Těmito osvědčenými postupy by se měli řídit poskytovatelé strukturovaných retailových produktů, aby se zvýšila ochrana investorů. Postupy se zaměřují zejména na:
- komplexnost strukturovaných retailových produktů,
- povahu a rozsah investičních služeb a investičních činností vykonávaných v rámci podnikatelské činnosti poskytovateli, a
- typy investorů, na které jsou produkty zaměřeny.
ESMA očekává, že příslušné vnitrostátní dohledové orgány zahrnou tyto osvědčené postupy do své praxe přístupu k poskytovatelům strukturovaných retailových produktů.
ESMA se domnívá, že tyto osvědčené postupy překlenou současnou regulatorní mezeru do doby, než budou dále rozvinuty a uvedeny v účinnost požadavky týkající se této oblasti stanovené ve směrnici MiFID II. Osvědčené postupy zahrnují tyto oblasti:
- celkové nastavení mechanismů pro správu produktů;
- navrhování produktů;
- testování produktů;
- cílové trhy;
- distribuční strategie;
- hodnota k datu emise a transparentnost nákladů;
- sekundární trh a odkoupení; a
- proces přezkumu.
Ačkoliv se osvědčené postupy zaměřují na strukturované produkty určené pro retailové klienty, mohou být rovněž aplikovány i v případě dalších typů finančních nástrojů, jakou jsou například ABS (asset-backed securities) nebo podmíněné konvertibilní dluhopisy a také u nástrojů prodávaných profesionálním klientům.
Na tomto odkazu naleznete dokument Structured Retail Products - Good practices for product governance arrangements.
Na tomto odkazu naleznete tiskovou zprávu ESMA k tomuto tématu.
Žádné komentáře:
Okomentovat
Děkujeme Vám za Váš příspěvek.