Srovnávací hodnocení ESMA o plnění pravidel best execution podle MiFID

Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Market Authority, ESMA) provedl srovnávací hodnocení (Peer Review), jak národní regulátoři dohlížejí a prosazují dodržování ustanovení regulace MiFID ve vztahu k povinnosti investičních firem provádět pokyny klientů za nejlepších podmínek (best execution) nebo zajistit alespoň nejlepší možný výsledek při provádění pokynu klienta.  

ESMA zjistil, že úroveň implementace ustanovení o best execution a úroveň harmonizace dohledové praxe v této oblasti v jednotlivých zemích, je relativně nízká. Jako možné postupy řešení této situace navrhuje ESMA některá opatření, která mimo jiné zahrnují:

• stanovení priorit best execution;
• přidělení dostatečných zdrojů pro efektivnější výkon dohledu; a
• aktivnější dohledový přístup k monitorování souladu s požadavky best execution.

Srovnávací hodnocení bylo provedeno na základě informací získaných od 29 národních dohledových autorit a doplněno o informace získané při on-side kontrole u národních dohledových autorit Francie, Lichtenštejnska, Lucemburska, Malty, Poslka a Španělska.

Na tomto odkazu naleznete Peer Review

Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu