30. prosince 2014

Ukončení konzultace BCBS zabývající se úpravu standardizovaného přístupu k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku

Upozorňujeme, že příští týden, dne 6. ledna 2015, končí veřejná konzultace Basilejského výboru pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBSzabývající se úpravu standardizovaného přístupu k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

28. prosince 2014

Ukončení konzultace EBA týkající se vnitroskupinové finanční podpory

Upozorňujeme, že příští týden, dne 4. ledna 2015, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBAtýkající se vnitroskupinové finanční podpory.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

26. prosince 2014

Ukončení veřejné konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů týkajících se platebních příslibů k systému pojištění vkladů

Upozorňujeme, že příští týden, dne 2. ledna 2015, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBAk návrhu Obecných pokynů týkajících se platebních příslibů k systému pojištění vkladů.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Ukončení veřejné konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů týkajících se kvalitativních a kvantitativních indikátorů ozdravných plánů

Upozorňujeme, že příští týden, dne 2. ledna 2015, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBAk návrhu Obecných pokynů týkajících se kvalitativních a kvantitativních indikátorů ozdravných plánů. 

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

22. prosince 2014

Vánoční přestávka iCompllex blogu

Vážení, s ohledem na vánoční svátky nebudou od 22. prosince 2014 do 5. ledna 2015 na blogu iCompllex probíhat  aktualizace. Jakékoli případné aktuality v regulaci finančního trhu budou doplněny následně. 

Děkujeme za pochopení

Compllex, s.r.o.

19. prosince 2014

Obecné pokyny EBA k bezpečnosti internetových plateb

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 19. prosince 2014 finální Obecné pokyny k bezpečnosti internetových plateb, v rámci kterých uvádí minimální bezpečnostní požadavky, které by měli poskytovatelé platebních služeb v EU implementovat do 1. srpna 2015. 

Mezi jednotlivými opatřeními, jejichž cílem je účinnější a bezpečnější provádění internetových plateb v EU, požadují Obecné pokyny EBA zejména to, aby poskytované platebních služeb (PDS) prováděli důkladnou autentizaci zákazníků a ověřovali totožnost zákazníka před provedením online platby tak, aby nedocházelo k podvodům. 

Po PSP také bude mimo jiné vyžadováno, aby poskytovali asistenci a rady svým zákazníkům ve vztahu k bezpečnému využívání internetových plateb. Konkrétně by PSP měli připravit informačně-vzdělávací programy, které zákazníky seznámí s riziky a bezpečnými postupy při provádění internetových plateb. 

Na tomto odkazu naleznete finální Obecné pokyny k bezpečnosti internetových plateb
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

RTS a Guidelines EBA k ozdravným plánů a postupům řešení krize podle směrnice BRRD

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 18. prosince 2014
  • finální návrh regulatorních technických standardů (RTS) týkajících se plánování postupů pro případ krize a posuzování schopnosti ozdravení instituce a
  • finální Obecní pokyny k opatřením ke snížení nebo odstranění překážek k ozdravení instituce. 

RTS mimo jiné identifikují osm kategorií informací, které by měly být zahrnuty v plánu řešení krize a stanovuje obecné a specifické požadavky, které je třeba zahrnout v každé kategorii, aby se zajistilo, že zvolený postup řešení krize bude úspěšný.

RTS byly vytvořeny na základě článku 10 a 12 směrnice 2014/59/EU (BRRD)

Obecné pokyny nepředepisují nebo nepreferují určité obchodní modely nebo organizační struktury, ale umožňují, případ od případu, analýzu překážek stanovení způsobu, jakým je řešit. Vhodné opatření závisí na organizačním a obchodním modelu instituce a na konkrétním prostřední.

Obecné pokyny byly vytvořeny na základě článku 17 směrnice 2014/59/EU (BRRD)

Související dokumenty

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Finální návrh ITS týkajících se společného postupu dohledových orgánů při schvalování vnitřních modelů

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 18. prosince 2014 finální návrh implementačních technických standardů (ITS) týkajících se společných rozhodnutí dohledových orgánů ohledně schvalování vnitřních modelů. 

Cílem těchto ITS je usnadnit interakci a spolupráci mezi dohledovými autoritami a posílit dohled přeshraničních bankovních skupin v EU.

ITS upravují proces společného rozhodování, podle kterého budou dohledové autority postupovat, při rozhodování o udělení povolení instituci k používání modelů založených na vtniřním ratinugu (IRB) pro úvěrové riziko, "internal model method" pro riziko protistrany (IMM), pokročilých přístupů (AMA) pro operační riziko a vnitřních modelů pro tržní riziko. 

Na tomto odkazu naleznete finální návrh ITS
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Upravený seznam ověřovacích pravidel k dohledovému reportingu

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 18. prosince 2014 upravený seznam ověřovacích pravidel ke svým implementačním technických standardům (ITS) k dohledovému reportingu se zvýrazněním těch, která byla deaktivována buď kvůli nesprávnosti nebo pro působení IT problémů. 

Vnitrostátní dohledové orgány v EU jsou informovány, že údaje předložené podle těchto ITS by neměly být validovány podle deaktivovaných pravidel.   

Aktualizovaný seznam ověřovacích pravidel naleznete na webu EBA v kategorii "Related documents" v sekci Supervisory Reporting.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Zplatnění metodiky 2015 na základě jednotných reportovacích rámců EU pro data od 1. 1. 2015

Česká národní banka (ČNB) dne 16. prosince 2014 zplatnila a uveřejnila metodiku výkaznictví 2015 na základě jednotných reportovacích rámců EU pro banky, družstevní záložny a obchodníky s cennými papíry.

Jednotné reportovací rámce EU v oblasti obezřetného podnikání byly připraveny Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) a jsou v souladu s přímo použitelným předpisem EU upravujícím obezřetnostní požadavky (CRR). V rámci webové prezentace metodiky v systému SDNS jsou tyto výkazy zařazeny v oblasti EU_banky_DZ_OCP, metodika EBA20150101.


17. prosince 2014

EBA zveřejnil kritéria pro identifikaci ostatních systémově významných institucí (O-SIIs)

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 16. prosince 2014 finální Obecné pokyny, které definují kritéria, která budou příslušné národní dohledové autority používat pro identifikaci institucí, které jsou systémově významné na úrovní EU nebo na úrovni jednotlivých členských států - tzv. "ostatní systémově významné instituce" (O-SIIs).  

Obecné pokyny mají za cíl stanovit jednotné parametry na úrovni EU za současného reflektování specifik bankovních sektorů jednotlivých členských států tak, aby bylo dosaženo odpovídající míry konvergence v procesu identifikace a zajišťování srovnatelného, jasného a transparentního hodnocení systémově významných institucí v EU. 

Obecné pokyny byly vytvořeny na základě článku 121(3) směrnice 2013/36/EU (CRD)

Na tomto odkazu naleznete Obecné pokyny
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Konzultace EBA ke změnám v pravidlech reportingu o ukazatelých LCR a LR

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zveřejnil dne 16. prosince 2014 ke konzultaci dva Implementační technické standardy (ITS) upravující prováděcí nařízení Komise k regulatornímu reportingu o ukazatelích Liquidity Coverage Ratio (LCR) a Leverage Ratio (LR).

Navrhované změny k reportingu LCR
Navrhované změny se týkají pouze úvěrových institucí, nikoliv investičních firem. Investiční firmy budou nadále pokračovat ve vykazování položky LCR pomocí aktuálně platných předpisů a šablon. Nové ITS poskytnou úvěrovým institucím novou sadu šablon a pokynů pro zachycení všech potřebných LCR položek a adekvátní zajištění řádného reportování údajů o LCR. 

Navrhované změny k reportingu LR
Navrhované změny upravují pokyny a šablony tak, aby praxe více odpovídala standardům pro LR vydaným Basilejským výborem pro bankovní dohled. 

Příspěvky a komentáře k ITS pro reporting LCR lze zasílat do 10. února 2015 prostřednictvím webového formuláře
Příspěvky a komentáře k ITS pro reporting LR lze zasílat do 27. února 2015 prostřednictvím webového formuláře

Zde naleznete 
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu s odkazy na přílohy konzultačních dokumentů.

15. prosince 2014

Implementační rozhodnutí Komise o srovnatelnosti dohledového a regulatočního uspořádání třetích států pro účely stanovení rizikových vah podle Nařízení CRR

Evropská komise (European Commission, EC) přijala dne 12. prosince 2014 první implementační rozhodnutí o srovnatelnosti pro účely stanovení rizikových vah podle Nařízení CRR (Nařízení č. 575/2013). Dokument obsahuje seznam třetích zemí, jejichž dohledové a regulatorní uspořádání vzhledem k úvěrovými institucím, investičním firmám a a burzám považuje EU za srovnatelné s uspořádáním v EU. 

Pro expozice vůči institucím sídlícím v těchto třetích zemích, které jsou uznány jako srovnatelné, mohu evropské banky použít preferenční rizikovou váhu. Jedná se o expozice vůči finančním institucím, ústředním a lokálním vládám a subjektům veřejného sektoru. 

Na tomto odkazu naleznete text implementačního rozhodnutí
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EC k tomuto tématu

Opatření obecné povahy ke stanovení sazby proticyklické kapitálové rezervy pro Českou republiku č. 2/2014

Česká nároční banka (ČNB) zveřejnila dne 15. prosince 2014 text Opatření obecné povahy ke stanovení sazby proticyklické kapitálové rezervy pro Českou republiku č. 2/2014 ze dne 4. prosince 2014.

Jedná se již o druhé úřední sdělení ČNB ke stanovení výše proticyklické kapitálové rezervy. O prvním úředním sdělení ze dne 28. srpna 2014 jsme vás informovali v článku ČNB poprvé stanovuje sazbu proticyklické kapitálové rezervy

Nové úředním sdělení ČNB se od původního liší především úpravou ekonomických ukazatelů ekonomického vývoje a posunutím termínu, od kterého jsou instituce povinny tuto sazbu používat. 

ČNB potvrdila výši sazby proticyklické kapitálové rezervy pro expozice umístěné v České republice na úrovni 0 %. Vzhledem k aktuálním predikcím budoucího úvěrového vývoje a vývoje na relevantních trzích – zejména na trhu nemovitostí – nebude pravděpodobně nutné v nejbližších dvou letech nenulovou sazbu proticyklické kapitálové rezervy aplikovat.

Instituce jsou povinny tuto sazbu používat ode dne 1. 1. 2016. 

Toto opatření nabývá účinnosti dne 15. prosince 2014.

Na tomto odkazu naleznete text Opatření obecné povahy ke stanovení sazby proticyklické kapitálové rezervy pro Českou republiku
Na tomto odkazu naleznete další informace o proticyklické kapitálové rezervě

Zdroj: ČNB

Ukončení veřejné konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů k implementaci nástrojů řešení krize

Upozorňujeme, že příští týden, dne 22. prosince 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBAk návrhu Obecných pokynů k implementaci nástrojů řešení krize.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Deklarace, kterou se Česká republika připojila k Mnohostranné dohodě o automatické výměně informací o finančních účtech

V návaznosti na tiskovou zprávu ze dne 30. října 2014 týkající se Deklarace, kterou se Česká republika připojila k Mnohostranné dohodě o automatické výměně informací o finančních účtech a kterou podepsal první místopředseda vlády a ministr financí Andrej Babiš v Berlíně dne 29. října 2014, zveřejňuje Ministerstvo financí text této Deklarace i text Mnohostranné dohody v českém, anglickém a francouzském znění.
Zdroj: MFČR

ESMA aktualizoval seznam ústředních protistran (CCPs)

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) aktualizoval dne 12. prosince 2014 seznam ústředních protistran (Central Counterparties, CCPs), které byly autorizovány k poskytování služeb v EU podle Nařízení EMIR.

Nově je podle EMIR autorizován tento subjekt:

  • Holland Clearing House B.V.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

Šetření ESMA v oblasti dohledové praxe související s pravidly informování klientů podle směrnice MiFID

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) zveřejnila dne 11. prosince 2014 výsledky peer review o tom, jak jednotlivé národní dohledové autority (NCAs) dohlížejí na plnění pravidel MiFID, obchodních pravidel a poskytování pravdivých, jasných a nezavádějících informací klientům.

Peer review bylo zaměřeno na organizaci dohledových autorit, dohledové přístupy, monitoring a vyřizování stížností v souvislosti s informační a marketingovou komunikací v rámci směrnice MiFID. Zpráva obecně hodnotí aktuální stav jako celkově dobrý, nicméně identifikuje několik oblastí ke zlepšení:

  • častější využívání kontrol na místě a speciálně zaměřených kontrol;
  • konkrétní zaměření na provádění rizikového hodnocení firmami; a 
  • vynakládání vyššího úsilí pro včasné odhalování nedostatků u firem.
Review bylo provedeno na základ informací poskytnutých NCAs v rámci formuláře sebehodnocení doplněného kontrolou na místě u národních dohledových autorit Kypru, České republiky, Německa, Itálie, Portugalska a Velké Británie.

Klíčové závěry šetření se váží především k následujícím oblastem:

  • Ex-ante a ex-post dohled - systémy dohledu jsou v základu členěny na dohled ex-ante a ex-post kontrolu podkladových materiálů. V rámci ex-post přístupu existují také rozdíly, pokud jde o včasnost, se kterou NCAs provádějí přezkumy poskytovaných informací a dat. 
  • Přímý a nepřímý dohled - zatímco některé NCAs přímo dohlížejí na jednotlivé firmy a plnění jejich povinností týkajících se poskytování informací a propagačních materiálů klientů, jiné NCAs se spoléhají na pravidelné roční kontroly, které provádějí externí auditoři. 
  • Stížnosti a sankce - v oblasti poskytování informací klientů NCAs hlásí nízkou úroveň stížností a odpovídající nízký objem udělených sankcí.
  • Definice informační a marketingové komunikace - v současnosti neexistuje přesná definice termínu "marketingová komunikace" v předpisech EU. 
V souvislosti s výše uvedeným vydal ESMA na začátku roku dokumenty:

Ukončení veřejné konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů týkajících se spouštěčů opatření včasného zásahu a řešení problémů

Upozorňujeme, že příští týden, dne 22. prosince 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) k návrhu Obecných pokynů týkajících se: 
  1. spouštěče pro použití opatření včasného zásahu (spouštěče pro včasný zásah) a 
  2. podmínek, za kterých může být daná instituce označena jako "v selhání nebo pravděpodobně v selhání".
O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

12. prosince 2014

Konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů pro případy nesplácení hypotečních úvěrů klienty a realizaci zástavy podle směrnice o hypotečních úvěrech

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zahájil dne 12. prosince 2014 veřejnou konzultaci k návrhu Obecných pokynů pro případy nesplácení hypotečních úvěrů klienty a realizaci zástavy podle směrnice o hypotečních úvěrech (Mortgage Credit Directive, MCD).

Vzhledem k tomu, že realizace zástavy může mít pro klienta závažné důsledky, měli by věřitelé přijmout opatření, aby se pokusili vyřešit s dlužníkem jeho platební problémy ještě před tím, než dojde k zabavení zástavy v podobě nemovitosti. Tyto Obecné pokyny mají zajistit, aby byla za tímto účelem vytvořena vhodná opatření, která budou uplatňována v EU. 


Příspěvky a komentáře lze zasílat do 12. února 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Konzultace EBA k návrhu Obecných pokynů k hodnocení bonity klientů podle směrnice o hypotečních úvěrech

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zahájil dne 12. prosince 2014 veřejnou konzultaci k návrhu Obecných pokynů k hodnocení bonity klientů podle směrnice o hypotečních úvěrech (Mortgage Credit Directive, MCD).

Obecné pokyny detailně uvádějí, jak by měli věřitelé v EU hodnotit bonitu klientů před uzavřením smlouvy o poskytnutí úvěru na pořízení nemovitého majetku. 

MCD požaduje, aby před uzavřením úvěrové smlouvy věřitel provedl hodnocení bonity klienta a vzal v úvahu příslušné faktory relevantní pro ověření schopnosti klienta splnit svůj závazek vyplývající z úvěrové smlouvy.

Navrhované Obecné pokyny stanovují mimo jiné požadavky pro ověření příjmu klienta, dokumentování a uchovávání informací, identifikaci zkreslených informací, posouzení schopnosti klienta splnit svůj závazek z úvěrové smlouvy. 

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 12. února 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

ESMA schválila další subjekt jako ratingovou agenturu podle nařízení CRA

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) schválila dne 12. prosince 2014 registraci společnosti Egan-Jones Ratings Co. (EJR) sídlící v USA jako ratingovou agenturu (credit rating agency, CRA) podle článku 16 Nařízení č. 462/2013 (CRA Regulation). 

Registrace je platná ode den vyhlášení, tedy od 12. prosince 2014.

Registrace subjektu jako CRA znamená, že jeho úvěrové ratingy mohou být použity pro regulatorní účely podle legislativy EU. V současné době je v EU jako CRA registrováno celkem 37 subjektů.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete aktuální seznam subjektů registrovaných jako CRA

Ukončení konzultace Ministerstva financí k nové právní úpravě distribuce úvěrů pro spotřebitele

Upozorňujeme, že příští týden, dne 19. prosince 2014, končí veřejná konzultace Ministerstva financí (MFČRk nové právní úpravě distribuce úvěrů pro spotřebitele.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

Úprava regulatorního rámce pro sekuritizaci

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 11. prosince 2014 upravený regulatorní rámec pro sekuritizaci

Úpravy mají za cíl řešit radu nedostatků v sekuritizačním rámci podle Basel II a zpřísnit kapitálové standardy pro sekuritizované expozice. 

Na tomto odkazu naleznete dokument Revisions to the securitisation framework
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

V Úředním věstníku EU zveřejněno Nařízení (EU) č. 1310/2014 o prozatímním systému splátek příspěvků k pokrytí správních výdajů Jednotného výboru pro řešení krizí během prozatímního období

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo dne 11. prosince 2014 zveřejněno Nařízení (EU) č. 1310/2014 ze dne 8. října 2014 o prozatímním systému splátek příspěvků k pokrytí správních výdajů Jednotného výboru pro řešení krizí během prozatímního období.

Nařízení vstoupilo v platnost dnem vyhlášení v OJ, tedy 11. prosince 2014

Na tomto odkazu naleznete text Nařízení č. 1310/2014

Prodloužení přechodného období pro kapitálové požadavky na expozice bankovních skupin vůči ústředním protistranám

Evropská komise (European Commission, EC) schválila dne 11. prosince 2014 prováděcí akt, který rozšíří přechodné období pro kapitálové požadavky na expozice bank vůči ústředním protistranám (CCPs) podle Nařízení o kapitálových požadavcích (CRR). 

CRR zavádí kapitálové požadavky pro expozice bank vůči CCP. Výše kapitálového požadavku závisí na tom, zda je příslušná CCP autorizována v EU v souladu s požadavky nařízení EMIR. Kapitálový požadavek pro neautorizované CCP je stanoven vyšší. CRR stanovil přechodné období pro uplatňování těchto kapitálových požadavků z důvodu, aby CCPs měly čas k získání autorizace. Jelikož však proces autorizací CCPs neprobíhá časově v souladu s původními předpoklady, prodlužuje EC toto přechodné období o půl roku.     

Přechodné období mělo původně vypršet 15. prosince 2014. Implementační akt přijatý Evropskou komisí prodlužuje toto období do 15. června 2015. 

Na tomto odkazu naleznete text prováděcího aktu EC
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EC k tomuto tématu

Ukončení konzultace ESMA týkající se některých otázek souvisejících s prospekty podle směrnice Omnibus II

Upozorňujeme, že příští týden, dne 19. prosince 2014, končí veřejná konzultace Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) týkající některých otázek souvisejícími s prospekty podle směrnice Omnibus II.

O tomto konzultačním návrhu jsme informovali již dříve zde

10. prosince 2014

Konzultační dokument BCBS ke standardům uveřejňování ukazatele Net Stable Funding Ratio ("NSFR")

Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) vydal dne 9. prosince 2014 konzultační dokument zabývající se standardy uveřejňování ukazatele Net Stable Funding Ratio ("NSFR"). 

Konzultační dokument navazuje na dokument Basel III: the net stable funding ratio publikovaný v říjnu 2014. V této souvislosti jsme informovali již dříve v článku Finální pravidla pro aplikaci ukazatele Net Stable Funding Ratio.

Podobně jako standardy uveřejňování ukazatele Liquidity coverage ratio ("LCR") posílí také tato pravidla transparentnost regulatorních požadavků na kvalitu financování. V této souvislosti jsme informovali již dříve v článku BCBS vydal dokument upravující pravidla pro krátkodobou likviditu bank.

Je důležité, aby banky přijaly společný rámec uveřejňování, a tím pomohli tržním účastníkům lépe posoudit riziko financování banky. Pro podporu konzistence a využitelnosti uveřejňování informací o NSFR Basilejský výbor rozhodl, že mezinárodně působící banky v rámci jurisdikcí členů Basilejského výboru budou muset zveřejňovat své NFSRs podle jednotného vzoru. 

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 6. března 2015 prostřednictvím webového formuláře.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu BCBS k tomuto tématu

V Úředním věstníku zveřejněno Nařízení č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se PRIIPs

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo dne 9. prosince 2014 zveřejněno Nařízení (EU) č. 1286/2014 ze dne 26. listopadu 2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (PRIIPs).

Toto Nařízení zavádí jednotná pravidla pro formát a obsah sdělení klíčových informací, které musí být vypracováno osobami nabízejícími PRIIP. Dokument má pomoci retailovým investorům lépe pochopit klíčové rysy a rizika související s PRIIP.

Nařízení vstoupí v platnost 29. prosince 2014 a nabude účinnosti 31. prosince 2016.

Na tomto odkazu naleznete text Nařízení (EU) č. 1286/2014

9. prosince 2014

Odpověď ČNB na odpověď na kvalifikovaný dotaz týkající se podmínek investování účastnického („penzijního“) fondu do státních dluhopisů

Česká národní banka (ČNB) zveřejnila  dne 8. prosince 2014 odpověď na kvalifikovaný dotaz týkající se podmínek investování účastnického („penzijního“) fondu do státních dluhopisů.

Přesné znění kvalifikovaného dotazu: Za jakých podmínek může účastnický fond investovat do státních dluhopisů, pokud tato investice přesahuje 35 %, ale nedosahuje 100 % majetku?

Dle vyjádření ČNB účastnický fond (tj. fond spadající do III. pilíře penzijního systému) může investovat do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které vydal nebo za které převzal záruku vybraný stát nebo mezinárodní organizace, v pásmu 35 % až 100 %, pokud je to výrazně a srozumitelně uvedeno ve statutu. Investice do těchto cenných papírů se musí skládat nejméně z 6 různých emisí, z nichž žádná nepřesahuje 30 % hodnoty majetku v účastnickém fondu. 

Uvedená pravidla musí být naplněna do konce přechodného období uvedeného v § 107 odst. 2, v praxi zpravidla na přelomu let 2014 a 2015.

Na tomto odkazu naleznete odpověď ČNB na kvalifikovaný dotaz

Zdroj: ČNB

5. prosince 2014

Zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí EU proběhne v úterý 9. prosince 2014 v Bruselu

V úterý 9. prosince 2014 se v Bruselu uskuteční zasedání Rady ministrů financí a hospodářství (ECOFIN) zemí Evropské unieČeskou delegaci povede náměstek ministra financí Jan Gregor.

Prosincové zasedání Rady ECOFIN bude věnováno především diskusi o aktuálních iniciativách v oblasti podpory investic a správy hospodářských záležitostí.

Hlavním tématem diskuse ministrů bude především Investiční plán pro Evropu (tzv. Junckerův investiční balíček), jehož cílem je podpořit oživení investic v Evropě. Dále budou ministři seznámeni s výstupy pracovní skupiny Komise a Evropské investiční banky (tzv. Task Force).

Ministři budou rovněž diskutovat o Strategii 2020, jejíž střednědobou revizi plánuje Komise na rok 2015. Strategie 2020 se má v budoucnu - v souladu s výše uvedenými prioritami Komise - více zaměřit na podporu implementace reforem ve prospěch růstu a zaměstnanosti.

V oblasti daní se očekává dosažení politické dohody na konečném návrhu novely směrnice o mateřských a dceřiných společnostech z různých členských států, která upravuje pravidla pro zdanění příjmů z dividend a jiných podílů na zisku v případě mateřských a dceřiných společností z různých členských států EU.

Ministři se budou dále zabývat pravidly financování příspěvků do Jednotného fondu pro řešení problémů bank a úvěrových institucí s cílem dosáhnout dohody na návrhu Komise.

Na závěr jednání Rady představí Komise tradiční zprávu Auditorského dvora o plnění rozpočtu v rozpočtovém roce 2013.


Zdroj: MFČR

Dohoda o možnosti přístupu australského regulátora k údajům v evropských registrech obchodních údajů

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) a Australian Securities and Investments Commission (ASIC) se společně dohodly na znění textu Memoranda o porozumění (Memoranda of Understanding, MoU), v otázce přístupu k údajům evidovaným u evropských registrů obchodních údajů (trade repositories, TRs) podle požadavků nařízení EMIR

EMIR umožňuje regulátorům ze zemí mimo EU, kteří nemají ve své jurisdikci žádné TRs, přístup k údajům o transakcích s deriváty, které jsou relevantní z hlediska výkonu jejich dohledové činnosti, a které jsou evidovaných v evropských TRs. 

Memorandum vstoupilo v účinnost 26. listopadu 2014.

Na tomto odkazu naleznete text Memoranda o porozumění
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

Zároveň s uzavřením tohoto memoranda došlo také ke společné dohodě na znění MoU mezi ESMA, ASIC a Reserve Bank of Australia (RBA), které ustanovuje spolupráci ESMA s centrálními protistranami (Central Counterparties, CCPs), které působí v Austrálii a požádaly o uznání v EU podle požadavků EMIR.  

Memorandum vstoupilo v účinnost 27. listopadu 2014.

Na tomto odkazu naleznete text Memoranda o porozumění
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

Odpověď ČNB na kvalifikovaný dotaz, jak rozlišit záruky poskytované při prodeji zboží od činností vyhrazených pojišťovnám

Česká národní banka (ČNB) zveřejnila  odpověď na kvalifikovaný dotaz, jak rozlišit záruky poskytované při prodeji zboží od činností vyhrazených pojišťovnám.

Přesné znění dotazu: Může osoba, která není pojišťovnou, poskytovat záruky na zboží, zejména nad rámec zákonné záruky? 

ČNB uvádí, že pojištění i záruku za jakost dodané věci upravuje v současné době občanský zákoník. Pro vzájemné odlišení těchto dvou institutů předkládá ČNB v textu odpovědi jejich vymezení, včetně typických parametrů a odlišujících znaků. Na závěr je uvedeno několik modelových příkladů a jejich možná řešení. 

Na tomto odkazu naleznete odpověď ČNB na kvalifikovaný dotaz jak rozlišit záruky poskytované při prodeji zboží od činností vyhrazených pojišťovnám

Zdroj: ČNB

2. prosince 2014

Ve Sbírce zákonů byl vyhlášen zákon č. 267/2014 Sb., kterým se mění zákon o daních z příjmů s účinností od 1. ledna 2015

Prezident republiky podepsal dne 6. listopadu 2014 zákon (veden jako sněmovní tisk 252 a senátní tisk č. 343), kterým se mění zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony. Ve Sbírce zákonů byl vyhlášen dne 21. listopadu 2014 jako zákon č. 267/2014 Sb. s účinností od 1. ledna 2015.
Tento zákon upravuje mimo jiné i oblast zdanění investiční fondů. V této souvislosti jsme informovali již dříve v článku Senát potvrdil změnu zdanění investičních fondů

Zdroj: MFČR

Konzultace EIOPA k pravomocím k zásahům do produktu podle Nařízení PRIIPs

Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA) vydal dne 27. listopadu 2014 konzultační dokument k pravomocím k zásahům do produktu podle Nařízení o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (Nařízení PRIIPs).

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 27. února 2015 prostřednictvím jednotné šablony na adresu  CP-14-064@eiopa.europa.eu

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument

Konzultace ESMA týkající se požadavků na oddělování aktiv

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 1. prosince 2014 konzultační dokument, týkající se požadavků na oddělování aktiv (asset segregation requirement)

V konzultační dokument uvádí ESMA své návrhy na obecné pokyny týkající požadavků na oddělování aktiv v případě delegace povinností úschovy depozitářem alternativního investičního fondu (AIF). 

Oddělení aktiv je jedním z klíčových prvků AIFMD (Směrnice 2011/61/EU) a má za cíl posílit ochranu investorů.

V úvodní části dokument ESMA vysvětluje účel navrhovaných obecných pokynů. Dále jsou popisována pravidla oddělení aktiv podle směrnice AIFMD. Poslední část obsahuje návrh obecných pokynů k požadavkům na oddělení aktiv v případě delegace činnosti úschovy. Návrh je vysvětlen ve dvou možných variantách, ke kterých ESMA žádá o zpětnou vazbu v rámci této konzultace. Příloha I uvádí seznam otázek a Příloha II obsahuje cost-benefit analýzu. Příloha III potom uvádí plný text navrhovaných obecných pokynů.

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 30. ledna 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete Obecné pokyny
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

1. prosince 2014

Konzultace EBA k návrhu RTS upravujících kritéria k stanovení minimálního požadavku na kapitál a způsobilé závazky ve skupině

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) zahájil dne 28. listopadu 2014 veřejnou konzultaci k návrhu regulatorních technických standardů (RTS) upravujících kritéria k stanovení minimálního požadavku na kapitál a způsobilé závazky ve skupině (MREL) podle Směrnice o ozdravných plánech a postupech řešení krizí bank (Směrnice 2014/59/EU, BRRD).

Cílem těchto standardů je dosáhnout odpovídajícího stupně konvergence v tom, jak jsou tyto kritéria interpretována a uplatňována v celé EU za účelem zajištění rovných podmínek. Instituce s podobným rizikovými profily a ostatními charakteristikami by měly mít ve všech členských státech srovnatelné podmínky MREL.

RTS byly vytvořeny na základě článku 45 BRRD. 

Příspěvky a komentáře lze zasílat do 27. února 2015 prostřednictvím webového formuláře

Na tomto odkazu naleznete konzultační dokument
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu

Odborné stanovisko EBA související s činností úvěrových institucí, zejména se jedná o různé přístupy k interpretaci definice "úvěrové instituce" podle CRR

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal dne 27. listopadu 2014 odborné stanovisko adresované Evropské Komisi, související s činností úvěrových institucí, zejména se jedná o různé přístupy k interpretaci definice "úvěrové instituce" podle zařízení Nařízení CRR (Nařízení 575/2013) v jednotlivých zemích EU. 

Odborné stanovisko vychází ze zprávy adresované Evropské komisi, ve které EBA předkládá nálezy komplexní studie, která se zaměřuje na interpretaci termínu "úvěrová instituce" a obezřetností přístup subjektů sídlících v EU, které vykonávají činnost úvěrových zprostředkovatelů, ale nejsou "úvěrovými institucemi".

Úvěrová instituce je definována v článku 4 CRR jako "podnik, jehož činnost spočívá v přijímání vkladů nebo jiných splatných peněžních prostředků od veřejnosti a poskytování úvěrů na vlastní účet". 

V Odborném stanovisku EBA uvádí, že existuje určitý stupeň variability ve všech členských státech EU, pokud jde o výklad pojmu "úvěrová instituce" v důsledku neexistence definice základních pojmů jako je "vklad" a "jiné splatné peněžní prostředky". V této souvislosti EBA vyzývá Komisi, aby věnovala pozornost potřebnému vyjasnění definice úvěrové instituce s ohledem na použití těchto pojmů například v definici rozsahu subjektů, na něž se vztahují Směrnice o systémech pojištění vkladů (Směrnice 2014/49/EU, DGSD), Směrnice o ozdravných plánech a postupech řešení krizí bank (Směrnice 2014/59/EU, BRRD) a jednotný mechanismus dohledu (SSM).

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu EBA k tomuto tématu
Na tomto odkazu naleznete Odborné stanovisko EBA
Na tomto odkazu naleznete zprávu EBA adresovanou Evropské komisi