, ale nejmenuje žádné konkrétní subjekty, které by byly systémově významné, ani nenavrhuje politická řešení, která by byla na NBNI G-SIFIs použita.
Metodika je založena na následujících principech:
- Hlavním cílem při vývoji metodik bylo určit NBNI finanční subjekty, jejichž případné selhání v důsledku jejich velikosti, složitosti a systémové provázanosti by způsobilo výrazné narušení globálního finančního systému a ekonomické aktivity.
- Obecný rámec pro metodiky by měl být v souladu s metodikami pro identifikaci globálně systémově významných bank (G-SIBs) a pojišťoven (G-SIIs). To znamená, že by měl být založen na přístupu k měření na základě ukazatelů, kdy je vybráno více ukazatelů tak, aby odrážely různé aspekty toho, co vytváří negativní externality a způsobuje selhání finančních institucí, které mají významný dopad do stability finančního systému.
Na tomto odkazu naleznete dokument Assessment Methodologies for Identifying Non-bank Non-insurer Global Systemically Important Financial Institutions.
Na tomto odkazu naleznete text tiskové zprávy FSB k tomuto tématu.
Finální návrh technických standardů ESMA ke směrnici MiFID týkajících se nabývání a zvyšování účastí v investičních podnicích
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 6. ledna 2014 finální návrh technických standardů ke směrnici MiFID, pokud jde o nabývání a zvyšování účastí v investičních podnicích. V rácmi českého právního prostředí se pak investičními podniky rozumí obchodníci s cennými papíry.
MiFID vyžaduje, aby členské státy zveřejňovaly informace, které umožní provést posouzení nabyvatele investičního podniku. Tato informace musí být poskytnuta nabyvatelem v době původního oznámení. Tato informace má zajistit, aby příslušné dohledové orgány byly schopny posoudit danou akvizici.
Směrnice MiFID vyžaduje, aby ESMA vydal
Na tomto odkazu naleznete finální návrh technických standardů ke směrnici MiFID, pokud jde o nabývání a zvyšování účastí v investičních podnicích.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu.
MiFID vyžaduje, aby členské státy zveřejňovaly informace, které umožní provést posouzení nabyvatele investičního podniku. Tato informace musí být poskytnuta nabyvatelem v době původního oznámení. Tato informace má zajistit, aby příslušné dohledové orgány byly schopny posoudit danou akvizici.
Směrnice MiFID vyžaduje, aby ESMA vydal
- regulatorní technické standardy (RTS) pro stanovení seznamu požadovaných informací a
- implementační technické standardy (ITS) pro standardní formuláře, šablony a postupy pro spolupráci a výměnu informací mezi dohledovými orgány
Na tomto odkazu naleznete finální návrh technických standardů ke směrnici MiFID, pokud jde o nabývání a zvyšování účastí v investičních podnicích.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu.
8. ledna 2014
Aktualizace souboru odpovědí ČNB k zákonu o směnárenské činnosti
Česká národní banka (ČNB) uveřejnila dne 30. prosince 2013 aktualizovaný soubor odpovědí k zákonu o směnárenské činnosti (zákon č. 277/2013 Sb.).
Soubor byl doplněn o odpovědi k otázkám:
Soubor byl doplněn o odpovědi k otázkám:
- Jaké údaje může obsahovat kurzovní lístek?
- Musí oznámení o umístění provozovny obsahovat uznávaný elektronický podpis?
- Kdo je oprávněn podat oznámení o umístění provozovny a od kdy lze v této provozovně vykonávat činnost?
- Do kdy se musí dosavadní směnárna (tj. devizové místo registrované ke směnárenské činnosti podle devizového zákona) přizpůsobit podmínkám nové regulace?
Ad 1) Dle vyjádření ČNB může kurzovní lístek podle § 11 zákona o směnárenské činnosti v zásadě obsahovat pouze zákonem stanovené údaje. Nicméně lze v rozumné míře akceptovat i dodatečné informace (např. logo společnosti apod.).
Ad 2) Dle vyjádření ČNB není možné učinit oznámení o umístění směnárenské provozovny bez uznávaného elektronického podpisu.
Ad 3) Dle vyjádření ČNB musí oznámit umístění provozovny ČNB provozovatel směnárenské činnosti. V případě řádného oznámení je provozovatel oprávněn v provozovně směnárenské činnost provozovat činnost ode dne, který uvede v oznámení, případně třetí pracovní den ode dne oznámení.
Ad 4) V tomto směru zákon o směnárenské činnosti nestanovuje žádné přechodné období.
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)