29. dubna 2014

EBA zveřejnil společnou metodiku a makroekonomické scénáře pro stresové testy bankovního sektoru v roce 2014

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zveřejnil dne 29. dubna 2014 společnou metodiku a makroekonomické scénáře pro stresové testy v roce 2014

Zatímco rozsáhlé procesy oprav bankovních rozvah (Balance sheet repair) jsou již v plném proudu, stresové testy, navržené k hodnocení bank, mají posoudit odolnost sektoru vůči hypotetickým vnějším šokům. Identifikují zbývající slabá místa v bankovním sektoru EU a poskytnou vysokou úroveň transparentnosti expozic evropských bank. 

Oprava bankovních rozvah představuje proces, při kterém společnost posiluje svou finanční pozici snížením nadměrného množství dluhů prostřednictvím prodeje nadbytečných aktiv a/nebo získáváním nového kapitálu prostřednictvím emise nových akcií. 

Společná metodika a výchozí předpoklady zahrnují širokou škálu rizik (úvěrové a tržní riziko, sekuritizované expozice, rizika financování). Pro zajištění konzistence vychází metodika z několika klíčových omezení. Patří mezi ně předpoklad statické rozvahy, který brání obraným opatřením bank, předepsané přístupy k tržnímu riziku a sekuritizaci a řada limitů pro čisté úrokové výnosy, rizikově vážená aktiva (RWAs) a čistý zisk z obchodování. 

Nepříznivý scénář, vytvořený ve spolupráci s Evropskou radou pro systémová rizika (European Systemic Risk Board, ESRB), odráží systémová rizika, která jsou v současné době označována jako zastupující nejvíce relevantní hrozby pro stabilitu bankovního sektoru EU:
  • nárůst výnosů globálních dluhopisů prohloubený prudkým zvratem v rizikovém hodnocení, zejména v případech rozvojových ekonomik;
  • další zhoršení úvěrové kvality v zemích se slabou poptávkou;
  • zastavení politických reforem ohrožujících důvěru v udržitelnost veřejných financí; a
  • nedostatek oprav bankovních rozvah nezbytných k udržení dostupnosti tržního financování. 
Stresové testy v roce 2014 budou prováděny na vzorku 124 bank, které zahrnují téměř 50 % trhu všech členských států a budou probíhat na nejvyšší úrovni konsolidace. 

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete popis nepříznivého stresového scénáře
Na tomto odkazu naleznete metodické poznámky ke stresovému testování v roce 2014
Na tomto odkazu naleznete Frequently Asked Questions ke stresovému testování v roce 2014

Informace o odkladu prvního zasílání výkazů na základě jednotných reportovacích rámců EBA

Česká národní banka (ČNB) uveřejnila dne 28. dubna 2014 informace o odkladu prvního zasílání výkazů na základě jednotných reportovacích rámců Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) pro
Dne 16. 4. 2014 publikoval EBA na svých webových stránkách informaci o úpravě implementačních technických standardů (ITS) v části, která se týká data prvního zasílání výkazů podle jednotných reportovacích rámců. Jedná se o posunutí termínu prvního zasílání na 30. 6. 2014, přičemž se nemění původní datum, ke kterému se výkazy sestavují.

Úpravy se do prvního zasílání dat promítají takto:

  • výkazy s měsíční periodicitou na konsolidovaném a individuálním základě pro likviditu sestavené k datu 31. 3. 2014 a 30. 4. 2014 budou zaslány do 30. 6. 2014,
  • výkazy se čtvrtletní periodicitou na individuálním základě COREP, LE, stabilní financování a pákový poměr sestavené k datu 31. 3. 2014 budou zaslány do 30. 6. 2014.
Zároveň bylo upraveno první sestavení výkazu pro zatížení aktiv na konsolidovaném a individuálním základě jednotně pro všechny vykazující osoby k datu 31. 12. 2014 s termínem zaslání do 11. 2. 2015.

Podle těchto úprav byl změněn i přehled vykazovacích povinností od roku 2014, který byl zároveň doplněn i o další v současné době připravované výkazy týkající se dalších jednotných reportovacích rámců vycházejících z novel ITS.


Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

28. dubna 2014

iCompllex – představení moderní webové aplikace k zajištění funkce compliance finančními institucemi dle požadavků ESMA

Compllex, s.r.o. (Compllex) si vás dovoluje pozvat na jarní seminář ze série Compllex Business Breakfasts. Programem tohoto semináře je představení moderní webové aplikace iCompllex sloužící k zajištění funkce compliance a řízení regulatorně-compliance a souvisejících operačních rizik finančními institucemi. 


***
Program prezentace iCompllex:
  • Představení aplikace iCompllex a jejich hlavních nástrojů
  • Aktualizovaný katalog regulatorních pravidel a povinností
  • Automatizovaný proces zapracování a mapování pravidel až na úroveň jednotlivých útvarů, vnitřních předpisů či systémů
  • Řízení  compliance rizika dle standardů ESMA a BASEL přístupů k operačnímu riziku
  • Manažerský reporting

Termín a místo konání:
čtvrtek 15. května 2014, 9:00 – 11:15, hotel Juliš, Václavské náměstí 22, Praha 1

Bližší podrobnosti viz přiložený leták

Přihlášky prosím zasílejte na e-mail info@compllex.com



***

Compllex Business Breakfast jsou semináře s volným vstupem ve formě business snídaně, jejichž cílem je prezentovat a diskutovat aktuální témata vývoje regulace vybraných oblastí finančního trhu v České republice a Evropské unii. Podklady z již realizovaných seminářů můžete nalézt zde

Úřední sdělení ČNB ze dne 4. dubna 2014 o zrušení některých úředních sdělení v návaznosti na změny v právních předpisech způsobených rekodifikací soukromého práva

Ve věstníku ČNB bylo zveřejněno úřední sdělení České národní banky ze dne 4. dubna 2014 o zrušení 
  • úředního sdělení České národní banky č. 38/2007 Věst. ČNB ze dne 20. července 2007 k povinnosti učinit veřejnou nabídku akcií při zvyšování základního kapitálu a 
  • úředního sdělení České národní banky č. 2/2002 Věst. ČNB ze dne 31. ledna 2002 k problematice uzavírání ovládacích smluv bankami.

Na tomto odkazu naleznete text úředního sdělení ČNB

Ukončení konzultace ESAs k návrhu ITS pro mapování úvěrového hodnocení k rizikovým vahám externích ratingových agentur

Upozorňujeme, že příští týden, dne 5. května 2014, končí veřejná konzultace Společného výboru evropských orgánů dohledu (EBAESMAEIOPA - ESAs) k návrhu implementačních technických standardů (ITS) pro mapování úvěrového hodnocení k rizikovým vahám externích ratingových agentur.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

18. dubna 2014

Evropský parlament schválil směrnici MiFID II a Nařízení MiFIR

Evropský parlament (European Parliament, EP) schválil na svém plenárním zasedání dne 16. dubna 2014 změnu evropské legislativy upravující fungování trhů s finančními (investičními) instrumenty. Konkrétně se jedná o Směrnici o trzích finančních nástrojů (Markets in Financial Instruments Directive, MiFID II) a Nařízené o trzích finančních nástrojů (MiFIR), společně též označované jako regulace MiFID II.

Klíčové prvky nové regulace MiFID II:
  • Zavádí rámec pro strukturu trhu, který usiluje o to, aby, tam kde je to vhodné, probíhalo obchodování přes regulované platformy.
  • Zvyšuje transparentnost trhu a poprvé zavádí zásadu transparentnosti pro jiné než akciové nástroje, jako jsou dluhopisy a deriváty.
  • Zavádí posílení pravomocí v oblasti dohledu a harmonizované režimy operací s komoditními deriváty. 
  • Nový rámec zlepší podmínky pro hospodářskou soutěž v provádění obchodů s finančními instrumenty a jejich následném vypořádání.
  • Zavede určitá omezení algoritmického obchodování.
  • Silnější ochrany investorů je dosaženo zavedením lepších organizačních požadavků, jako je ochrana majetku klienta nebo proces správy produktu.
  • Dohoda posiluje stávající režim, aby byly zajištěno ukládání efektivních a harmonizovaných administrativních sankcí.
  • Harmonizovaný režim pro poskytování přístupu na trhy EU firmám ze třetích zemí bude založen na základě posouzení rovnocennosti jurisdikcí třetích zemí ze strany Komise.
Po tomto schválení směrnice Evropským parlamentem bude následovat formální schválení Radou EU (Council). Zveřejnění nových pravidel v úředním věstníku EU je očekáváno v druhém čtvrtletí 2014. Směrnice potom vstoupí v účinnost o 30 měsíců později.

Regulace MiFID II je dále doprovázena Nařízením o zneužívání trhu (Regulation on insider dealing and market manipulation, MAR) a Směrnicí o trestněprávních sankcích za zneužití trhu (Directive on criminal sanctions for insider dealing and market manipulation, MAD). Návrhy těchto legislativních předpisů byly formálně schváleny Radou dne 14. dubna 2014. V souvislosti s tímto tématem jsem dříve informovali v článku Rada EU schválila nové nařízení a směrnici týkající se zneužití trhu (MAR & MAD)

Na těchto odkazech naleznete znění regulace MiFID II schválené EP:
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EP k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete Frequently Asked Questions k MiFID II

EBA zveřejnil seznam nesprávných ověřovacích pravidel nalezených ve svých ITS k regulatornímu reportingu

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 16. dubna 2014 seznam nesprávných ověřovacích pravidel nalezených ve svých implementačních technických standardech (ITS) k regulatornímu reportingu. Orgán informoval, že v důsledku těchto chyb, by údaje reportované podle těchto ITS neměly být validovány podle zveřejněného seznamu nesprávných ověřovacích pravidel. 

EBA oznámil, že některé původní testy založené na reálných datech od reportovacích subjektů ukázaly, že několik ověřovacích pravidel ve vydaných ITS k regulatornímu reportingu bylo nesprávných. 

EBA vydává opravenou verzi tohoto seznamu pravidel v dostatečném předstihu před datem reportování údajů za první kvartál 2014, kterým je 30. červen 2014.

Ověřovací pravidla v reportingu představují logické vztahy mezi datovými body (tj. buněk vykazovací šablony) a výsledky v ověřovací zprávě o formální správnosti a kvalitě údajů.

Na tomto odkazu naleznete opravenou sadu ověřovacích pravidel
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

16. dubna 2014

EBA aktualizoval svůj pracovní program pro aktuální rok 2014

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) informoval dne 16. dubna 2014 o dodatku ke svému pracovnímu plánu na rok 2014. Další činnost se bude skládat především z poskytování technických rad k řadě témat týkajících se ustanovení CRR/CRD.

Technické rady budou vycházet především z výsledků již provedené práce EBA a budou zahrnovat zejména následující témata:
  • kapitálové požadavky vztahující se na kryté dluhopisy (článek 503 CRR)
  • kapitálové požadavky k expozicím vůči převedenému úvěrovému riziku (článek 512 CRR)
  • implementace Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) a požadavků Pilíře 2 (článek 161(4) CRD)
  • oblast působnosti a výjimky z požadavků Pilíře 1 (článek 508(1) CRR)
  • dlouhodobé refinanční operace (článek 161(9) CRD)
  • konzistentnost makro-obezřetnostních pravidel (článek 513 CRR)
  • obezřetnostní filtr pro reálnou hodnotu zisků a ztrát vyplývajících z úvěrového rizika dané instituce týkající se derivátových závazků (článek 502 CRR)
  • implementační akt týkající se rozhodnutí o rovnocennosti třetích zemí (články 107(4), 114(7), 115(4), 116(5), 132(3), 142(2) CRR)
  • vhodnost definice kapitálu použitelného pro účely režimu velkých expozic (článek 517 CRR)
  • dlouhodobé financování (článek 505 CRR)
Na tomto odkazu naleznete současný pracovní program EBA
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Frequently Asked Questions k regulatornímu ukazateli Liquidity Coverage Ratio podle Basel III

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 16. dubna 2014 dokument Frequently Asked Questions k regulatornímu ukazateli Liquidity Coverage Ratio (LCR) podle Basel III

Na tomto odkazu naleznete dokument Frequently Asked Questions on Basel III’s January 2013 Liquidity Coverage Ratio framework
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Basilejského výboru k tomuto tématu

Nařízení Komise doplňující směrnici o prospektu zveřejněno v Úředním věstníku EU

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo zveřejněno Nařízení komise v přenesené pravomoci  (EU) č. 382/2014, kterým se doplňuje směrnice 2003/71/EC, pokud jde o regulační technické normy týkající se zveřejnění dodatku k prospektu.

Na tomto odkazu naleznete text Nařízení č. 382/2014

Finální standard Basilejského výboru stanovující rámec pro měření a kontrolu velkých expozic

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 15. dubna 2014 Finální standard stanovující rámec pro měření a kontrolu velkých expozic (Supervisory framework for measuring and controlling large exposures - final standard).

Standard vstoupí v účinnost 1. ledna 2019.

Standard chrání banky před významnými ztrátami způsobenými náhlým selháním individuální protistrany nebo skupiny propojených protistran. Rámec byl sestrojen tak, aby maximální možná ztráta banky, v případě, že vznikne, neohrozila přežití banky jako "going concern". V případech, kdy je protistranou banky jiná bank, limit velkých expozic bude přímo přispívat k omezení rizika nákazy systému. Mimo toho, tím, že standard rozšiřuje pokrytí také vůči fondům, sekuritizačním strukturám a podnikům kolektivního investování, je standard užitečným nástrojem přispívajícím k posílení dohledu a regulace stínového bankovnictví.

Standard dále uvádí obecný limit 25 % Tier 1 kapitálu banky stanovený na všechny bankovní expozice vůči individuální protistraně. Limit se aplikuje také na bankovní expozici vůči skupině propojených protistran (protistrany, které jsou sice nezávislé, ale pravděpodobně by defaultovaly současně). Přísnější limit 15 % Tier 1 kapitálu bude uvalen na expozice mezi globálně systémově významnými bankami (G-SIBs). 

Basilejský výbor bude do roku 2016 přezkoumávat vhodnost nastavení limitu expozice vůči kvalifikovaným ústředním protistranám (QCCPs) vztahujícím se k zúčtovávacím transakcí, které jsou v současné době osvobozeny. Přezkoumán bude rovněž dopad rámce velkých expozic na realizaci měnové politiky.

Na tomto odkazu naleznete dokument Supervisory framework for measuring and controlling large exposures - final standard
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

Evropský parlament schválil směrnici UCITS V

Evropský parlament (European Parliament, EP) schválil dne 15. dubna 2014 na svém plenární novou Směrnici, která mění Směrnici 2009/65/ES o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS V) v oblastech týkajících se funkcí depozitáře, politiky odměňování a sankcí

V souvislosti s tímto tématem jsme již dříve informovali v článku Rada EU a Evropský parlament se shodly na regulaci UCITS V

Směrnice zavádí specifická ustanovení týkající se depozitářské úschovy a dohledových povinností a definuje podmínky, za kterých mohou být povinnost vyplývající z úschovy delegovány na jiný subjekt. Směrnice má posílit ochranu investorů do UCITS fondů.

Klíčové prvky směrnice UCITS V:
  • UCITS V zpřísňuje pravidla pro subjekty způsobilé vykonávat činnost depozitáře. Funkci depozitáře UCITS fondů budou moci vykonávat pouze národní centrální banky, úvěrové instituce a dále regulované firmy podléhající požadavkům na kapitálovou přiměřenost, pravidlům obezřetnosti a dalším kvalitativním požadavkům (blíže viz novelizovaný článek 23 odst. 2);
  • Aktiva UCITS fondů budou v případě insolvence depozitáře chráněny prostřednictvím nastavených pravidel a záruk stanovených insolvenčním právem členských států;
  • Odpovědnost depozitáře bude posílena. Depozitář bude odpovědný za jakékoliv ztráty aktiv fondů držených v úschově. Investoři UCITS fondů budou mít vždy právo na odškodnění přímo vůči depozitáři a nebudou se muset spoléhat na schopnost správcovské společnosti vyřešit takové případy;
  • Politiky odměňování pro všechny risk takery zodpovědné za řízení UCITS fondů. Transparentnost odměňování bude posílena. Politiky odměňování mají být v souladu s požadavky Směrnice o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD).
  • Dohoda posilující stávající režim zajištění efektivní harmonizace administrativních sankcí. Použití trestních sankcí je koncipováno tak, aby byla zajištěna spolupráce mezi dohledovými orgány a transparentnost sankcí. Harmonizovaný systém posílené spolupráce zlepší účinnost detekce porušování UCITS pravidel.
Na tomto odkazu naleznete návrh směrnice UCITS V
Na tomto odkazu naleznete další informace směrnici UCITS

Rada EU schválila nové nařízení a směrnici týkající se zneužití trhu (MAR & MAD)

Rada EU (Council) schválila dne 14. dubna 2014 posílení evropských pravidel zaměřených na boj proti insider dealing a manipulaci s trhem investičních nástrojů. Insider trading (obchodování zasvěcených osob) a manipulace s trhem jsou zpravidla společně označovány jako tzv. "zneužití trhu". 

Nová pravidla zahrnují
  • Nařízení o zneužití trhu
  • Směrnici o trestních sankcích za zneužití trhu (směrnice o zneužití trhu) 
  • zrušení dosavadní směrnice 2003/6/EC a
  • zrušení směrnic 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES

Nové Nařízení o zneužití trhu (Market Abuse Regulation, MAR) rozšiřuje oblast působnosti pravidel na finanční nástroje obchodované na nově vznikajících obchodních místech, jako jsou vícestranné obchodní platformy a na finanční nástroje obchodované na OTC trzích. 

Nová Směrnice o trestních sankcích za zneužití trhu (Market Abuse Directive, MAD) zavazuje členské státy, aby do svých vnitrostátních právních předpisech pro trestní sankce, zahrnuly skutkové podstaty  insider dealing, manipulace s trhem a protiprávní vyzrazení důvěrných informací. Bude také vyžadováno, aby i napomáhání a návod k těmto činnostem bylo trestné. 

Proto, aby uvalované sankce byly účinné a odrazující, stanovuje směrnice minimální limit pro trest odnětí svobody. Trestné činy související s obchodováním zasvěcených osob a navádění jiné osoby k insider dealing nebo manipulaci s trhem bude potrestáno odnětím svobody nejméně na dobu čtyř let. Trestné činy týkající se nezákonného zveřejňování důvěrných informací bude potrestáno odnětím svobody nejméně na dobu dvou let. V České republice nicméně trestnost těchto činů již zavedena je.

Na tomto odkazu naleznete návrh Nařízení o zneužití trhu
Na tomto odkazu naleznete návrh Směrnice o trestních sankcích zneužití trhu
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Rady k tomuto tématu

Evropský parlament schválil Směrnici o platebních účtech

Evropský parlament (European Parliament, EP) schválil na svém plenárním zasedání dne 15. dubna 2014 Směrnici o platebních účtechV souvislosti s tímto tématem jsme informovali již dříve v článku Shoda EP a Rady na návrhu nových pravidlech upravujících platební účty a právu na otevření běžného účtu.

Směrnice je zásadním krokem směrem k jednotnému trhu finančních služeb pro retailové klienty. Směrnice také podstatně posiluje transparentnost poplatků za využívání platebních účtů a zjednodušuje změnu banky, u které má klient zřízený účet. 

Směrnice se zabývá třemi hlavními oblastmi:
  • Přístup k platebním účtům: všichni spotřebitelé v EU by měli mít možnost zřídit si bankovní účet s možností provádět základní platební operace bez ohledu na to, zda je klient obyvatelem státu, ve kterém daná úvěrová instituce sídlí, a bez ohledu na jeho finanční situaci.
  • Srovnatelnost poplatků za platební účty: snazší porovnání poplatků účtovaných za poskytování platebního účtu spotřebiteli. 
  • Změna poskytovatele platebního účtu: stanovení jednoduchého a rychlého postupu pro spotřebitele, kteří se rozhodnou změnit poskytovatele platebního účtu.

Rada EU schválila změny pravidel pro sektor pojišťovnictví

Rada EU (Council) schválila dne 14 dubna 2014 změny evropských pravidel pro sektor pojišťovnictvíZměny zavedené v rámci tzv. směrnice Omnibus 2, obsahují ustanovení ukládající konkrétní úkoly Evropskému orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions AuthorityEIOPA) a Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA).

Novelizace zejména vyjasňuje úlohu EIOPA při zajišťování harmonizovaných technických přístupů pro výpočet technických rezerv a kapitálových požadavků pro pojišťovací instituce. Nová pravidla mění směrnici 2009/138/EC (Solvency II) o pojišťovnictví a mšrnici 2003/71/EC o prospektu.

Nejzásadnější změny se týkají především následujících oblastí:
  • definice odpovídajícího rozsahu technických norem;
  • umožnění EIOPA a ESMA urovnávat spory;
  • umožnění stávajícím pravidlům fungovat v rámci nového systému dohledu;
  • přechodné požadavky a další změny směrnice Solvency II.
Členské státy mají povinnost transponovat ustanovení směrnice do vnitrostátních právních řádů nejpozději do 1. ledna 2016.

V souvislosti s tímto tématem jsme informovali dříve v článku Evropský parlament schválil návrh směrnice Omnibus II

Na tomto odkazu naleznete text návrhu směrnice Omnibus II včetně důvodové zprávy
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu Rady EU k tomuto tématu

Konzultace EBA, ESMA a EIOPA k návrh RTS pro OTC deriváty nevypořádávané centrálními protistranami

Společný výbor evropských orgánů dohledu (EBAESMAEIOPA - ESAs) zveřejnil dne 14. dubna 2014 konzultační dokument k návrhu regulatorních technických standardů vymezujících regulatorní rámce nařízení EMIR. Tyto RTS zahrnují postupy řízení rizik u protistran vystupujících v mimoburzovně vypořádávaných derivátových kontraktech, kritéria týkající se výjimek pro subjekty v rámci skupin a definice věcných a právních překážek. 

Konzultace umožní shromáždit veřejné názory na to, jak zajistit přiměřenou implementaci regulatorních požadavků.

Pro mimoburzovně vypořádávané derivátové transakce tyto RTS stanovují, že protistrany jsou povinny uplatnit robustní technicky zmírňování rizika (mitigation techniques) ve vztahu ke dvoustranným vztahům, které budou zahrnovat povinné výměny počáteční a variační marže. Toto opatření sníží úvěrové riziko protistrany, zmírní potenciální systémové riziko a zajistí soulad s mezinárodními normami. Technické standardy také stanovují metodiku pro určení odpovídající úrovně marží, kritéria definující likvidní vysoce-kvalitní kolaterál, seznam tříd způsobilých aktiv, haircut kolaterálu a limity koncentrace. 

Příspěvky a komentáře do diskuse lze zasílat do 14. července 2014 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument ESAs k návrhu regulatorních technických standardů vymezujících regulatorní rámce nařízení EMIR
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

ESMA aktualizoval seznam ústředních protistran (CCPs)

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) aktualizoval dne 11. dubna 2014 seznam ústředních protistran (Central Counterparties, CCPs), které byly autorizovány k poskytování služeb v EU podle Nařízení EMIR.

Nově je podle EMIR autorizován tento subjekt:

  • Eurex Clearing AG (DE)
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete aktuální seznam ústředních protistran vedený ESMA (je třeba aktivovat link "View all")

11. dubna 2014

Basilejský výbor vydal finální dokument Kapitálové požadavky pro bankovní expozice vůči ústředním protistranám

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 10. dubna 2014 finální standard (Capital requirements for bank exposures to central counterparties - final standardpro stanovení výše regulatorního kapitálu pro expozice bank vůči ústředním protistranám (central counterparties, CCPs). 

Finální standard nahradí dočasné kapitálové požadavky (Capital requirements for bank exposures to central counterparties - interim requirements), které byly vydány v červenci 2012. Basilejský výbor se snažil zjednodušit základní rámec a doplnit ho o související iniciativy učiněné dalšími dohledovými orgány.

Finální standard vstoupí v účinnost 1. ledna 2017. Do této doby budou uplatňované dočasné požadavky. 

Finální standard se shoduje s dočasnými požadavky v mnoho aspektech, nicméně liší se v těchto oblastech:
  • zahrnutí jednotného přístupu pro výpočet kapitálových požadavků pro bankovní expozice, které pocházení z příspěvků bank do fondu pro riziko selhání (mutualised default fund) kvalifikovaných CCP (QCCP);
  • uplatňování standardizovaného přístupu pro úvěrové riziko protistran (jako protiklad metody současné expozice - Current Exposure Method), který stanový hypotetický kapitálový požadavek CCP;
  • stanovení stropu na kapitálové poplatky vztahující se k bankovním expozicím vůči QCCP;
  • specifikace víceúrovňových klientských struktur, kdy instituce zúčtovává své obchody přes prostředníky spojené s ústřední protistranou; a
  • začlenění odpovědí na "frequently asked questions" zaslané Basilejskému výboru v průběhu vytváření finálního standardu.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete dokument Capital requirements for bank exposures to central counterparties - final standard
Na tomto odkazu naleznete dokument Capital requirements for bank exposures to central counterparties -  interim requirements

Návrh Komise na posílení zásad corporate governance společností obchodovaných na evropských burzách

Evropská komise (European Commission) přijala dne 9. dubna 2014 balíček opatření k posílení zásad corporate governance společností obchodovaných na evropských burzách. Tato opatření mají přispět k vetší konkurenceschopnosti a dlouhodobé udržitelnosti těchto společností.

Balíček obsahuje:
  • návrh revize současné směrnice 2007/36/EC o výkonu některých práv akcionářů ve společnostech s kótovanými akciemi (Shareholder Rights Directive), která má akcionáře nově více motivovat k výraznějšímu zapojení se do řízení chodu společností, do kterých investují, a soustředění se na dlouhodobou perspektivu firmy;
  • doporučení Komise k posílení reportingu o řízení a správě podniků (corporate governance) kotovaných společností; a
  • návrh směrnice o obchodních společnostech s jediným společníkem (Single-Member Companies Directive), která pomůže podnikatelům snížit náklady a rozvíjet aktivity v zahraničí.

Revize směrnice 2007/36/EC
Navrhovaná revize Směrnice má řešit nedostatky řízení a správy podniků týkající se společností s kótovanými akciemi a jejich představenstva, akcionářů a zprostředkovatelů. Příliš často totiž, jak krize ukázala, podporují akcionáři manažery v nadměrném krátkodobém riskování, ale už dále nesledují, do čeho společnost investuje. Návrh by tak měl usnadnit akcionářům využívání jejich stávajících práv ve společnosti a v případě potřeby posílení těchto práv.

Doporučení Komise k posílení reportingu o corporate governenace
Doporučení se zaměřuje na posílení reportingu o corporate governance společností kótovaných na burze. Většina zásad corporate governence má charakter "soft law" a je proto nezbytné zajistit, aby společnosti v případech, kdy se rozhodnou odchýlit od nastavených postupů a procesů, byly schopny svůj postup náležitě vysvětlit. Tento postup nabízí firmám významnou míru flexibility, neboť uznává, že za určitých okolností může nesoulad s některými nastavenými procesy prospět zájmům společnosti více, než 100% dodržování stanovených pravidel. 

Obchodní společnosti s jediným společníkem
Klíčové prvky návrhu:
  • Členské státy budou mít povinnost stanovit ve svých vnitrostátních právních předpisech podmínky pro obchodní společnosti s jedním společníkem, které budou stejné v celé EU. Mělo by se jednat o typ společnosti s jednotným označením - Societas Unius personae (SUP).
  • Členské státy by měly být povinny umožnit přímou online registraci SUPs, aniž by bylo nutné pro zakladatele cestovat pro tento účel do státu, ve kterém má být společnost registrována. 
  • Návrh stanovuje šablony stanov společnosti, které by byly jednotné v celé EU a budou obsahovat nezbytné prvky pro činnost společnosti s jediným společníkem.
  • Zajištění přiměřené ochrany věřitelů, prostřednictvím kontroly účetní závěrky a výkazů solventnosti.

ESMA aktualizoval seznam ústředních protistran (CCPs)

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) aktualizoval dne 9. dubna 2014 seznam ústředních protistran (Central Counterparties, CCPs), které byly autorizovány k poskytování služeb v EU podle Nařízení EMIR.

Nově jsou podle EMIR autorizovány tyto subjekty:
  • European Central Counterparty N.V. (EuroCCP - NL) - autorizovaný 1. dubna 2014
  • NasdaqOMX Clearing AB (SE) - autorizovaný 18. března 2014
  • KDPW_CCP - autorizovaný 8. dubna 2014
V dokumentu ESMA také detailně specifikuje třídy finančních nástrojů, na něž se vztahuje povolení jednotlivých ústředních protistran.

Na tomto odkazu naleznete aktualizaci seznamu ústředních protistran
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete aktuální seznam ústředních protistran vedený ESMA (je třeba aktivovat link "View all").

Nařízení EU zavádějící program Unie na podporu zvláštních činností v oblasti účetního výkaznictví a auditu

V úředním věstníku EU (Official Journal) bylo zveřejněno Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU)  č. 258/2014 ze dne 3.dubna 2014, kterým se zavádí program Unie na podporu zvláštních činností v oblasti účetního výkaznictví a auditu na období 2014-2020 a kterým se zrušuje rozhodnutí č. 716/2009 / ES.

Nařízení vstoupí v účinnost dne 9. května 2014 a použije se na období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2020.

Na tomto odkazu naleznete Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU)  č. 258/2014

ČNB uveřejnila namapování reportingu EBA do MtS-ISL-SUD-SDNS pro úvěrové instituce a obchodníky s cennými papíry

Česká národní banka (ČNB) připravila k případnému využití pro vykazující osoby a odbornou veřejnost excelovské soubory s prezentací namapování výkazů jednotných reportovacích rámců EBA do struktur MtS formou odkazů na jednotlivá pole datových oblastí, tak jak jsou tyto výkazy vyprojektovány v metodice ČNB na individuálním a konsolidovaném základě.Tabulky JRR EBA včetně všech názvů jsou převzaty z české verze ITS, jak byly publikovány na webových stránkách EBA dne 8. 1. 2014, viz Implementační technické standardy EBA

Názvy jednotlivých objektů použitých v MtS se tak mohou lišit od překladů EBA.

Jedná se o tyto výkazy:

Zdroj: ČNB

9. dubna 2014

Aktualizovaná zpráva Basilejského výboru o postupu implementace regulatorního rámce Basel

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal aktualizovanou zprávu o postupu implementace regulatorního rámce Basel II, Basel 2.5 a Basel III (Progress report on implementation of the Basel regulatory framework)

Zpráva se zaměřuje na postavení domácích procesů tvorby pravidel, které mají zajistit, aby se kapitálové standardy Basilejského výboru transformovaly do národních právních předpisů v souladu s mezinárodně dohodnutým časovým rámcem. 

Na tomto odkazu naleznete Progress report on implementation of the Basel regulatory framework
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

EBA konzultuje aktualizované obecné pokyny ke sběru údajů o vysoce příjmových pracovnících a k benchmarkům odměňování

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 7.dubna 2014 konzultační dokument o revizi Obecných pokynů ke sběru údajů o vysoce příjmových pracovnících a o revizi Obecných pokynů k benchmarkům odměňování. Aktualizace těchto obecných pokynů, které byly původně publikovány 27. července 2012, navazuje na změny v požadavcích reportingu stanovených směrnicí a nařízením o kapitálových požadavcích (CRDIV/CRR).

Hlavní připravované změny se týkají reportingových formulářů, které byly upraveny tak, aby spolehlivěji zachycovaly relevantní údaje. Upravené formuláře by měly být použity už pro sběr údajů za rok 2013.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 7. května 2014 prostřednictvím webového formuláře.

Obecné pokyny byly upraveny na základě požadavků článku 75(1)(3) směrnice 2013/36/EU (CRDIV). EBA očekává dokončení a vydání finální verze obecných pokynů do 30. června 2014.

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument Obecné pokyny k benchmarkům odměňování
Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument Obecné pokyny ke sběru údajů o vysoce příjmových pracovnících
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Výbor pro finanční stabilitu vydal Rámec pro hodnocení vztahu institucí k riziku a Zprávu o pokroku v posilování dohledu

Výbor pro finanční stabilitu (Financial Stability Board, FSB) vydal dne 7. dubna 2014 Rámec pro hodnocení vztahu institucí k riziku (Framework for Assessing Risk Culture) a Zprávu o pokroku v posilování oblasti dohledu (Progress Report on Enhanced Supervision).
  • Framework for Assessing Risk Culture zapracovává podněty obdržené v rámci veřejné konzultace, která proběhla v závěru minulého roku. Dokument je součástí snahy FSB o posílení intenzity a efektivnosti dohledu, aby došlo ke snížení rizik vyvolávaných systémově významnými finančními institucemi (systemically important financial institutions, SIFIs).
  • Progress Report on Enhanced Supervision popisují změny v postupech dohledu jako reakci na finanční krizi a identifikují oblasti, na který je nutné dále pracovat.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu FSB k tomuto tématu

Úřední sdělení České národní banky týkající se uveřejňování informací v rámci výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

Česká národní banka (ČNB) zveřejnila dne 7. dubna 2014  Úřední sdělení České národní banky ze dne 4. dubna 2014 k výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry - Uveřejňování informací

Úřední sdělení se týká především formátu pro uveřejňování údajů.

7. dubna 2014

Aktualizace seznamu států plnících podmínky k nabízení zahraničních investičních fondů v ČR

Ministerstvo financí ČR (MFČR) zveřejnilo aktualizované seznamy dohod, které jsou předpokladem pro nabízení investic do některých zahraničních investičních fondů v České republice.

V souvislosti s uzavřením nových dohod se odborné veřejnosti zpřístupňuje:
  • aktualizovaný seznam platných smluv České republiky v oboru daní z příjmu, resp. z příjmu a z majetku, který by měl odpovídat požadavkům čl. 26 daňové konvence OECD,
  • aktualizovaný seznam států, se kterými má Česká národní banka uzavřenu dohodu o spolupráci, výměně informací a dohledu s dohledovými autoritami dle směrnice 2009/61/EU („AIFMD“).
Existence těchto dohod je hmotněprávní podmínkou toho, aby Česká republika mohla být otevřena i subjektům usazených v jiných zemích, než jsou členské země Evropské unie, jde-li o nabízení investic do těchto fondů u nás. Aktualizované seznamy se publikují v úplném znění:
  • Seznam států, s nimiž má Česká republika sjednánu dohodu odpovídající zásadám uvedeným v článku 26 Modelové daňové smlouvy OECD o příjmech a majetku a zajišťující výměnu informací v daňových záležitostech: Seznam států
  • Seznam států, s jejichž orgánem dohledu Česká národní banka uzavřela dohodu o výměně informací odpovídající čl. 113 až 115 přímo použitelného předpisu Evropské unie, kterým se provádí AIFMD: Seznam států
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu.

Současně s těmito informacemi byla publikována také upravená důvodová zpráva odrážející změny, které byly provedeny pozměňovacími návrhy k návrhu zákona o investičních společnostech a investičních fondech v Poslanecké sněmovně. Text revidované důvodové zprávy tak konvenuje zákonu č. 240/2013 Sb. ve znění, v němž byl vyhlášen ve Sbírce zákonů. Zpřístupňující se rovněž odůvodnění prováděcích vládních nařízení.

Zdroj: MF

Aktuální vývoj ve sjednávání dohody FATCA mezi ČR a USA

Ministerstvo financí České republiky (MFČR) publikovalo zvláštní zprávu s informacemi o aktuálním stavu přípravy Dohody FATCA mezi ČR a USA.

V souvislosti s tímto tématem jsme informovali dříve ve článku Aktuální stav vyjednávání Dohody FATCA s USA

Oznámení o dohodě FATCA - Informace ze dne 4. 4. 2014:
  • vzhledem k pokročilému stádiu sjednávání Dohody mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích a jejich oznamování obecně známé jako Foreign Account Tax Compliance Act (dále jen „Dohoda FATCA“) byla Česká republika zařazena na seznam jurisdikcí, které jsou americkým Ministerstvem financí pro účely uplatňování srážkové daně považovány za ty, s nimiž je již dohoda k implementaci FATCA sjednána.
  • seznam takových zemí byl oficiálně publikován dne 2. 4. 2014 na: http://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/treaties/Pages/FATCA-Archive.aspx
  • k tomuto řešení Ministerstvo financí Spojených států přistoupilo s ohledem na právní jistotu zahraničních finančních institucí a vzhledem k průtahům ve sjednávání dohod s velkým počtem států. Po autentickém podpisu Dohody FATCA bude ČR přeřazena do seznamů zemí, které již dohodu k implementaci FATCA podepsaly. Českým finančním institucím je tak poskytnuta delší lhůta pro registraci a neuplatňuje se na ně lhůta stanovená pro registraci americkými předpisy (25. dubna 2014).
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu.

Zdroj: MFČR