Ministerstvo financí předložilo do vnějšího připomínkového řízení návrh zákona, kterým se mění zákon č. 21/1992 Sb., o bankách

Ministerstvo financí (MF) předložilo 23. října 2014 do vnějšího připomínkového řízení návrh novely zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů, a některých dalších zákonů, v reakci na Prohlášení Rady EU ze dne 15. listopadu 2013, které vyzývá členské státy k vytvoření právního rámce umožňujícího přijmout na národní úrovni nezbytná opatření, která členským státům umožní poskytnout bance v problémech pomoc z veřejných prostředků.

Návrhem zákona se v souladu s evropskými pravidly pro poskytování veřejné podpory bankám v problémech vytváří legislativní předpoklady pro případné budoucí poskytnutí veřejné podpory bance se sídlem v České republice, u které byly zjištěny závažné nedostatky ohrožující finanční stabilitu banky a finanční stabilitu v České republice. Dodržení pravidel a postupů podle příslušných sdělení Komise představuje základní předpoklad schválení poskytnutí veřejné podpory bance v problémech Komisí. Mezi takové postupy patří mj. provedení odpisu resp. výměny kapitálových nástrojů a nástrojů podřízeného dluhu před poskytnutím veřejné podpory, jehož cílem je omezit, případně zcela eliminovat, použití peněz daňových poplatníků na záchranu banky tím, že náklady ponesou nejprve akcionáři a vlastníci vybraných finančních nástrojů emitovaných bankou.

Odborné veřejnosti se pro informaci předkládají příslušné materiály ve verzi předložené do vnějšího připomínkového řízení. Případná vyjádření k návrhu zákona lze zaslat do 10. 11. 2014 na elektronickou adresu: Miroslava.Mastna@mfcr.cz.

Související dokumenty:

• Materiál - Vládní návrh zákona
• Důvodová zpráva k návrhu zákona
• Úplné znění vybraných ustanovení zákona s vyznačením navrhovaných změn

Stav legislativního procesu můžete sledovat ZDE

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu

Zdroj: MF

Ukončení konzultace ESMA k návrhu RTS týkajících se zúčtování foreign-exchange non-deliverable forwardů v souladu s EMIR

Upozorňujeme, že příští týden, dne 6. listopadu 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) k návrhu RTS týkajících se zúčtování foreign-exchange non-deliverable forwardů v souladu s EMIR.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Zveřejněny výsledky konzultace ESMA týkající se regulace UCITS fondů

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) uveřejnil dne 28. října 2014 odpovědi od účastníků veřejné konzultace týkající se stanovování výše rizika protistrany UCITS fondy (Calculation of counterparty risk by UCITS) a nařízení v přenesené pravomoci ke směrnici UCITS V (Delegated acts under UCITS V).  

ESMA vydal aktualizovaný dokument Q&A k implementaci EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) dne 10. července 2014 uveřejnil aktualizované nejčastější dotazy k implementaci Nařízení EMIR.

Tato aktualizace zahrnuje další pokyny týkající se vykazovací povinnosti registrů obchodních údajů (trade repositories), včetně ověřovacích pravidel. 

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

Výsledky zátěžových testů evropských bank 2014

Evropská centrální banka (European Central bank, ECB) zveřejnil dne 26. října 2014 výsledky zátěžových testů bankovního sektoru EU. Prověřeno bylo 130 bank, což představuje 81,6 % bankovních aktiv podléhajících jednotnému mechanismu dohledu (SSM). Cílem testů bylo posoudit odolnost bank vůči nepříznivému ekonomickému vývoji a identifikovat slabá místa. 

Výsledky testů potvrdily stabilitu velkých bankovních skupin (včetně zahraničních vlastníků některých v Česku působících bank). Nedostatky se nejvíce soustředily u bank v Řecku, Itálii a na Kypru.  

ECB zakládala hodnocení na datech z rozvah bank k 31. prosinci 2013. Komplexní hodnocení se skládalo ze dvou částí:

• Hodnocení kvality aktiv (asset quality review – AQR), které hodnotilo přesnost účetní hodnoty aktiv bank a sloužilo jako výchozí bod pro zátěžové testy. Výsledkem AQR byla celková korekce účetní hodnoty aktiv zúčastněných bank  k 31. prosinci 2013 v rozsahu 47,5 mld. EUR.
• Zátěžové testy, které představovaly výhledové posouzení odolnosti a solventnosti bank ve dvou hypotetických scénářích, přičemž byly rovněž zohledněny výsledky AQR. V rámci základního scénáře musely banky dodržovat minimální koeficient vlastního kapitálu (CET1) na úrovni 8 %, zatímco v rámci nepříznivého scénáře hranici 5,5 %. Výsledky testů ukázaly, že případný nepříznivý scénář by v průměru vedl k poklesu koeficientu CET1 bank o 4 procentní body z 12,4 % na 8,3 % v roce 2016.

Na základě komplexního hodnocení byl u celkem 25 bank zjištěný schodech kapitálu v celkové výši 25 mld. EUR. U těchto bank by v případě nepříznivého scénáře ve stanoveném časovém horizontu poklesl koeficient CET1 pod hranici 5,5 %.

Úpravy metodiky 2014 na základě jednotných reportovacích rámců EU pro data sestavovaná k 31. prosinci 2014

Česká národní banka (ČNB) dne 23. října 2014 zveřejnila a zplatnila další metodiku výkaznictví na základě jednotných reportovacích rámců EU v oblasti obezřetného podnikání, které byly připraveny Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) a jsou v souladu s přímo použitelným předpisem Evropské unie upravujícím obezřetnostní požadavky (CRR). V rámci webové prezentace metodiky v systému SDNS jsou tyto výkazy zařazeny v oblasti EU_banky_DZ_OCP, metodika EBA20141101.

To, že tato metodika (dle názvu) je platná již od 1. 11. 2014 umožňuje, aby kontroly u FINREPu, které bylo nutno ve zplatněné verzi přepnout do režimu „warn“ z důvodů nesprávnosti nebo malého rozsahu odchylek, byly co nejdříve opět aktivní a mohly být použity pro měsíční vykazování FINREP na individuální úrovni.

Úpravy metodiky pro data sestavovaná k 31. 12. 2014 reflektují změny obsažené v DPM verze 2.2 a na ni navazující XBRL taxonomie publikované EBA 18. 8. 2014. Současně jsou průběžně zapracovávány změny, které vyplývají z dotazů vykazujících osob a z finálních odpovědí v průběžném systému dotazování Single Rulebook Q/A on Supervisory Reporting.

U výkazů k likviditě, LIKIFE10 - Likvidita na konsolidovaném základě a LIKIFE20 Likvidita (na individuálním základě), které mají měsíční periodicitu, nedochází podle této úpravy ke změnám, takže výkazy k 30. 11. 2014 a k 31. 12. 2014 jsou stejné a nic nebrání použití metodiky již od 1. 11. 2014.

U ostatních výkazů podle jednotných reportovacích rámců EBA se čtvrtletní periodicitou se předpokládá uplatnění změn pro data sestavovaná k 31. 12. 2014.

Ukončení konzultace k návrhu seznamu hlavních indexů a uznaných burz podle nařízení CRR

Upozorňujeme, že příští týden, dne 1. listopadu 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) k návrhu seznamu hlavních indexů a uznaných burz podle nařízení CRR

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Ukončení konzultace ESMA k doporučením týkajícím se informací pravidelně poskytovaným ratingovými agenturami

Upozorňujeme, že příští týden, dne 31. října 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) k novým dohledovým doporučením týkajícím se informací pravidelně poskytovaným ESMA ratingovými agenturami. 

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

EBA zveřejnil aktualizovaný seznam ověřovacích pravidel

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 22. října 2014 upravený seznam ověřovacích pravidel v implementačních technických standardech (ITS) k dohledovému reportingu, s důrazem na ty, které byly deaktivovány buď pro nesprávnost nebo kvůli působení IT problémů. 

Národní dohledové autority v EU jsou informovány, že údaje předložené v souladu s těmito ITS by neměly být validovány nově deaktivovanými pravidly.

Aktualizovaná ověřovací pravidla jsou dostupná na webu EBA v sekci Supervisory Reporting.

Na tomto odkazu naleznete aktualizovaný seznam ověřovacích pravidel
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA

Konzultace ECB k návrhu Nařízení o reportingu v oblasti dohledu finančních informací

Evropská centrální banka (European Central Bank, ECB) vydala dne 23. října 2014 konzultační návrh Nařízen o reportingu v oblasti dohledu finančních informací.

Navrhované Nařízení stanovuje požadavky týkající se reportingu v oblasti dohledu finančních informací, které mají být předloženy národním dohledovým autoritám (NCAs) a ECB dohlíženými bankami.

Reporting zahrnuje informace týkající se rozvahových položek finančních aktiv, expozic v selhání, finančních závazků a dopadu úvěrových ztrát.

V rámci požadavků jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism - SSM) převezme v listopadu 2014 ECB jako příslušná dohledová autorita dohled nad bankami eurozóny. 

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 4. prosince 2014 

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument 
Na tomto odkazu naleznete dokument Q&A k návrhu Nařízení
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ECB

Ukončení veřejné konzultace ESMA k doporučením týkajícím se informací pravidelně poskytovaným ratingovými agenturami

Upozorňujeme, že příští týden, dne 31. října 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) k novým dohledovým doporučením týkajícím se informací pravidelně poskytovaným ESMA ratingovými agenturami.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Senát potvrdil změnu zdanění investičních fondů

Senát Parlamentu ČR (Senát) dnes, 23. října 2014 schválil novelu zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Senát novelu projednával jako tisk 343/0. 

Tato novela zásadně mění zdanění investičních fondů, a to tak že sazba daně z příjmů činí 5 % pouze u tzv. základního investičního fondu. 

Základní investiční fond ve znění pozměňovacích návrhů je pak vymezen v ustanovení § 17b jako:

a) investiční fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy,  jehož akcie nebo podílové listy jsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu

b) otevřený podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční  fondy,

c) investiční fond a podfond akciové společnosti s proměnným základním kapitálem podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy investující v souladu se svým statutem více než 90% hodnoty svého majetku do

     1. investičních cenných papírů,
     2. cenných papírů vydaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem,
     3. účastí v kapitálových obchodních společnostech,
     4. nástrojů peněžního trhu,
     5. finančních derivátů podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy,
     6. práv vyplývajících ze zápisu věcí uvedených v bodech 1 až 5 v evidenci a umožňujících oprávněnému přímo nebo nepřímo nakládat s touto hodnotou alespoň obdobným způsobem jako oprávněný držitel,
     7. pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu,
     8. úvěrů a zápůjček poskytnutých investičním fondem,

d) zahraniční investiční fond srovnatelný s fondem uvedeným v písmenech a) až c) pokud
     1. je jeho domovským státem podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy členský stát Evropské unie nebo stát tvořící Evropský hospodářský prostor,
     2. prokáže, že je obhospodařován na základě oprávnění srovnatelného s oprávněním k obhospodařování investičního fondu vydávaného Českou národní bankou a obhospodařovatel podléhá dohledu srovnatelnému s dohledem České národní banky,
     3. má statut nebo dokument srovnatelný se statutem, ze kterého lze zjistit, že se jedná o zahraniční fond srovnatelný s fondem uvedeným v písmenech a) až c), a
     4. prokáže, že se podle práva jeho domovského státu jeho příjmy ani z části nepřičítají jiným osobám.

O detailech této změny a jejích dopadech jsme vás informovali již dříve v příspěvku Poslanecká sněmovna schválila změnu zdanění investičních fondů a Návrh změny zdanění investičních fondů postoupen Senátu

Konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů o bezpečnosti internetových plateb

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zveřejnil dne 20. října 2014 konzultační dokument k implementaci Obecných pokynů k bezpečnosti internetových plateb.

Návrh Obecných pokynů k bezpečnosti internetových plateb je založen na doporučeních Evropského fóra pro bezpečnost maloobchodních plateb (European Forum on the Security of Retail Payments - SecuRe Pay), Evropské centrální banky (ECB) a příslušných dohledových orgánů Evropského hospodářského prostoru. Cílem je vyjasnit některé otázky týkající se bezpečnosti a dohledu elektronických maloobchodních platebních služeb. 

Výsledku konzultace se mají mimo jiné stát také podkladem pro případné úpravy připravované Směrnice o platebních službách (Payment Services Directive, PSD2)

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 14. listopadu 2014 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA 

Ukončení konzultace EIOPA týkající se střetu zájmů u přímých a zprostředkovaných prodejů pojišťovacích produktů založených na investičních produktech

Upozorňujeme, že příští týden, dne 24. října 2014, končí veřejná konzultace Evropskýho orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) týkající se střetu zájmů u přímých a zprostředkovaných prodejů pojišťovacích produktů založených na investičních produktech.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Ukončení konzultace ESMA k požadavkům na depozitáře vyplývajícím z nové směrnice UCITS V

Upozorňujeme, že příští týden, dne 24. října 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) k požadavkům na depozitáře vyplývajícím z nové směrnice UCITS V

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Konzultace k návrhu vyhlášky kterou se mění vyhláška o žádostech dle zákona o investičních společnostech a investičních fondech

Do mezirezortního připomínkového řízení byl zaslán návrh vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 247/2013 Sb., o žádostech podle zákona o investičních společnostech a investičních fondech. 

Vyhláška především v některých případech rozšiřuje seznam požadovaných příloh jednotlivých žádostí. 

Termín pro předložení připomínek je do 4. listopadu 2014.

Související dokumenty

• návrh vyhlášky
• důvodová zpráva
• text vyhlášky s vyznačením navrhovaných změn

Výsledky veřejné konzultace Ministerstva financí k transpozici směrnice o úvěrech na bydlení (MCD)

Ministerstvo financí (MF) předkládá výsledky veřejné konzultace k transpozici Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/17/EU o smlouvách o spotřebitelském úvěru na nemovitosti určené k bydlení a o změně směrnice 2008/48/ES a 2013/36/EU a nařízení (EU) č. 109/2010.

Směrnice MCD přináší právní úpravu v oblasti nabízení a zprostředkování hypotečních úvěrů obdobnou současné úpravě spotřebitelských úvěrů. Informace o směrnici, rovněž jako vlastní konzultační materiál lze nalézt na webových stránkách Ministerstva financí

Konzultační materiál byl publikován na webových stránkách Ministerstva financí dne 18. července 2014 s termínem pro odpovědi do 18. srpna 2014. Zpráva o publikaci konzultačního materiálu byla odeslána zástupcům z řad věřitelů a zprostředkovatelů bankovního i nebankovního sektoru i zástupcům z řad spotřebitelských asociací.

Veřejné konzultace se zúčastnilo 13 subjektů, z toho orgán dohledu, 2 asociace věřitelů, 3 věřitelé, 3 asociace zprostředkovatelů, 3 zprostředkovatelé a jeden další subjekt.

Na tomto odkazu naleznete Vyhodnocení veřejné konzultace MF k transpozici směrnice o úvěrech na bydlení (MCD)
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu

Návrh zákona o změně některých zákonů v oblasti kapitálového trhu byl postoupen Senátu

Dne 7. října 2014 postoupila Poslanecká sněmovna návrh zákona o změně některých zákonů v oblasti kapitálového trhu (sněmovní tisk 216) Senátu. Projednávání návrhu zákona jako senátního tisku č. 357 zařazeno na pořad 26. schůze Senátu (od 22. října 2014) jako bod č. 9.

Návrh zákona přináší změny nezásadního charakteru, a to zejména ve vztahu k zákonu č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. V reakci na aplikační praxi se navrhovanými změnami text zákona normativně precizuje a napravují se nepřesnosti, jež mohou znejasňovat výklad předmětné úpravy. Novelou se tak podpoří jednoznačný výklad předmětné úpravy. V návrhu zákona jsou dále obsaženy dílčí novely zákona č. 340/2006 Sb., o činnosti institucí zaměstnaneckého penzijního pojištění a zákona č. 229/2002 Sb., o finančním arbitrovi.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu

Zdroj: MFČR

Konzultace EBA k definici základních pilířů pravidel fungování trhů sekuritizace

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) publikoval dne 14. října 2014 konzultační dokument definující základní pilíře pravidel fungování  trhů sekuritizace. Třemi základními pilíři je jednoduchost, standardizace a transparentnost procesu sekuritizace. Tato kritéria společně s kritériem pro úvěrovou kvalitu sekuritizovaných aktiv by měla utvářet novou třídu sekuritizovaných produktů, které jsou vhodné z hlediska obezřetnostních zásad a mohou se tedy stát předmětem zvláštního regulatorního uznání.

Tento výstup je odpovědí orgánu EBA na žádost Evropské komise o identifikaci vhodných obezřetnostních pravidel týkající se trhů sekuritizace.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 14. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA

EC stanovuje pravidla obezřetného podnikání bank a pojišťoven k podpoře investic v ekonomice

Evropská komise (European Commission, EC) schválila tři nařízení v přenesené pravomoci obsahující implementační pravidla pro směrnici Solvency II a Nařízení o kapitálových požadavcích (CRR).

Dle tiskové zprávy EC je jedním z hlavních cílů těchto regulatorních opatření umožnit, aby finanční sektor efektivně podpořil skutečnou ekonomiku a investice. 

Nařízení doplňující směrnici Solvency II obsahuje detailní pravidla pro implementaci směrnice Solvency II, především oceňování aktiv a pasiv, postup stanovení výše kapitálu a jak by pojišťovny měly být spravovány a řízeny.

• text nařízení v přenesené pravomoci implementující směrnici Solvency II
• hodnocení dopadů nařízení
• Solvency II - Frequently asked questions

Nařízení doplňující nařízení CRR s ohledem na požadavky na dostatečnou likviditu obsahuje podrobné požadavky na udržování patřičné výše likvidity pro banky: požadavek, aby banky měly dostatečně kvalitní aktiva k pokrytí rozdílu mezi očekávanými příjmy a výdaji v průběhu následujících 30-ti dnů.

• text nařízení v přenesené pravomoci doplňující nařízení CRR v souvislosti s požadavky na likviditu
• Liquidity Coverage - Frequently asked questions

Nařízení doplňující nařízení CRR v souvislosti s ukazatelem leverage ratio vyjasňuje pravidla stanovování ukazatele pákového poměru (leverage ratio), který mají banky v EU povinnost reportovat od roku 2015.

• text nařízení v přenesené pravomoci doplňující nařízení CRR v souvislosti s ukazatelem leverage ratio
• Leverage Ratio Delegated Act - Frequently Asked Questions

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EC

Revize zásad corporate governance bank - konzultační dokument Basilejského výboru

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 10. října 2014 konzultační dokument obsahující návrh úpravy Obecných pokynů pro corporate governance bank.

Navrhovaná revize Obecných pokynů

• posilují zásady řízení rizik, včetně rizik managementu, interního auditu a dalších kontrolních funkcí; 
• rozšiřují pokyny k úloze představenstva v dohledu nad účinností sytému řízení rizik; 
• zdůrazňují význam kolektivních pravomocí představenstva a povinnost jednotlivých členů představenstva věnovat dostatek času na odpovědný výkon svých mandátů a sledovat aktuální vývoj v oblasti bankovnictví;
• poskytují návod pro dohledové orgány bankovního sektoru při hodnocení procesů pro výběr členů představenstev a vrcholového managementu bank; a
• zdůrazňují, že systémy odškodnění tvoří klíčovou součást struktury řízení, jehož prostřednictvím představenstvo a vrcholové vedení bank nastavují přijatelné rizikové chování a posilují obecnou politiku přístupu k riziku v bance.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 9. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument Corporate governance principles for banks

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

Nařízení doplňující směrnici CRD IV

Evropská komise (European Commission, EC) přijala dne 8. října 2014 Nařízení v přenesené pravomoci, které doplňuje směrnici 2013/36/EU (CRD IV), pokud jde o regulatorní technické standardy pro upřesnění metodiky pro identifikaci globálně systémově důležitých institucí (G-SIIs) a pro vymezení podkategorií G-SIIs.

Nařízení vstoupí v účinnost 20. den po zveřejnění v úředním věstníku EU.

Na tomto odkazu naleznete text Nařízení v přenesené pravomoci, které doplňuje směrnici 2013/36/EU (CRD IV), pokud jde o regulatorní technické standardy pro upřesnění metodiky pro identifikaci globálně systémově důležitých institucí (G-SIIs) a pro vymezení podkategorií G-SIIs

Návrh novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu a dalších zákonů předložen do připomínkového řízení

Ministerstvo financí (MFČR) předložilo dne 8. října 2014 do meziresortního připomínkového řízení návrh zákona, kterým se mění 

• zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů,
• zákon č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu a o změně a doplnění dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů, 
• zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů, 
• zákon č. 634/2004 Sb., o správních poplatcích, ve znění pozdějších předpisů a 
• zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů.

Návrh zákona obsahuje převážně změny, jimiž se sleduje implementace evropských právních předpisů, konkrétně revidované transparenční směrnice (2013/50/EU), směrnice Omnibus II (2014/51/EU), nařízení o centrálních depozitářích cenných papírů (909/2014) a směrnice UCITS V (2014/91/EU). V souvislosti s výkladovými nejasnostmi ohledně některých stávajících transpozičních ustanovení jsou tato upřesněna.

Další úpravy dotčených zákonů jsou vyvolány potřebou reagovat na vývoj trhu a reflektují poznatky z praxe. Navrhované změny sledují zatraktivnění fondového podnikání a zjednodušení procesních otázek v oblasti kapitálového trhu, jakož i harmonizaci správních poplatků na úseku finančního trhu.

Klíčové změny v jednotlivých oblastech lze shrnout takto:

• zákon o podnikání na kapitálovém trhu
• drobné úpravy prospektu
• přesunutí části regulace centrálního depozitáře do Nařízení EU
• zapracování úpravy pro zahraniční centrální depozitáře
• zákon o investičních společnostech a investičních fondech
• možnost akciové společnosti s proměnných základním kapitálem nevydávat zakladatelské akcie
• podfondy může vytvářet 
• akciová společnost, která je investičním fondem
• podílový fond, připouští-li to jeho statut
• zákon o daních z příjmů
• potvrzuje se režim zdanění investičních fondů dle aktuálně Poslaneckou sněmovnou schvalované novely a upřesňuje se, že podfond můžou vytvářet nejen akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Odborné veřejnosti se pro informaci předkládají příslušné materiály ve verzi předložené do vnějšího připomínkového řízení. Případná vyjádření k návrhu zákona lze zaslat do 31. října 2014 na elektronickou adresu kapitalovy.trh(zavináč)mfcr.cz.

Přílohy:

• návrh zákona
• důvodová zpráva
• úplná znění částí zákonů s vyznačením navrhovaných změn
• rozdílová tabulka zapracování předpisů ES

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu MF k tomuto tématu

Zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí EU proběhne v úterý 14. října 2014 v Lucemburku

V úterý 14. října 2014 se v Lucemburku uskuteční zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí EU. Českou delegaci povede 1. místopředseda vlády a ministr financí Andrej Babiš.

Ministři budou diskutovat především otázky spojené se spuštěním Jednotného mechanismu dohledu (Single Supervisory Mechanism – SSM), Akční plán OECD proti snižování základu daně a transferu zisků (Base Erosion & Profit Shifting - BEPS), požadavek Rumunska na zohlednění vyšších výdajů na obranu v důsledku ukrajinské krize v rámci pravidel Paktu o stabilitě a růstu a v neposlední řadě rovněž otázky související s rovným zacházením (equal treatment) mezi členy eurozóny a státy mimo eurozónu v rámci Jednotného mechanismu pro řešení krizí (Single Resolution Mechanism - SRM).

V rámci bodu, který je věnován Bankovní unii, se ministři budou zabývat stanovením pravidel pro příspěvky do fondu pro řešení problémů bank a úvěrových institucí (Single Resolution Fund – SRF).

V legislativní části jednání Rady bude italské předsednictví usilovat o dosažení politické dohody k návrhu novelizace směrnice Rady, pokud jde o povinnou automatickou výměnu informací v oblasti daní. Směrnice představuje další krok v boji s daňovými podvody a úniky. Cílem novelizace je především – v návaznosti na globální vývoj v této oblasti – sladit právo EU s mezinárodními standardy pro automatickou výměnu informací v oblasti daní.

Na tomto odkazu naleznete kompletní tiskovou zprávu MFČR k tomuto tématu

Návrh novely zákona o investičních společnostech a investičních fondech postoupen Senátu

Do Senátu Parlamentu ČR (Senát) byla dne 7. října 2014 postoupena novela zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Senát bude novelu projednávat jako tisk 357/0. 

V této souvislosti doplňujeme, že Ministerstvo financí (MFČR) 

• před časem uveřejnilo výsledky veřejné konzultace MFČR k dalším možným změnám ve fondovém podnikání a tématům novelizace
• aktuálně vyhodnocuje výsledky veřejné konzultace MFČR k námětům novelizace nařízení vlády o investování investičních fondů

Návrh změny zdanění investičních fondů postoupen Senátu

Do Senátu Parlamentu ČR (Senát) byla dne 7. října 2014 postoupena novela zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Senát bude novelu projednávat jako tisk 343/0. Na výše uvedeném odkazu a případně zde je současně vidět finální text novely ve znění Poslaneckou sněmovnou přijatých pozměňovacích návrhů.

Tato novela zásadně mění zdanění investičních fondů, a to tak že sazba daně z příjmů činí 5 % pouze u tzv. základního investičního fondu. O detailech této změny a jejích dopadech jsme vás informovali již dříve v příspěvku Poslanecká sněmovna schválila změnu zdanění investičních fondů

Konzultační dokument BCBS zabývající se úpravu standardizovaného přístupu k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 6. října 2014 konzultační dokument zabývající se úpravu standardizovaného přístupu k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku.

Současný regulatorní rámec umožňuje bankám používat rozdílné přístupy k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku. Nový jednotný standardizovaný přístup má nahradit současné "non-model-based" přístupy, které zahrnují Přístup základního indikátoru (BIA) a Standardizovaný přístup (TSA), včetně podvarianty Alternativního standardizovaného přístupu (ASA). Kromě zjednodušení regulatorního rámce, bude nový přístup řešit nedostatky zjištěné v současných přístupech. 

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 6. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument BCBS 
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

Současně s konzultačním dokumentem publikoval BCBS také zprávu o uplatňování zásad pro řádné řízení operačního rizika vydaných v roce 2011. Zásady vycházejí z nedostatků identifikovaných v souvislosti s finanční krizí a rozvíjejí zásady řádného řízení operačního rizika. Uplatňování zásad bylo zkoumáno v 60 systémově důležitých bank v EU a mělo podobu dotazníku.

Na tomto odkazu naleznete dokument Review of the Principles for the Sound Management of Operational Risk
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

FAQs týkající se ukazatele leverage ratio regulatorního rámce Basel III

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) zveřejnil dne 7. října 2014 dokument Frequently asked questions (FAQs) týkající se ukazatele leverage ratio regulatorního rámce Basel III.

Na tomto odkazu naleznete Frequently asked questions on the Basel III leverage ratio framework

Konzultace EBA týkající se vnitroskupinové finanční podpory

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) publikoval dne 3. října 2014 konzultační dokument k návrhu Regulatorních technických standardů (RTS) a Obecných pokynů upřesňujících různé podmínky pro poskytování vnitroskupinové finanční podpory, a návrh implementačních technických standardů (ITS) ke zveřejňování smluv o vnitroskupinové finanční podpoře. 

RTS a Obecné pokyny byly vytvořeny na základě článku 23 Směrnice 2014/59/EU (Bank Recovery and Resolution Directive, BRRD). ITS byly vytvořeny na základě článku 26 BRRD.

Vnitroskupinová finanční podpora se vztahuje k jednomu subjektu bankovní skupiny poskytujícímu podporu jinému podniku ze stejné skupiny na základě dohody o finanční podpoře, za předpokladu, že druhá osoba se nachází ve finančních potížích a splňuje podmínky směrnice BRRD.

Účelem navrhovaných RTS a Obecných pokynů je stanovit jasný harmonizovaný právní rámec pro usnadnění vnitroskupinové podpory a zvýšení právní jistoty překonáním stávajících právních překážek.

ITS mají zajistit vysokou úroveň transparentnosti dohod o finanční podpoře. Věřitelé skupiny, tak budou moci přijímat informovaná investiční rozhodnutí a zhodnotit důsledky dohody jednotlivých dceřiných společností a skupiny jako celku.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 4. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře 

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Konzultace EIOPA týkající se střetu zájmů u přímých a zprostředkovaných prodejů pojišťovacích produktů založených na investičních produktech

Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) vydal dne 1. října 2014 konzultační dokument týkající se střetu zájmů u přímých a zprostředkovaných prodejů pojišťovacích produktů založených na investičních produktech.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 24. října 2014 prostřednictvím formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument EIOPA

Směrnice UCITS V nabyde účinnosti dne 18. března 2016

Dne 26. září 2014 bylo ve Sbírce zákonů pod č. 203/2014 Sb. publikováno sdělení Ministerstva financí ze dne 10. září 2014 o dni, kdy nabývá účinnosti směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/91/EU ze dne 23. července 2014 (tzv. směrnice UCITS V).

• Sdělení MF ze dne 10. září 2014 o dni, kdy nabývá účinnosti směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/91/EU ze dne 23. července 2014 (Sbírka zákonů č. 203/2014 ze dne 26. září 2014)

Směrnice UCITS V nabude účinnosti dne 18. března 2016. 

Toto datum jek klíčové mimo jiné podle zákona č. 240/2014 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, pro určení trvání platnosti přechodných ustanovení týkajících se kontrolní činností depozitáře standardních fondů. Viz k tomuto § 665 tohoto zákona, odložená ustanovení § 63 a § 68 až § 82 a přechodná ustanovení § 666 až § 675. Odložená ustanovení je třeba použít od 1. března 2017. 

Současně uplynutím posledního dne jedenáctého kalendářního měsíce následujícího po 18. březnu 2016, tj. 28. února 2017, dochází ke zrušení Vyhlášky č. 245/2013 Sb., o kontrolních povinnostech depozitáře standardního fondu. 

Také viz aktualita MF o publikaci směrnice UCITS V.

Zdroj: MF

ČNB stanovila čtyřem bankám sazby ke krytí systémového rizika

Česká národní banka (ČNB) poprvé stanovila sazby kapitálové rezervy ke krytí systémového rizika. Příslušná rozhodnutí nabyla právní moci ke konci září. Tato rezerva je novou součástí regulatorního rámce pro bankovní sektor Basel III, který je v legislativě Evropské unie implementován prostřednictvím směrnice CRD IV a nařízení CRR. 

ČNB se rozhodla stanovit kapitálovou rezervu podle § 12i zákona o bankách pro čtyři banky se sídlem v České republice: 

• České spořitelně a Československé obchodní bance byla stanovena shodná sazba 3,0 %, 
• Komerční bance sazba 2,5 % a 
• UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia sazba 1,0 %. 

Sazby jsou uvedeny v procentech z celkového objemu rizikové expozice dané banky a musí být naplněny kmenovým kapitálem banky. Banky jsou povinny udržovat tuto kapitálovou rezervu průběžně od 1. listopadu 2014, a to na individuálním i subkonsolidovaném základě. 

Základem pro rozhodnutí ČNB o tom, u které banky bude požadavek na udržování této rezervy vyhlášen a v jaké výši, je odhad takzvané systémové významnosti dané banky pomocí celé řady indikátorů popisujících čtyři klíčové parametry banky: velikost, složitost, nenahraditelnost pro ekonomiku a propojenost s dalšími finančními institucemi. Určitý stupeň systémové významnosti vykazuje každá banka, nicméně ČNB se rozhodla stanovit kapitálovou rezervu ke krytí systémového rizika jen pro čtyři uvedené banky.

Zdroj: ČNB

Konzultace EBA týkající se rekapitalizace bank z vnitřních zdrojů podle směrnice BRRD

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) publikoval dne 1. října 2014 konzultační dokument k návrhu Obecných pokynů ujasňujících vztah mezi posloupností, ve které by měly být závazky odepsány nebo převedeny, pokud je využita pravomoc rekapitalizace z vnitřních zdrojů podle Směrnicí 2014/59/EU (BRRD), a hierarchií kapitálových nástrojů v Nařízení č. 575/2013 (CRR). 

Jedná se o první z několika regulatorních mandátů EBA podle BRRD, jejichž cílem je zajistit, aby pravomoc rekapitalizace z vnitřních zdrojů byla efektivním nástrojem, jak absorbovat ztráty a zajisti rekapitalizaci bank ve finančních problémech.

Obecné pokyny byly vytvořeny na základě požadavku článku 4(5) směrnice BRRD.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 3. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete návrh Obecných pokynů EBA
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Konzultace ESMA k návrhu RTS týkajících se zúčtování foreign-exchange non-deliverable forwardů v souladu s EMIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnil dne 1. října 2014 konzultační dokument k návrhu regulatorních technických standardů (RTS) týkající se zúčtování foreign-exchange non-deliverable forwardů. 

RTS byly vytvořeny na základě článku 5(2) nařízení EMIR (Nařízení č. 648/2012).

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 6. listopadu 2014 prostřednictvím formuláře, který je následně nutné uploadovat na esma.europa.eu pod označením "Legal Notice". 

Non-deliverable forward je povahou shodný s klasickým forwardem, avšak mezi partnery obchodu nedojde ke konverzi jistin. Kontrakt je vypořádán kompenzační jednostrannou platbou. Tato platba je provedena v měně odlišné od měn vstupujících do kontraktu. Výše platby je odvozena od dohodnuté nominální částky a rozdílu mezi kurzem obchodu a fixačním kurzem. Devizový kurz je odvozen od spotového měnového kurzu třetí měny.

Na tomto odkazu naleznete návrh RTS
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

Finální návrh RTS k zúčtování úrokových swapů ústřední protistranou

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 1. října 2014 finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) k zúčtování úrokových swapů (IRS) ústřední protistranou. 

RTS definují typy IRS kontraktů, které budou muset být zúčtovány centrálně, typy protistran na něž se vztahují lhůty, ve kterých se pro ně centrální zúčtování IRS stane povinné.

RTS byly vytvořeny na základě požadavků nařízení EMIR. EMIR zavádí povinnost zúčtování některých tříd OTC derivátů prostřednictvím ústředních protistran.

ESMA definuje čtyři třídy IRS, které musejí být vypořádávány centrálně:

• Bazické swapy denominované v EUR, GBP, JPY, USD;
• Fixed-to-float swaps denominované v EUR, GBP, JPY, USD;
• forwardové smlouvy denominované v EUR, GBP, USD;
• Overnight indexované swapy denominované v EUR, GBP, USD.

ESMA předložil tyto návrhy RTS Evropské komisi (European Commission, EC), která má nyní 3 měsíce na jejich schválení.

Na tomto odkazu naleznete finální návrh RTS
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

EC přijala RTS týkající se implementace klíčových ustanovení nařízení o ratingových agenturách

Evropská komise (European Commission, EC) přijala 30. září 2014 tři Regulatorní technické standardy (RTS) potřebné pro implementaci klíčových ustanovení Nařízení o ratingových agenturách (CRAs regulation).

RTS stanoví:

• požadavky na zveřejňování pro emitenty, původce a sponzory strukturovaných finančních nástrojů - text nařízení, příloha
• požadavky na reporting ratingových agentur Evropské platformě ratingu (European Rating Platform, ERP) - text nařízení, příloha
• požadavky na reporting ratingových agentur ohledně poplatků vykazovaných pro účely průběžného dohledu ze strany orgánu ESMA - text nařízení, příloha

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EC k tomuto tématu

Na tomto odkazu naleznete webovou stránku EC k této oblasti

V Úředním věstníku zveřejněno Nařízení č. 1030/2014, týkající se jednotných formátů a datumů pro účely zveřejnění hodnot používaných pro identifikaci G-SII

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo dne 29. září 2014 zveřejněno prováděcí nařízení Komise č. 1030/2014, kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o jednotné formáty a datum pro účely zveřejnění hodnot používaných pro identifikaci globálních systémově významných institucí podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013.

Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku, tedy 20. října 2014.

Na tomto odkazu naleznete text nařízení č. 1030/2014

ECB vydala Příručku bankovního dohledu

Evropská centrální banka (ECB) vydala dne 29. září 2014 Příručku bankovního dohledu.

Tato příručka je důležitým milníkem v rámci zavádění jednotného mechanizmu dohledu (Single Supervisory Mechanism – SSM), nového systému finančního dohledu, který je složen z ECB a příslušných vnitrostátních orgánů (national competent authorities – NCA) zemí eurozóny. Příručka vysvětluje, jak bude SSM fungovat, a poskytuje návod týkající se postupů dohledu SSM.

SSM je zodpovědný za regulatorní dohled nad všemi úvěrovými institucemi v zúčastněných členských státech. Zabezpečuje, aby se politika EU v oblasti regulatorního dohledu nad úvěrovými institucemi vykonávala konzistentním a účinným způsobem a aby úvěrové instituce podléhaly dohledu nejvyšší kvality. Mezi tři hlavní cíle SSM patří:

• zajistit bezpečnost a zdravý evropského bankovního systému,
• zvýšit finanční integritu a stabilitu,
• zabezpečit jednotný systém dohledu.

Tato příručka stanoví:

• zásady dohledu SSM;
• fungování SSM, včetně:
• rozdělení úloh mezi ECB a NCA zúčastněných členských států,
• rozhodovacího procesu v rámci SSM,
• organizační struktury SSM,
• cyklu dohledu SSM;
• vykonávání dohledu v rámci SSM, včetně:
• povolení, nabytí kvalifikovaných účastí, odnětí povolení;
• dohledu nad nejvýznamnějšími institucemi;
• dohledu nad méně významnými institucemi;
• celkové kontroly kvality a plánování. 

Na tomto odkazu naleznete Příručku bankovního dohledu

Aktualizace Q&A ESMA k implementaci AIFMD

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) aktualizoval otázky a odpovědi (Q&A) týkající se implementace Směrnice AIFMD (Směrnice 2011/61/EU o správcích alternativních investičních fondů)

Aktualizované Q&A upřesňují:

• informační povinnost vůči příslušným vnitrostátním dohledovým orgánům;
• delegaci portfolia a/nebo řízení rizik.

Na tomto odkazu naleznete aktualizované Q&A ke směrnici AIFMD