Inovace na finančním trhu a ochrana spotřebitele

Ministerstvo financí (MF) uveřejnilo dne 6. 2. 2020 na své webové stránce vydalo článek Inovace na finančním trhu a ochrana spotřebitele.

Inovace proměňují poskytování finančních služeb, čímž se dotýkají i řady aspektů ochrany spotřebitele na finančním trhu. Ministerstvo financí (MF) sleduje a podporuje zavádění inovačních řešení na finančním trhu, usnadňuje podnikání a v interakci s relevantními aktéry usiluje o tvorbu prostředí nakloněného rozvoji inovací.

Přínosy finančních inovací
Finanční inovace jsou založeny na zdokonalených obchodních modelech, nových způsobech interakce se spotřebitelem a na moderních informačních technologiích. Mezi jejich přínosy patří posílení bezpečnosti při poskytování finančních služeb, detekce podvodných transakcí a zvýšení efektivity služeb za současného snížení nákladů jejich poskytování. Finanční inovace se objevují i ve finančním poradenství. Inovativní produkty mohou také v některých případech přispět k rozvoji finančního vzdělávání spotřebitelů. Tím vším může docházet ke zvyšování konkurence na finančním trhu. Díky tomu, že inovace usnadňují přenositelnost a export dat, mohou spotřebitelé rovněž snaze využít rozšiřující se nabídky produktů. Finanční inovace posilují konkurenceschopnost českých společností, což usnadňuje i jejich uplatnění na zahraničních trzích. Prostředí nakloněné finančním inovacím také upevňuje pozici České republiky coby vstupní brány zahraničních investorů do EU.

Soulad inovací s právní úpravou
MF považuje za zásadní, aby v procesu šíření inovací a rozvoje jejich potenciálu byla dodržována stávající právní úprava, včetně práv spotřebitelů. Soulad finančních inovací s platnou i očekávanou regulací je častým předmětem dotazů, se kterými se poskytovatelé finančních služeb a další osoby působící na finančním trhu obracejí na MF. Z tohoto důvodu má MF zájem vytvořit pro tuto komunikaci trvalou platformu, která by umožnila identifikovat jak příležitosti k rozvoji inovací na finančním trhu, tak i aktuální problémy na trhu a podněty k případným tuzemským či evropským legislativním či nelegislativním změnám.

Konzultace pro odbornou veřejnost
MF proto poskytovatelům finančních služeb, společnostem plánujícím vstup na finanční trh a dalším zájemcům nově nabízí možnost nezávazné konzultace s konkrétními dotazy na finanční inovace a jejich vazbu na ochranu spotřebitele a relevantní právními předpisy. Konzultace k této oblasti bude možné s MF vést prostřednictvím e-mailu inovace@mfcr.cz.

Na tomto odkazu naleznete naleznete zprávu MF k tomuto tématu.

Uveřejnění prováděcího nařízení Komise (EU) 2020/125 ze dne 29. ledna 2020, kterým se mění prováděcí nařízení (EU) č. 945/2014

V úředním věstníku EU (Official Journal) bylo uveřejněno Prováděcí nařízení Komise (EU) 2020/125 ze dne 29. ledna 2020, kterým se mění prováděcí nařízení (EU) č. 945/2014 (pdf, 508 kB, externí odkaz), kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o relevantní vhodně diverzifikované indexy podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013.

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA k odhadu LGD při hospodářském poklesu

Dne 6. března 2019 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví - EBA), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny k odhadu ztrátovosti ze selhání pro případ hospodářského poklesu („odhad LGD při poklesu“) (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit.

Pokyny jsou vydány k čl. 181 nařízení (EU) č. 575/2013 (CRR). Mění obecné pokyny EBA pro odhad PD, odhad LGD a zacházení s nesplacenými expozicemi (EBA/GL/2017/16) a navazují na samostatné technické standardy - k metodologii posuzování IRB (EBA/RTS/2016/03) a zejména pak technické standardy ke specifikaci hospodářského poklesu (EBA/RTS/2018/04), podle nichž instituce určí příslušná období hospodářského poklesu pro uvažovaný druh expozice. Pokyny stanoví způsob promítnutí určeného hospodářského poklesu do parametru LGD, a to 3 možnými metodami, v závislosti na množství dostupných dat (podle pozorovaného dopadu poklesu na LGD, odhadovaného dopadu na jiné proměnné s využitím srážky nebo extrapolace, a nebo LGD stanoveného modelem následně zvýšeným o konzervativní marži). Pokyny specifikují i stanovení referenční hodnoty.

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům podle čl. 4 odst. 2 bodu i) nařízení o zřízení EBA a finančním institucím ve smyslu čl. 4 odst. 1 téhož nařízení (resp. těm, které mají schválený pokročilý přístup IRB podle článku 143 CRR).

Plné znění Obecných pokynů k odhadu ztrátovosti ze selhání pro případ hospodářského poklesu (externí odkaz, pouze v angličtině) zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 1. ledna 2021. EBA nicméně následně po jejich uveřejnění rozhodl o posunutí konečného termínu pro implementaci změn v ratingových systémech v rámci přístupu IRB na konec roku 2021, resp. ve specifických případech samostatných ratingových modelů pro portfolia s nízkým počtem selhání, která podle finálního regulatorního rámce Basel III nebudou již způsobilá pro pokročilý IRB přístup, na konec roku 2023. ČNB oznámila, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny v termínech dle požadavků EBA, tj. od 1. 1. 2022, resp. 1. 1. 2024.

Instituce by však měly v souladu s doporučením EBA postupovat při revizi ratingových systémů podle původních časových plánů, pokud je to proveditelné, tak, aby zdroje institucí i orgánů dohledu byly rovnoměrně využity. Je třeba rovněž uvážit, že většina změn bude považována za významné, a tudíž je třeba počítat s časem potřebným na jejich schválení orgánem dohledu.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Uveřejněno úplné znění nařízení (EU) č. 575/2013 (CRR)

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo uveřejněno úplné znění nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 ve znění nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/876 (úplné znění platné od 27. června 2019; nezohledňuje ustanovení účinná po tomto datu).

Aktualizace seznamu kapitálových nástrojů CET1

Evropský orgán pro bankovnictví (European Banking Authority, EBA) vydal aktualizovaný seznam kapitálových nástrojů, které kompetentní dohledové autority v EU klasifikovaly jako nástroje kmenového kapitálu (Common Equity Tier 1, CET1).

Sdělení ČNB o vydání Obecných pokynů ESMA k vykazování internalizovaného vypořádání podle článku 9 nařízení CSDR

Dne 30. dubna 2019 vydal Evropský orgán dohledu pro cenné papíry a trhy (ESMA), na základě zmocnění uvedeného v čl.16 nařízení Evropského parlamentu a Rady č.1095/2010 o zřízení ESMA (dále jen „nařízení 1095/2010“) obecné pokyny k vykazování internalizovaného vypořádání podle článku 9 nařízení CSDR.

Obecné pokyny vypracovala ESMA v souvislosti s vykazováním internalizovaného vypořádání a s výměnou informací mezi ESMA a příslušnými orgány ohledně internalizovaného vypořádání podle čl. 9 odst. 1 nařízení CSDR. Tyto obecné pokyny se vztahují na příslušné orgány určené podle článku 11 nařízení CSDR a na internalizátory vypořádání ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 11 nařízení CSDR.

Česká národní banka bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny a očekává, že internalizátoři vypořádání se budou těmito pokyny taktéž řídit.

Česká národní banka potvrdila orgánu ESMA, v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení č. 1095/2010, že se těmito Obecnými pokyny hodlá řídit.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Opravná metodika k dohledovému výkaznictví pro banky, DZ, OCP pro data od 31. 7. 2019

Dne 25. 6. 2019 byla zplatněna a zveřejněna v SDNS opravná metodika výkaznictví EBA20190701 k metodice EBA20190301 podle jednotných reportovacích rámců EU v oblasti obezřetného podnikání, které jsou v souladu s přímo použitelným předpisem Evropské unie upravujícím obezřetnostní požadavky (CRR) a předpisy jej provádějícími.

V opravné metodice EBA20190701 byly provedeny úpravy v kontrolách z důvodu sladění s EBA metodikou a aktualizace domény Z_MENAE z číselníku BA0010 s kódy měn. Účelem je zajištění co nejvyšší kvality zasílaných dat.

Změny oproti metodice EBA20190301

• Byl aktualizován obsah zásobníku Z_ MENAE z číselníku BA0010 – „Kódy měn ISO“. Jedná se o zásobník použitý v souborech AESIFE30/AEKIFE30 – „Zatížení aktiv - roční informace“, ve kterém byly doplněny kódy měn AED a BYN.
• FINREP
• v datovém souboru COSIFE10/COKIFE10 - Kapitál a rizikové expozice
  JVK kk: 6085, 6086, 6095, 6096, 7000, 7001, 7010, 7011, 7015, 7016, 7025 a 7026 byly upraveny podle EBA na rovnost a dány do stavu expl.
  JVK byly dány do stavu expl. 　na základě odpovědi v Q&A (2018_3835), ve které EBA uvádí, že do　tab. F 12.01 (DO: FIS/FIK40_61) se zahrnuje hotovost u centrálních bank a ostatní vklady splatné na požádání. DO: FIS/FIK40_131 a FIS/FIK40_141 (tab. F 04.03.1 a F 04.04.1) tyto položky nezahrnují.
• v datovém souboru FIKIFE60 - Čtvrtletní doplňkové informace k finančním výkazům podléhající limitům na konsolidovaném základě
  Byla upravena definice DO: FIK60_14 –Vybraná aktiva v členění podle sektorů a zemí“ na základě odpovědi v Q&A (2016_2678), ve které EBA uvádí, že hotovost u centrálních bank a ostatní vklady splatné na požádání do tabulky F 20.04 patří.
• COREP
• v datovém souboru COSIFE10/COKIFE10 - Kapitál a rizikové expozice
  JVK kk 3120 a 3130 (týkající se DO: COS/COK10_21, COS/COK10_31 a COS/COK10_43 a) byly opraveny a přepnuty do stavu err.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

V Úředním věstníku zveřejněno Nařízení (EU) 2019/876, kterým se mění nařízení CRR, pokud jde o pákový poměr, ukazatel čistého stabilního financování, požadavky na kapitál a způsobilé závazky, úvěrové riziko protistrany, tržní riziko, expozice vůči ústředním protistranám, expozice vůči subjektům kolektivního investování, velké expozice, požadavky na podávání zpráv a zpřístupňování informací, a nařízení (EU) č. 648/2012

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo dne 7. června 2019 uveřejněno Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/876 ze dne 20. května 2019, kterým se mění nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o pákový poměr, ukazatel čistého stabilního financování, požadavky na kapitál a způsobilé závazky, úvěrové riziko protistrany, tržní riziko, expozice vůči ústředním protistranám, expozice vůči subjektům kolektivního investování, velké expozice, požadavky na podávání zpráv a zpřístupňování informací, a nařízení (EU) č. 648/2012

V Úředním věstníku uveřejněna Směrnice (EU) 2019/878, kterou se mění směrnice 2013/36/EU, pokud jde o osvobozené subjekty, finanční holdingové společnosti, smíšené finanční holdingové společnosti, odměňování, opatření a pravomoci v oblasti dohledu a opatření na zachování kapitálu

V Úředním věstníku EU (Official Journal) byla dne 7. června 2019 uveřejněna Směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/878 ze dne 20. května 2019, kterou se mění směrnice 2013/36/EU, pokud jde o osvobozené subjekty, finanční holdingové společnosti, smíšené finanční holdingové společnosti, odměňování, opatření a pravomoci v oblasti dohledu a opatření na zachování kapitálu

Nové Q&A EBA k obezřetnostní regulaci

Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) uveřejnil v květnu 2019 na své webové stránce výklad k obezřetnostní regulaci v rámci Otázek a odpovědí EK a EBA (tzv. Single Rulebook Q&A) – dne 3. 5. 2019: QA 3762 (z oblasti jiných témat – vymezení kvalifikované účasti), dne 10. 5. 2019 QA 3992 a QA 4164 (z oblasti dohledového výkaznictví), QA 4188 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace) a dne 24. 5. 2019 QA 4141 a QA 4375 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace); přímé avízo EBA obsahující detailnější specifikaci nově uveřejněných Q&A je možné nastavit na webové stránce EBA.

Zdroj: ČNB

Odpověď ČNB na kvalifikovaný dotaz k nabízení emisí dluhopisů na internetových platformách

Česká národní banka (ČNB) uveřejnila odpověď k nabízení emisí dluhopisů na internetových platformách. 

Odpověď se zabývá otázkou, zda při této činnosti dochází poskytováním investičních služeb podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

Zdroj: ČNB

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA k řízení nevýkonných expozic a expozic s úlevou

Dne 31. října 2018 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny k řízení nevýkonných expozic a expozic s úlevou (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit.

Tyto obecné pokyny stanovují postupy řádného řízení rizik úvěrových institucí pro nevýkonné expozice, expozice s úlevou a zabavená aktiva. Obsahují celkem 10 kapitol:

1. Dodržování předpisů a oznamovací povinnost
2. Předmět, oblast působnosti a definice
3. Provádění
4. Strategie pro nevýkonné expozice
5. Správa a řízení v oblasti nevýkonných expozic
6. Úlevy
7. Zaúčtování nevýkonných expozic
8. Snížení hodnoty a odpisy nevýkonných expozic
9. Oceňování kolaterálu ve formě nemovitého a movitého majetku
10. Hodnocení správy nevýkonných expozic a expozic s úlevou ze strany orgánů dohledu

Kapitoly 4 a 5 aplikují instituce, jejichž hrubý podíl nevýkonných úvěrů je rovný nebo vyšší než 5 % na konsolidovaném, subkonsolidovaném nebo individuálním základě (či pokud tak rozhodne příslušný orgán dohledu, např. v případě vyššího podílu nevýkonných expozic v některém portfoliu úvěrů).

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům podle čl. 4 odst. 2 bodu i) nařízení o zřízení EBA a institucím ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 1 nařízení (EU) č. 575/2013.

Plné znění Obecných pokynů EBA k řízení nevýkonných expozic a expozic s úlevou zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 30. června 2019, což je i termín, ke kterému ČNB oznámila, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA ke zpřístupňování informací o nevýkonných expozicích a expozicích s úlevou

Dne 17. prosince 2018 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny ke zpřístupňování informací o nevýkonných expozicích a expozicích s úlevou (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito pokyny řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit.

Pokyny se vztahují na všechny expozice splňující definice „nevýkonných“ nebo „s úlevou“ podle přílohy V prováděcího nařízení Komise (EU) č. 680/2014 a stanovují obsah a jednotné formáty šablon pro zpřístupňování informací týkajících se nevýkonných expozic, expozic s úlevou a zabavených aktiv. V rozsahu vymezeném v bodech 17 až 19 novelizují obecné pokyny EBA 2016/11 k požadavkům na zpřístupňování informací podle části osmé nařízení (EU) č. 575/2013 („nařízení CRR“). Uplatňuje se zásada proporcionality na základě významu úvěrové instituce a úrovně nevýkonných expozic. Některé šablony jsou určeny pro všechny instituce s povinností uveřejňovat podle nařízení CRR, některé jsou povinné pouze pro úvěrové instituce, které jsou významné a mají hrubý podíl nesplácených úvěrů 5 % nebo více.

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům podle čl. 4 odst. 2 bodu i) nařízení o zřízení EBA a úvěrovým institucím ve smyslu čl. 4 odst. 1 nařízení CRR.

Plné znění Obecných pokynů EBA ke zpřístupňování informací o nevýkonných expozicích a expozicích s úlevou zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 31. 12. 2019. ČNB oznámila, že bude od 1. 1. 2020 postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací komerčních papírů zajištěných aktivy

Dne 12. prosince 2018 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací komerčních papírů zajištěných aktivy (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit. 

Pokyny navazují na čl. 19(2) a čl. 23(3) nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 ze dne 12. prosince 2017, který zmocňuje EBA k vydání obecných pokynů a doporučení pro harmonizovaný výklad a uplatňování požadavků pro jednoduché, transparentní a standardizované sekuritizace. Rozvádějí do větší míry detailu zejména požadavky čl. 23 - 26 nařízení. Jsou rozděleny do 6 částí:

1. Dodržování předpisů a oznamovací povinnosti
2. Předmět, oblast působnosti a definice
3. Provádění
4. Všeobecná kritéria
5. Kritéria na úrovni transakce
6. Kritéria na úrovni programu

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům uvedeným v čl. 29 odst. 1 a 5 nařízení (EU) 2017/2402 a dalším adresátům, kteří spadají do oblasti působnosti uvedeného nařízení.

Plné znění Obecných pokynůy ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací komerčních papírů zajištěných aktivy zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 15. května 2019, což je i termín, ke kterému ČNB oznámila, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny. 

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací odlišných od komerčních papírů zajištěných aktivy

Dne 12. prosince 2018 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací odlišných od komerčních papírů zajištěných aktivy (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit. 

Pokyny navazují na čl. 19(2) nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 ze dne 12. prosince 2017, kterým se stanoví obecný rámec pro sekuritizaci a vytváří se zvláštní rámec pro jednoduchou, transparentní a standardizovanou sekuritizaci, který zmocňuje EBA k vydání obecných pokynů a doporučení pro harmonizovaný výklad a uplatňování požadavků pro jednoduché, transparentní a standardizované sekuritizace. Rozvádějí do větší míry detailu zejména požadavky čl. 20 - 22 nařízení pro sekuritizace, které nejsou sekuritizacemi komerčních papírů zajištěných aktivy (tj. nejsou typu ABCP). Kritéria jsou rozčleněna do 6  tematických bloků:

1. Dodržování předpisů a oznamovací povinnosti
2. Předmět, oblast působnosti a definice
3. Provádění
4. Kritéria jednoduchosti 
5. Kritéria standardizace
6. Kritéria transparentnosti

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům uvedeným v čl. 29 odst. 1 a 5 nařízení (EU) 2017/2402 a dalším adresátům, kteří spadají do oblasti působnosti uvedeného nařízení.

Plné znění Obecných pokynů ke kritériím jednoduchosti, transparentnosti a standardizace u sekuritizací odlišných od komerčních papírů zajištěných aktivy zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 15. května 2019, což je i termín, ke kterému ČNB oznámila, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny. 

Na tomto odkazu naleznete kompletní zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Sdělení ČNB o obecných pokynech EBA ke specifikaci druhů expozic, jež mají být spojovány s vysokým rizikem

Dne 17. ledna 2019 vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES - dále jen „nařízení o zřízení EBA“ – Obecné pokyny ke specifikaci druhů expozic, jež mají být spojovány s vysokým rizikem (dále jen „pokyny“).

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA musí příslušné orgány a účastníci finančního trhu vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídili. Česká národní banka potvrdila v souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení EBA, že se těmito pokyny hodlá řídit.

Pokyny jsou vydány k čl. 128 nařízení (EU) č. 575/2013 (CRR) a objasňují pojmy „investice do rizikového kapitálu společností“ a „investice do soukromého kapitálu“ uvedené v čl. 128 odst. 2 písm. a) a c) nařízení CRR. Stanovují rovněž, které druhy expozic jiných než těch, které uvádí čl. 128 odst. 2 nařízení CRR, mají být spojovány s obzvlášť vysokým rizikem a za jakých okolností. Nevztahují se na financování spekulativních investic do nemovitostí. V případě identifikování jiných druhů expozic spojených s obzvlášť vysokým rizikem ztráty v souladu s podmínkami stanovenými v čl. 128 odst. 3 nařízení CRR, které nejsou upraveny v odst. 5 nebo 6 pokynů, je stanovena notifikační povinnost.

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům podle čl. 4 odst. 2 bodu i) nařízení o zřízení EBA a institucím ve smyslu čl. 4 odst. 1 téhož nařízení.

Plné znění Obecných pokynů EBA ke specifikaci druhů expozic, jež mají být spojovány s vysokým rizikem zahrnuje rovněž prováděcí shrnutí, odůvodnění a doprovodné dokumenty (Executive Summary, Background and rationale, Accompanying documents).

Pokyny nabývají účinnosti dne 1. července 2019, což je i termín, ke kterému ČNB oznámila, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito pokyny.

Na tomto odkazu naleznete kompletní zprávu ČNB k tomuto tématu

Zdroj: ČNB

Návrh Opatření obecné povahy ČNB, které reaguje na nejistotu týkající se zacházení po brexitu s odepisovatelnými kapitálovými nástroji a odepisovatelnými závazky vyplývajícími ze smluv uzavřených podle anglického práva

V souvislosti s plánovaným odchodem Spojeného království Velké Británie a Severního Irska („Spojené království“) z EU („brexit“) zveřejnila Česká národní banka (ČNB) návrh Opatření obecné povahy, které reaguje na nejistotu týkající se zacházení po brexitu s odepisovatelnými kapitálovými nástroji a odepisovatelnými závazky vyplývajícími ze smluv uzavřených podle anglického práva.

ČNB v této souvislosti upozorňuje, že uvedené opatření obecné povahy bude vydáno jako dočasné řešení po dobu, po kterou budou splněny podmínky § 74b odst. 2 a 149 odst. 2 ZOPRK; dojde-li ke změně právního režimu ve Spojeném království, může ČNB toto opatření obecné povahy zrušit. ČNB současně důrazně doporučuje, aby povinné osoby ve vlastním zájmu nepolevovaly v úsilí o zahrnutí doložek uznatelnosti odpisu a konverze odepisovatelných kapitálových nástrojů a závazků do stávajících smluv, ze kterých tyto mohou vznikat, resp. aby uzavíraly nové smlouvy již s příslušnými doložkami uznatelnosti, budou-li se takové smlouvy řídit právem třetích zemí (vč. anglického práva).

Zdroj: ČNB

Aktualizovaný dokument Q&A k implementaci oblasti reportingu podle regulace MiFIR

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) vydal dne 9. dubna 2019 aktualizovaný dokument Questions and Answers (Q&A) k implementaci oblasti reportingu podle regulace MiFIR.

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu

V Úředním věstníku EU uveřejněno Nařízení 2019/536 týkající se seznamů třetích zemí, jejichž požadavky na dohled a regulaci jsou považovány za rovnocenné pro účely zacházení s expozicemi podle nařízení CRR

V Úředním věstníku EU (Official Journal) bylo dne 1. dubna 2019 uveřejněno Prováděcí rozhodnutí Komise (EU) 2019/536 ze dne 29. března 2019, kterým se mění prováděcí rozhodnutí 2014/908/EU, pokud jde o seznamy třetích zemí a území, jejichž požadavky na dohled a regulaci jsou považovány za rovnocenné pro účely zacházení s expozicemi podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013

Nařízení vstupuje v platnost dne 21. dubna 2019.

Výklad k obezřetnostní regulaci v rámci Otázek a odpovědí EK a EBA

Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) uveřejnil v březnu 2019 na své webové stránce výklad k obezřetnostní regulaci v rámci Otázek a odpovědí EK a EBA (tzv. Single Rulebook Q&A) (externí odkaz, pouze anglicky) 

• dne 1. 3. 2019: 
• QA 3517, QA 3753 a QA 3765 (z oblasti úvěrového rizika), 
• QA 4031, QA 4058, QA 4131 a QA 4404 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace), 
• dne 8. 3. 2019: 
• QA 4360 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace), 
• dne 15. 3. 2019: 
• QA 3794, QA 3970, QA 3991, QA 4005, QA 4009, QA 4066 a QA 4146 (z oblasti dohledového výkaznictví), 
• dne 22. 3. 2019: 
• QA 3756 (z oblasti pákového poměru), 
• QA 3806 a QA 4262 (z oblasti sekuritizace a krytých dluhopisů), 
• QA 4140 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace) a 
• QA 4269 (z oblasti vlastního kapitálu) a 
• dne 29. 3. 2019: 
• QA 3934, QA 4091, QA 4092, QA 4093, QA 4263 a QA 4271 (z oblasti dohledového výkaznictví), 
• QA 4328 (z oblasti úvěrového rizika) a 
• QA 4609 (z oblasti silného ověření klienta a společné a bezpečné komunikace); 

přímé avízo EBA obsahující detailnější specifikaci nově uveřejněných Q&A je možné nastavit na webové stránce EBA

Zdroj: ČNB